जब तक आपके व्यवसाय में ऐप्पल की बैलेंस शीट न हो, अंततः आपको पूंजी तक पहुंच की आवश्यकता होगी। वास्तव में, कई बड़े-कैप कंपनियां अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए नियमित रूप से पूंजीगत उपायों की मांग करती हैं। छोटे व्यवसायों के लिए, सही धन मॉडल ढूंढना अत्यंत महत्वपूर्ण है गलत स्रोत से धन ले लो और आप अपनी कंपनी का हिस्सा खो सकते हैं या अपने आप को वापस भुगतान की शर्तों में लॉक कर सकते हैं जो भविष्य में आपके विकास को कई वर्षों तक बाधित कर लेते हैं।

ऋण वित्तपोषण आपके व्यवसाय के लिए ऋण वित्तपोषण कुछ ऐसी चीज़ है जो आपको लगता है कि आपको बेहतर लगता है। क्या आपके पास एक बंधक या वाहन ऋण है? ये दोनों ऋण वित्तपोषण के रूप हैं। आपके व्यवसाय के लिए, यह उसी तरह काम करता है। ऋण वित्तपोषण एक बैंक या अन्य उधार संस्था से आता है। हालांकि निजी निवेशकों के लिए यह आपको प्रदान करने के लिए संभव है, यह आदर्श नहीं है

यह कैसे काम करता है यह है जब आप यह तय करते हैं कि आपको ऋण की आवश्यकता है, तो आप बैंक के लिए सिर और आवेदन पूरा करें। यदि आपका व्यवसाय विकास के शुरुआती चरणों में है, तो बैंक आपके व्यक्तिगत क्रेडिट की जांच करेगा।

उन व्यवसायों के लिए जिनके पास एक और अधिक जटिल कॉर्पोरेट संरचना है, या विस्तारित अवधि के लिए अस्तित्व में हैं, बैंक अन्य स्रोतों की जांच करेंगे सबसे महत्वपूर्ण में से एक है व्यापार 'डन एंड ब्रैडस्ट्रीट (डी एंड बी) फ़ाइल। व्यवसायों पर क्रेडिट इतिहास संकलित करने के लिए डी एंड बी सबसे प्रसिद्ध कंपनी है। आपके व्यवसाय के क्रेडिट इतिहास के साथ, बैंक आपकी पुस्तकों की जांच करना चाहेंगे और संभवत: अन्य निपुणता को पूरा करेगा। आवेदन करने से पहले, सुनिश्चित करें कि सभी व्यवसाय रिकॉर्ड पूर्ण और संगठित हैं। अगर बैंक ने आपके ऋण अनुरोध को मंजूरी दी है, तो वह ब्याज सहित भुगतान की शर्तों को स्थापित करेगा।

यदि आप एक बैंक ऋण प्राप्त करने के लिए कई बार से प्रक्रिया चला रहे हैं, तो प्रक्रिया ठीक ही है।

ऋण वित्तपोषण लाभ उधार देने वाले संस्थान का कोई नियंत्रण नहीं है कि आप अपनी कंपनी कैसे चलाते हैं, और इसकी कोई स्वामित्व नहीं है एक बार जब आप ऋण वापस चुकाते हैं, ऋणदाता के साथ आपका रिश्ता समाप्त होता है यह विशेष रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि आपका व्यवसाय अधिक मूल्यवान हो जाता है।

आप ऋण वित्तपोषण पर जो ब्याज भुगतान करते हैं वह व्यवसाय व्यय के रूप में कर घटाया जाता है, और अंत में, मासिक भुगतान और भुगतान का टूटना एक ज्ञात व्यय है जो आपके पूर्वानुमान मॉडल में सटीक रूप से शामिल किया जा सकता है।

