ऐसे कई अलग-अलग तरीके हैं, जो एक पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान कर सकते हैं, जैसे कि मॉर्निंगस्टार शैली बॉक्स के विभिन्न श्रेणियां जिनमें कई अलग-अलग परिसंपत्ति वर्ग शामिल हैं। लेकिन विविधता लाने का एक और आम तरीका अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों के बीच है। यह आम तौर पर म्यूचुअल फंड से पूरा होता है जो प्रमुख क्षेत्रों में से एक में केंद्रित होता है, जैसे कि प्राकृतिक संसाधनों या उपयोगिताओं यह लेख क्षेत्र निधि की प्रकृति और संरचना और उन लाभों और नुकसानों की जांच करेगा, जो वे निवेशकों को प्रस्तुत करते हैं। (पृष्ठभूमि पढ़ने के लिए, उद्योग पुस्तिका देखें।)

ट्यूटोरियल:

गुणवत्ता के म्यूचुअल फंड चुनना एक सेक्टर म्यूचुअल फंड क्या है?
जैसा कि नाम से पता चलता है, एक सेक्टर निधि एक म्यूचुअल फंड है जो अर्थव्यवस्था के एक विशिष्ट क्षेत्र में निवेश करती है, जैसे कि ऊर्जा या उपयोगिताओं सेक्टर फंड कई अलग-अलग स्वादों में आते हैं और बाजार पूंजीकरण, निवेश उद्देश्य (आई वृद्धि और / या आय) और पोर्टफोलियो के भीतर प्रतिभूतियों की श्रेणी में काफी हद तक भिन्न हो सकते हैं। मॉर्निंगस्टार स्टाइल बॉक्स में सेक्टर फंड किसी विशेष श्रेणी में नहीं आते हैं, जैसे कि बड़े-कैप वैल्यू या मिड कैप वृद्धि; इसके बजाय, मॉर्निंगस्टार निम्न आठ श्रेणियों में सेक्टर फंड का मूल्यांकन करता है और उनका मूल्यांकन करता है। (मॉर्निंगस्टार स्टाइल बॉक्स पर अधिक जानकारी के लिए स्टाइल बॉक्स को समझना और मॉर्निंगस्टार लाइट्स द वे ।) -2 ->

1।

प्राकृतिक संसाधन निधि ये धन तेल और गैस और अन्य ऊर्जा स्रोतों, साथ ही लकड़ी और वानिकी में निवेश करते हैं। ये फंड आमतौर पर दीर्घकालिक वृद्धि वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं
2।

उपयोगिता निधि ये फंड उपयोगिता कंपनियों की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं आमतौर पर वे रूढ़िवादी नियत आय वाले निवेशकों को स्थिर लाभांश देने के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं, हालांकि उनके पास विकास तत्व भी हो सकता है (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें
निश्चित आय के भीतर संपत्ति आवंटन ।)

3।

रियल एस्टेट फंड ये फंड छोटे निवेशकों के लिए वास्तव में वास्तविक संपत्ति खरीदने के बिना अचल संपत्ति के लाभ में भाग लेने के लिए एक तरीका प्रदान करते हैं। वे अक्सर विकास और आय दोनों प्रदान करते हैं (अधिक जानकारी के लिए,
रीयल एस्टेट डेरिवेटिव्स के लिए एक गाइड पढ़ें।) 4

वित्तीय फंड ये फंड वित्तीय उद्योग में निवेश करते हैं होल्डिंग्स में निवेश, बीमा, बैंकिंग, बंधक और लेखा कंपनियों की प्रतिभूतियों को शामिल किया जाएगा।
5।

हेल्थकेयर फंड्स ये फंड किसी भी तरह के लाभकारी संस्थाओं को कवर कर सकते हैं, जैसे दवा कंपनियों इनमें से बहुत से फंड जैव प्रौद्योगिकी और उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो इस उद्योग में अग्रणी प्रगति करते हैं।
6।

टेक्नोलॉजी फंड्स ये फंड तकनीकी क्षेत्र में एक्सपोजर प्रदान करना चाहते हैं। यह क्षेत्र मुख्य रूप से कंप्यूटर, इलेक्ट्रॉनिक्स और अन्य सूचना प्रौद्योगिकी पर केंद्रित है जो कि अनुप्रयोगों की एक विस्तृत श्रृंखला में उपयोग किया जाता है।
7।
संचार निधि ये फंड दूरसंचार क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं, लेकिन इसमें इंटरनेट से संबंधित कंपनियां भी शामिल हो सकती हैं
8।

