अनुपात निवेश के फैसले बनाने के लिए अमूल्य उपकरण हो सकते हैं फिर भी, कई नए निवेशक अपने वित्तीय निर्णयों की धमकी से निपटने की कोशिश की तुलना में भाग्य के लिए अपने फैसले को छोड़ दें। सच्चाई यह है कि यह अनुपात डराने वाला नहीं है, भले ही आपके व्यवसाय या वित्त में कोई डिग्री न हो। किसी निवेश के बारे में सूचित फैसले करने के लिए अनुपातों का उपयोग करना बहुत मायने रखता है, एक बार जब आप जानते हैं कि कैसे

वहां कई प्रकार के अनुपात हैं, लेकिन वित्तीय अनुपात चार प्रमुख श्रेणियों में विभाजित हो सकते हैं: लाभप्रभाव अनुपात, तरलता अनुपात, शोधन क्षमता और मूल्यांकन अनुपात इस लेख में, हम चार श्रेणियों में से प्रत्येक पर एक नज़र डालेंगे और उनमें से प्रत्येक के लिए सरल-से-उपयोग अनुपात का एक उदाहरण प्रदान करेंगे।

लाभप्रदता अनुपात

लाभप्रदता सूचना का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है जिसका विश्लेषण किया जाना चाहिए जब आप किसी कंपनी में निवेश करने पर विचार कर रहे हों ऐसा इसलिए है क्योंकि अकेले उच्च राजस्व निवेशकों (या उस मामले के लिए शेयर की कीमतों में वृद्धि) के लिए लाभांश में जरूरी नहीं है, जब तक कि कंपनी अपने सभी खर्चों और लागतों को साफ नहीं कर पाती है।

लाभप्रदता अनुपात हमें इसका आविष्कार करने के लिए उपयोग किया जाता है कि कंपनी कितनी संभावना है कि एक कंपनी मुनाफा कमा लेगी, साथ ही साथ यह लाभ कंपनी के बारे में अन्य महत्वपूर्ण जानकारी से संबंधित होगा।

एक महत्वपूर्ण लाभप्रदता अनुपात का एक उदाहरण लाभ मार्जिन है

लाभ मार्जिन की गणना निम्नानुसार है:

सामान्य तौर पर, एक कंपनी का मुनाफा ज्यादा है, बेहतर है, लेकिन अधिकतर अनुपातों के साथ, यह अलगाव में देखने के लिए पर्याप्त नहीं है। कंपनी के पिछले स्तरों के साथ तुलना करना महत्वपूर्ण है, बाजार औसत और उसके प्रतिस्पर्धियों के लिए

कुछ ऐसे लाल झंडे हैं जो आपको मुनाफा मार्जिन के साथ देखना चाहिए, खासकर जहां कंपनी साल-दर-साल के मुनाफे में घट रही मुनाफे को देख रही है। यह बाज़ार की स्थिति बदलने या जहां कंपनी बढ़ती प्रतिस्पर्धा या बढ़ती लागत देख रही है, सुझाव दे सकती है। इसके अलावा, यदि किसी कंपनी का लाभ मार्जिन अपने उद्योग के मुकाबले लाइन से बाहर है, तो यह पता लगाने के लिए अतिरिक्त प्रयास के लायक क्यों है?

अगर किसी कंपनी का वास्तव में कम लाभ मार्जिन होता है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि बाजार की स्थितियों में बदलाव होने पर यह खराब स्थिति में उतरागा। उद्योग के मुकाबले वास्तव में एक उच्च लाभ मार्जिन का मतलब यह हो सकता है कि कंपनी के पास व्यवस्था या फायदे हैं जो पिछले नहीं हो सकते।

अन्य मुनाफे अनुपात में ऑपरेटिंग मार्जिन और सकल मार्जिन शामिल हैं

तरलता अनुपात

तरलता एक उपाय है कि कितनी जल्दी एक कंपनी की परिसंपत्तियों को नकद में बदला जा सकता है। तरलता अनुपात निवेशकों को यह बता सकता है कि एक कंपनी किसी अतिरिक्त परिसंपत्ति की खरीद के लिए नकदी जुटाने या किसी भी आपात स्थिति में या सामान्य व्यवसाय के दौरान, जल्दी लेनदारों को चुकाने के लिए कितनी सक्षम होगी।