ऋण वित्तपोषण के नुकसान हालांकि, आपके व्यवसाय के लिए ऋण वित्तपोषण में कुछ डाउनसाइट्स हैं आपके मासिक खर्चों पर ऋण भुगतान जोड़ना यह मानता है कि ऋण भुगतान सहित सभी व्यवसायिक खर्चों को पूरा करने के लिए आपके पास हमेशा पूंजी प्रवाह होगा। छोटे या प्रारंभिक चरण की कंपनियों के लिए, जो कि निश्चित रूप से निश्चित रूप से दूर हैं दूसरा, हाल के मंदी के बाद से, लघु व्यवसाय ऋण काफी हद तक धीमा हो गया है यद्यपि यह सुधार रहा है, तब तक ऋण वित्तपोषण प्राप्त करना अभी भी आसान नहीं है जब तक कि आप अत्यधिक योग्य नहीं हो।

छोटे व्यवसाय ऋणों की पेशकश करने के लिए कुछ छोटे बैंकों के साथ यू.एस. लघु व्यवसाय प्रशासन काम करता है। ऋण के एक हिस्से को संयुक्त राज्य सरकार की सरकार के क्रेडिट और पूर्ण विश्वास की गारंटी है। उधार देने वाले संस्थानों को जोखिम कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया, ये ऋण व्यवसाय के मालिकों को अनुमति देते हैं, जो अन्यथा योग्य नहीं हो सकते हैं, ताकि उन्हें ऋण वित्तपोषण प्राप्त हो सके। आप एसबीए वेबसाइट पर इन और अन्य एसबीए ऋण के बारे में अधिक जानकारी पा सकते हैं।

इक्विटी फाइनेंसिंग अगर आपने एबीसी की हिट सीरीज़ को कभी देखा है, "शार्क टैंक", तो आपके पास सामान्य विचार हो सकता है कि इक्विटी फाइनेंसिंग कैसे काम करती है। इक्विटी वित्तपोषण निवेशकों से आता है, जिन्हें अक्सर उद्यम पूंजीपतियों या परी निवेशक कहा जाता है। एक उद्यम पूंजीवादी अक्सर एक व्यक्ति की बजाय एक फर्म है

फर्म में वकील, एकाउंटेंट और निवेश सलाहकारों के पार्टनर और दल हैं जो किसी भी संभावित निवेश पर उचित परिश्रम करते हैं। वेंचर कैपिटल फर्म अक्सर बड़े निवेश ($ 3 मिलियन या अधिक) में सौदा करते हैं, और इस प्रकार प्रक्रिया धीमी है और यह सौदा अक्सर जटिल होता है

इसके विपरीत, एंजेल निवेशक आम तौर पर धनी व्यक्ति हैं जो किसी व्यवसाय को बनाने के बजाय किसी एक उत्पाद में छोटी राशि का निवेश करना चाहते हैं। वे सॉफ़्टवेयर डेवलपर की तरह किसी के लिए परिपूर्ण हैं, जिसकी जरूरत है अपने उत्पाद के विकास के लिए पूंजी लगाने की ज़रूरत है। एन्जिल निवेशक तेजी से आगे बढ़ते हैं और सरल शब्दों चाहते हैं

इक्विटी फाइनेंसिंग के लाभ सबसे बड़ा फायदा यह है कि आपको पैसे वापस नहीं चुकाना पड़ता है। यदि आपका व्यवसाय दिवालिएपन में प्रवेश करता है, तो आपका निवेशक या निवेशक लेनदार नहीं होते हैं। वे आपकी कंपनी में भाग-मालिक हैं, और इसके कारण, आपकी कंपनी के साथ उनका पैसा खो गया है। दूसरा, आपको मासिक भुगतान करने की ज़रूरत नहीं है, इसलिए संचालन व्यय के लिए अक्सर अधिक तरल नकदी होती है अंत में, निवेशक समझते हैं कि व्यवसाय बनाने के लिए समय लगता है आप अपने उत्पाद या व्यवसाय को थोड़े समय के भीतर संपन्न करने के दबाव के बिना आपको ज़रूर धन प्राप्त करेंगे।