कीमती धातुएं फंड ये फंड विभिन्न धातुओं जैसे सोने, चांदी, प्लैटिनम, पैलेडियम और तांबा के संपर्क में हैं।
कुछ क्षेत्र निधि अर्थव्यवस्था की एक विशिष्ट उपशिक्षक पर ध्यान केंद्रित करती है, जैसे कि बैंकिंग या अर्धचालक मॉर्निंगस्टार इन निधियों को विश्लेषणात्मक उद्देश्यों के लिए बड़े सहकर्मी समूहों में वर्गीकृत करता है।

ऐतिहासिक कार्यप्रदर्शन

निवेशकों जो क्षेत्र के फंडों पर विचार कर रहे हैं, वे व्यापक आधार और निधि और इंडेक्स फंड में जो कुछ सहन करेंगे, उससे अधिक जोखिम और अस्थिरता को स्वीकार करने के लिए तैयार रहना चाहिए। यू.एस. अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में ऐतिहासिक रूप से अर्थव्यवस्था के मुकाबले उच्च स्तर और निचले निम्न स्तर हैं। उप-विज्ञानियों, जैसे कि जैव प्रौद्योगिकी, और भी अस्थिर हो सकते हैं लेकिन क्षेत्र समग्र आर्थिक चक्र के विभिन्न बिंदुओं पर अलग तरीके से प्रदर्शन करते हैं। कुछ क्षेत्रों में बैल बाजारों में अच्छा प्रदर्शन होता है लेकिन असर बाजार में खराब होता है, जबकि अन्य धीमी अवधि और मंदी के दौरान भी कमाई कर सकते हैं। सेक्टर फंड में अन्य प्रकार के फंडों के मुकाबले ज्यादा कारोबार होता है, इसलिए कर-प्रतिभूति वाले निवेशकों को पूंजीगत लाभ वितरण दर पर ध्यान देना चाहिए। (पूंजीगत लाभ के बारे में अधिक जानकारी के लिए,
एक दीर्घकालिक मानसिकता को खतरे में पड़ने वाला पूंजी-लाभ कर पढ़ा।) क्यों सेक्टर निधि में निवेश करें?

सेक्टर निधि उन निवेशकों के लिए बाज़ार भागीदारी प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की जाती है जिनके पोर्टफोलियो को किसी दिए गए क्षेत्र में जोखिम नहीं है। वे किसी दिए गए सेक्टर के भीतर विविधीकरण का अधिक से अधिक उपाय प्रदान कर सकते हैं जितना संभव हो सकता है। मुख्य कारण यह है कि एक निवेशक एक सेक्टर निधि पर विचार करना चाहता है, एक विशेष स्टॉक के समान है: निवेशक का मानना ​​है कि यह क्षेत्र मजबूत विकास की अवधि का अनुभव करने वाला है। एक कंपनी के स्टॉक में सीधे निवेश करने के बजाय, जो एक क्रांतिकारी नई तकनीक को जारी कर चुका है, निवेशक संपत्ति के आवंटन को एक प्रौद्योगिकी निधि पर विचार कर सकता है जिसमें कंपनी का पोर्टफोलियो स्टॉक है। सेक्टर निधि एक पोर्टफोलियो को हेज करने के लिए भी काम कर सकती है, क्योंकि कुछ क्षेत्रों में अर्थव्यवस्था के विपरीत एक पूरे के रूप में जाना पड़ता है। उदाहरण के लिए, उच्च ऊर्जा की कीमतें बाकी की अर्थव्यवस्था पर एक नाली हो सकती हैं लेकिन ऊर्जा कंपनियों को उनके लिए एक वरदान है इस हालत से लाभ लेने वाले निवेशकों को ऊर्जा निधि में अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा निवेश करने से लाभ होगा। (संबंधित पढ़ने के लिए,
एसेट अलोकेशन रणनीतियां देखें।) समझदार क्षेत्र निधि निवेश

ध्यान केंद्रित क्षेत्र के दांव पर विचार करने वाले किसी भी निवेशक के लिए महत्वपूर्ण सीमाएं एक विविध मुख्यधारा के पोर्टफोलियो के मालिक हैं। कुशलतापूर्वक विविधता लाने के लिए, योजनाकारों को किसी भी संभावित क्षेत्र निधि और ग्राहक के मौजूदा पोर्टफोलियो के बीच संभावित ओवरलैप की सावधानीपूर्वक जांच करनी चाहिए, ताकि किसी भी क्षेत्र निधि को चुना जा सके जिसमें पहले से संभवतः सबसे अधिक संभव स्टॉक हों या किसी अन्य निधि में
एक सेक्टर निधि के भीतर कई सुरक्षा होल्डिंग अक्सर उस फंड परिवार के मुख्यधारा के फंड में पाए जाते हैंउदाहरण के लिए, एक्सॉन मोबिल (एनवाईएसई: एक्सओएम) जैसे प्रमुख तेल शेयरों को न केवल किसी दिए गए फंड कंपनी के ऊर्जा सेक्टर निधि में बल्कि इसकी प्रमुख बड़ी कैप वैल्यू फंड में भी पाया जा सकता है। इसलिए, क्षेत्रीय निधि जो एक विशिष्ट उप-विभाग में निवेश करती है, जैसे कि वैकल्पिक ऊर्जा स्रोत, कुछ मामलों में व्यापक-आधारित निधि से अधिक विविधीकरण प्रदान कर सकते हैं।