प्राप्तियां टर्नओवर अनुपात एक तरलता अनुपात है जो कि कंपनी के पास ऋण और खातों पर जमा करने की क्षमता को मापता है।

प्राप्तिबल कारोबार की गणना निम्न प्रकार से की जाती है:

यह अनुपात उस अवधि में कई बार दर्शाता है कि किसी कंपनी के भुगतान के लिए एकत्र किया जाएगा। यदि आप प्राप्तिबल कारोबार अनुपात से 365 को विभाजित करते हैं, तो आपको उस दिन की औसत संख्या मिल जाएगी, जब कंपनी को प्राप्तियां इकट्ठा करने के लिए ले जाता है, या उस समय के बीच दिनों की संख्या जब कोई कंपनी एक क्रेडिट बिक्री करने के लिए लेती है और वह समय नकद भुगतान प्राप्त करता है

इस अनुपात के मामले में, एक उच्च संख्या का मतलब है कि कंपनी अधिक बार (अच्छी तरलता) एकत्र करती है, जबकि कम अनुपात का मतलब यह हो सकता है कि ग्राहक समय पर भुगतान नहीं कर रहे हैं। अधिकांश अनुपातों की तरह, जानकारी का वास्तविक मूल्य वास्तव में वहाँ नहीं है जब तक कि आप उद्योग में तुलना न करें।

अन्य तरलता अनुपात में कार्यशील पूंजी कारोबार, सूची कारोबार और वर्तमान अनुपात शामिल हैं

सॉलवेसी अनुपात [99 9] सॉलवेसी अनुपात का इस्तेमाल निवेशकों द्वारा इसका एक चित्र प्राप्त करने के लिए किया जाता है कि कंपनी अपने दीर्घकालिक वित्तीय दायित्वों से कैसे निपट सकती है और भविष्य की संपत्तियां विकसित कर सकती है जैसा कि आप अपेक्षा कर सकते हैं, ऋण के साथ कंपनी का वजन कम हो सकता है, शायद इसकी पुस्तकों पर कम से कम ऋण के साथ एक कम अनुकूल निवेश होता है

कुल परिसंपत्ति अनुपात के लिए कुल ऋण का निर्धारण यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि किसी कंपनी की परिसंपत्तियों में से कितने ऋण के लिए भुगतान किया गया था

कुल संपत्ति के लिए कुल ऋण की गणना निम्न प्रकार से की जाती है:

जब एक कंपनी का विश्लेषण करने के लिए इस अनुपात का उपयोग किया जाता है, तो कंपनी और उद्योग दोनों को एक पूरे के रूप में देखना उपयोगी हो सकता है। एक छोटी कंपनी के लिए "1" (अधिक परिसंपत्तियों को ऋण द्वारा वित्त पोषण किया गया) के करीब कुल संपत्ति अनुपात में कर्ज रखने के लिए यह अवास्तविक नहीं है, क्योंकि अभी तक उसके कर्ज को खत्म करने का कोई मौका नहीं मिला है।

एक सामान्य नियम के रूप में, शून्य के निकट संख्या आमतौर पर बेहतर है, क्योंकि इसका मतलब है कि बिना ऋण के लिए और अधिक संपत्ति का भुगतान किया गया था। याद रखें, उधारदाताओं का दावा है कि वे किसी कंपनी की परिसंपत्तियों पर पहले दावा करते हैं, यदि उन्हें समाप्त करना पड़ता है। लेकिन फिर से, यह उद्योग पर निर्भर करेगा, क्योंकि अत्यधिक पूंजीगत संचालन वाले लोगों के पास उच्च रिश्तेदार कर्ज का स्तर होगा।

अन्य शोधनक्षमता के अनुपात में समय ब्याज और मुफ्त नकदी प्रवाह (एफसीएफ) शामिल हैं।

मूल्यांकन अनुपात

मूल्यांकन अनुपात का उपयोग किसी कंपनी के निवेश के आकर्षण का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। यह विचार यह है कि इन अनुपातों का उपयोग करके, निवेशकों को समझ में आ सकता है कि कई अलग-अलग उपायों की तुलना में किसी कंपनी की मौजूदा शेयर कीमत कितनी सस्ती या महंगी है। सामान्य तौर पर, कंपनी कम खर्चीली है, उस कंपनी में जितना आकर्षक निवेश होता है।

मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात सबसे प्रसिद्ध मूल्यांकन अनुपात है जो कंपनी के स्टॉक की कीमत की प्रति शेयर के आधार पर उत्पन्न कमाई की तुलना करता है। पी / ई अनुपात के बारे में सोचने का एक आसान तरीका यह है कि यह कंपनी की भविष्य की आय के निवेशकों की अपेक्षाओं का बहुत अच्छा संकेत है। यही है, यह प्रीमियम है कि बाजार एक विशेष सुरक्षा की कमाई के लिए भुगतान करने को तैयार है।

पी / ई अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है:

अनुपात की तुलना उद्योग के प्रतिस्पर्धियों और समग्र बाजार के साथ कंपनी के पिछले स्तरों के साथ की जा सकती है।यह किसी भी कंपनी की कमाई को आसानी से तुलनीय तरीके से परिवर्तित करता है। असल में, यह आपको बताएगा कि कितने निवेशक उस कंपनी की कमाई के $ 1 के लिए भुगतान करने के इच्छुक हैं - जितना अधिक अनुपात, जितना अधिक वे खर्च करना चाहते हैं लेकिन ऐसा मत सोचो कि एक कंपनी के लिए एक उच्च पी / ई का अनुपात जरूरी सुझाव देता है कि इसका स्टॉक अधिक है विभिन्न उद्योगों में काफी अलग पी / ई अनुपात हैं, इसलिए पी / ई वास्तव में अंतर-उद्योग की तुलना के लिए उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।

अन्य मूल्यांकन अनुपात में मूल्य-से-पुस्तक, मूल्य-से-बिक्री और मूल्य-टू-कैश प्रवाह शामिल हैं

आपको क्या पता होना चाहिए <9 99> अनुपात कंपनियों के लिए तुलनात्मक बिंदु हैं वे एक उद्योग में एक स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए और इसी क्षेत्र में दूसरे का मूल्यांकन करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। इसी तरह, उनका उपयोग आजकल एक कंपनी को अपनी ऐतिहासिक संख्याओं के खिलाफ मापने के लिए किया जा सकता है। यह याद रखना आवश्यक है, हालांकि, जब विश्लेषण का उपयोग करने के लिए अनुपात का उपयोग किया जाता है, तो तुलना को समझने की आवश्यकता होती है। एक सॉफ्टवेयर कंपनी से बाहर की जाने वाली एक ही पी / ई या मुनाफे अनुपात की अपेक्षा करने से आप अपने संबंधित बाजार में किसी भी कंपनी के बारे में किसी मूल्यवान संदर्भ में मदद नहीं कर सकते।

प्रत्येक उद्योग को मानचित्र की तरह पैमाने के रूप में सोचें - आप एक शासक को एक ग्लोब और अपने गृहनगर के नक्शे पर नहीं लेते हैं और एक इंच से दोनों की दूरी तय करने की उम्मीद करते हैं। अपने तराजू (और उद्योग) को सीधे रखें और संख्याएं बहुत कुछ बता सकती हैं।

नीचे की रेखा

आपको जिन आंकड़ों से गणना की जा रही है, उनमें से प्रत्येक के एक नंबर या आंकड़े आपको कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में मिल सकते हैं (जो कि कंपनी की वेबसाइट पर पाया जा सकता है या अधिकतर स्टॉक पर उद्धरण साइटों) आपके पास कच्चे डेटा होने के बाद, आप इसे अपने वित्तीय विश्लेषण में प्लग कर सकते हैं और उन नंबरों को आपके लिए काम करने के लिए डाल सकते हैं।

हर कोई निवेश में बढ़त चाहता है, लेकिन सबसे अच्छे उपकरणों में से एक में नए निवेशकों द्वारा अक्सर गलत समझा जाता है और इसे टाला जाता है। जब आप समझते हैं कि कौन-सी अनुपात आपको बताएंगे, साथ ही आपको उनकी गणना करने के लिए सभी जानकारियां कहां मिलेंगी, तो कोई कारण नहीं है कि आपको अपने पक्ष में काम करने में सक्षम नहीं होना चाहिए।