इक्विटी फाइनेंसिंग के नुकसान आप एक नया पार्टनर बनाने के बारे में कैसा महसूस करते हैं? जब आप इक्विटी वित्तपोषण बढ़ाते हैं, तो इसमें आपकी कंपनी के एक हिस्से के स्वामित्व को छोड़ देना शामिल है छोटे और जोखिम भरा निवेश, निवेशक जितने अधिक हिस्सेदारी चाहते हैं, उतना अधिक होगा। आपको अपनी कंपनी का 50% या उससे अधिक हिस्सा छोड़ना पड़ सकता है, और जब तक आप निवेशक की हिस्सेदारी खरीदने के लिए बाद में कोई सौदा नहीं करते, तो वह भागीदार आपके लाभ का 50% अनिश्चित काल तक ले जाएगा।

निर्णय लेने से पहले आपको अपने निवेशकों से भी परामर्श करना होगा आपकी कंपनी पूरी तरह से तुम्हारा नहीं है, और अगर निवेशक आपकी कंपनी का 50% से अधिक है, तो आपके पास एक मालिक है जिसे आपको जवाब देना है।

मेज़ैनीन कैपिटल खुद को एक पल के लिए ऋणदाता की स्थिति में रखें ऋणदाता जोखिम के कम से कम राशि के सापेक्ष अपने पैसे के सर्वोत्तम मूल्य की तलाश कर रहा है। ऋण वित्तपोषण के साथ समस्या यह है कि ऋणदाता व्यवसाय की सफलता में हिस्सा नहीं लेता है। डिफ़ॉल्ट के खतरे को लेते हुए यह सभी को ब्याज के साथ वापस मिल जाता हैयह ब्याज दर निवेश मानकों द्वारा एक शानदार वापसी प्रदान करने वाला नहीं है। यह शायद सिंगल-डिजिट रिटर्न देगा

मेज़ैनीन पूंजी अक्सर इक्विटी और ऋण वित्तपोषण की सर्वोत्तम विशेषताओं को जोड़ती है। हालांकि इस प्रकार के व्यापारिक वित्तपोषण के लिए कोई ढांचा नहीं है, ऋण पूंजी अक्सर ऋण देने वाली संस्था को ऋण में कंपनी में इक्विटी ब्याज में बदलने का अधिकार देती है, अगर आप समय पर या पूर्ण रूप से ऋण चुकाने नहीं करते हैं

मेझेनीन कैपिटल के फायदे इस प्रकार का ऋण एक नई कंपनी के लिए उपयुक्त है जो पहले से ही विकास दिखा रहा है। बैंक किसी ऐसे कंपनी को उधार देने के लिए अनिच्छुक हैं, जिसमें वित्तीय डेटा नहीं है फोर्ब्स रिपोर्ट करता है कि बैंक उधारकर्ता अक्सर कम से कम तीन साल के वित्तीय आंकड़ों की तलाश कर रहे हैं, लेकिन एक नए व्यवसाय के पास इतना अधिक डेटा उपलब्ध नहीं हो सकता है कंपनी में एक स्वामित्व हिस्सेदारी लेने के विकल्प को जोड़कर, बैंक के पास एक सुरक्षा जाल है, जिससे ऋण प्राप्त करना आसान हो जाता है।

कंपनी के बैलेंस शीट पर मेझेनाइन पूंजी को इक्विटी माना जाता है एक ऋण दायित्व के बजाय इक्विटी दिखा रहा है जिससे कंपनी भविष्य के उधारदाताओं को अधिक आकर्षक बनाती है अंत में, मेजेनाइन पूंजी अक्सर बहुत कम कारणों से परिश्रम के साथ बहुत जल्दी प्रदान की जाती है।

मेझेनीन कैपिटल के नुकसान सबसे पहले, कूपन या ब्याज अक्सर अधिक होता है, क्योंकि ऋणदाता कंपनी को उच्च जोखिम के रूप में देखता है। मेज़ैनीन पूंजी एक व्यवसाय के लिए प्रदान की गई है जो पहले से ही कर्ज या इक्विटी दायित्वों को अक्सर उन दायित्वों के अधीन है, जिससे जोखिम बढ़ता है कि ऋणदाता चुका नहीं जाएगा। उच्च जोखिम के कारण, ऋणदाता 20 से 30% रिटर्न देख सकता है। अंत में इक्विटी पूंजी की तरह, कंपनी का एक महत्वपूर्ण भाग खोने का जोखिम बहुत ही वास्तविक है।