सेक्टर निधि में औसत

निवेशक जो अपने पोर्टफोलियो में सेक्टर फंड जोड़ते हैं, उन्हें यह भी अवगत होना चाहिए कि बाजार के विशिष्ट क्षेत्रों का समय जोखिमपूर्ण हो सकता है और पूरे समय के लिए बाजार की कोशिश करने से भी ज्यादा कठिन हो सकता है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, उप-कोष निधि व्यापक-आधारित निधियों की तुलना में प्रकृति से भी अधिक अस्थिर है, क्योंकि उनके संकेंद्रित ध्यान उन आर्थिक चक्रों के प्रति भी अधिक असुरक्षित होगा, जो किसी विशिष्ट उद्योग को प्रभावित कर सकते हैं, जैसे बैंकिंग या बंधक।
मॉर्निंगस्टार ने सिफारिश की है कि निवेशक किसी भी क्षेत्र में अपने पोर्टफोलियो के 5% तक अपने निवेश को सीमित कर देते हैं। डॉलर की लागत वाली औसत या आवधिक पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग जैसी परिसंपत्ति और क्षेत्र आवंटन रणनीतियों का उपयोग भी अत्यधिक अनुशंसित है। ये विधियां क्षेत्रीय निधियों में निहित अस्थिरता को प्रभावी रूप से कम कर सकती हैं हालांकि, समय के साथ अधिक लाभ पाने वाले अधिक आक्रामक निवेशकों के लिए सामान्य रूप से क्षेत्र निधि उपयुक्त हो सकती है।

शायद सबसे महत्वपूर्ण बात, सेक्टर निधि निवेशकों को कम से कम 5-10 वर्षों तक निवेश करने के लिए तैयार रहना चाहिए ताकि वे पूरे चक्रीय वृद्धि और क्षेत्र के पतन का अनुभव कर सकें। निवेशकों को पांच साल से कम समय के फ्रेम के साथ पर्याप्त बाजार जोखिम का सामना करना पड़ता है।

सेक्टर निधि लागत और शुल्क

सेक्टर निधि निवेशकों को बिक्री प्रभारों और सेक्टर फंडों के लिए वार्षिक खर्च के संदर्भ में वे क्या भुगतान करते हैं, जो आमतौर पर अधिक सामान्य श्रेणियों में धन से अधिक चलाना चाहिए। इसका कारण यह है कि सेक्टर फंड (किसी भी श्रेणी में) को मुख्य आधार पर पाया जाता है जो मुख्य आधार पर पाया जाता है, जैसे कि एक प्रमुख वृद्धि या आय फंड नतीजतन, वे उस बाद के आर्थिक पैमाने की कीमतों का आनंद नहीं लेते हैं, जो बड़े धनराशि की पेशकश कर सकते हैं।
मार्केट-टाइमिंग रणनीतियों में भाग लेने वाले निवेशक क्षेत्रीय मकड़ियों (एसपीडीआर) और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) उपलब्ध कराते हैं, जो कि म्यूचुअल फंड में समान विविधीकरण प्रदान करते हैं, लेकिन शेयरों की तरह ट्रेडों की तलाश करने के लिए, और परंपरागत ओपन-एंड फंडों की तुलना में अधिक सस्ते में खरीदा जा सकता है इनमें से कई को उन निवेशकों के लिए भी कम किया जा सकता है जो एक समग्र हेजिंग या निवेश रणनीति के हिस्से के रूप में छोटी बिक्री का उपयोग करते हैं (अधिक जानने के लिए, <मकड़ी क्या है और मुझे एक

क्यों खरीदना चाहिए? नीचे की रेखा सेक्टर निधि आक्रामक निवेशकों के लिए उपयुक्त है, जो कि अर्थव्यवस्था के एक पूरे क्षेत्र में निवेश करने के लिए उपयुक्त हैं या उसके एक विशिष्ट उपधारा बाजार के किसी भी क्षेत्र में ओवरेक्सस्पोरेंस निवेशकों को अनुचित जोखिम और अस्थिरता से संबंधित कर सकता है, और इस से बचने के लिए उपयुक्त उपाय किए जाने चाहिए।