कृपया ध्यान दें कि मेज़ैनीन पूंजी ऋण या इक्विटी वित्तपोषण के रूप में मानक नहीं है। सौदा और साथ ही जोखिम / इनाम प्रोफाइल प्रत्येक पार्टी के लिए विशिष्ट होगा।

ऑफ-बैलेंस शीट एक मिनट के लिए अपनी व्यक्तिगत वित्त के बारे में सोचें यदि आप नए होम बंधक के लिए आवेदन कर रहे थे और आप एक क्रेडिट इकाई बनाने का एक तरीका खोज रहे हैं जो आपकी क्रेडिट रिपोर्ट से आपके छात्र ऋण, क्रेडिट कार्ड और ऑटोमोबाइल ऋण लेता है? व्यवसाय ऐसा कर सकते हैं

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग एक ऋण नहीं है यह मुख्य रूप से कंपनी की बैलेंस शीट की बड़ी खरीद (ऋण) को बंद रखने का एक तरीका है जिससे कंपनी को मजबूत और कम कर्ज से लाद लग रहा है। उदाहरण के लिए, अगर कंपनी को महंगे टुकड़े की ज़रूरत होती है, तो इसे खरीदने या एक विशेष प्रयोजन इकाई (एसपीई) बनाने के बजाय इसे किराए पर दिया जा सकता है - उन "वैकल्पिक परिवारों" में से एक, जो अपनी बैलेंस शीट पर खरीद करेगा। प्रायोजक कंपनी एसपीई को अधिक आकर्षक बना देती है ताकि इसे आकर्षक दिख सकें, तो एसपीई को ऋण की सेवा के लिए ऋण की आवश्यकता होनी चाहिए।

ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण सख्ती से विनियमित है और जीएएपी लेखांकन नियम इसका उपयोग नियंत्रित करते हैं। इस तरह के वित्तपोषण ज्यादातर व्यवसायों के लिए उपयुक्त नहीं हैं लेकिन छोटे व्यवसायों के लिए एक विकल्प बन सकते हैं जो बड़े कॉर्पोरेट संरचनाओं में बढ़ते हैं।

परिवार और मित्र अगर आपकी वित्तपोषण की अपेक्षा अपेक्षाकृत छोटी है, तो पहले वित्तपोषण के कम औपचारिक तरीकों का पीछा करें।परिवार और दोस्तों, जो आपके व्यवसाय में विश्वास करते हैं, कुछ औपचारिक मॉडल के समान उधार मॉडल स्थापित करने के बदले में सरल और लाभप्रद पुनर्भुगतान शर्तों की पेशकश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप उन्हें आपकी कंपनी में स्टॉक प्रदान कर सकते हैं या उन्हें वापस भुगतान कर सकते हैं जैसे कि आप एक ऋण वित्तपोषण सौदा करते हैं, जहां आप ब्याज के साथ नियमित भुगतान करते हैं

नीचे की रेखा जब आप एक औपचारिक स्रोत से वित्तपोषण से बच सकते हैं जो कि आमतौर पर आपके व्यवसाय के लिए अधिक लाभप्रद होगा। अगर आपके पास परिवार या दोस्तों की मदद करने के साधन नहीं हैं, तो ऋण वित्तपोषण छोटे व्यवसायों के लिए धन का सबसे आसान स्रोत है। जैसा कि आपका व्यवसाय उत्पाद विकास के बाद के चरणों में बढ़ता या पहुंचता है, इक्विटी वित्तपोषण या मेज़ैनाइन पूंजी विकल्प हो सकता है जब यह वित्तपोषण की बात आती है और यह आपके व्यवसाय को कैसे प्रभावित करेगा, कम अधिक है