कंपनी के शीर्ष स्तर की वृद्धि की भविष्यवाणी करना उसके स्टॉक के विकास को निर्धारित करने का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा है। दुर्भाग्य से, जब तक आप सटीक आदेश और शिपमेंट डेटा के साथ किसी कंपनी के अंदरूनी सूत्र नहीं हैं, तो अगले पांच सालों में, कंपनी कितनी उत्पाद बेचेंगे, यह जानना बेहद मुश्किल है। हालांकि, कुछ महत्वपूर्ण सवालों के माध्यम से काम करके, निवेशक उनके अनुमान की सटीकता में सुधार कर सकते हैं: कंपनी के उत्पादों के लिए बाजार कितनी तेजी से बढ़ रहा है? बाजार का कंपनी का क्या हिस्सा है? क्या कंपनी को बाजार में हिस्सेदारी जीतने या हारने की संभावना है?

देखें: व्यापार पूर्वानुमान की मूल बातें

मार्केट ग्रोथ

बाजार की विकास दर की जांच के लिए कुछ समय निकालें क्या कंपनी एक परिपक्व बाजार या विकास बाजार में कारोबार कर रही है? मान लीजिए कि आप उपभोक्ता उत्पाद विशाल प्रोक्टर एंड गैंबल के भविष्य के विकास को मापने की कोशिश कर रहे हैं। यह याद रखने योग्य है कि पी एंड जी के सामान के लिए बाजार काफी परिपक्व है, जिसका मतलब है कि यह संभवतः समग्र अर्थव्यवस्था या जीडीपी के मुकाबले ज्यादा तेजी से नहीं बढ़ेगा।

प्रौद्योगिकी उद्योग में खिलाड़ी आम तौर पर तेजी से विकास बाजार में काम करते हैं। उदाहरण के लिए, ऐप्पल ले लो। एक दशक पहले की तुलना में, एप्पल कंप्यूटरों के लिए ही जाना जाता था, लेकिन अब इसमें फ़ोन और टेबलेट बाजार पर एक आधिकारिक समझ है। अपनी संभावनाओं का एहसास पाने के लिए, आपको उन लोगों के प्रतिशत का अनुमान लगाने की जरूरत है जो पहले से ही स्मार्टफ़ोन हैं, नए स्मार्टफ़ोन खरीदार का प्रतिशत और उन ग्राहकों का प्रतिशत जो आने वाले वर्षों में एप्पल प्रतियोगियों से हड़पने में सक्षम हो सकते हैं।

मार्केट शेयर

कंपनी की बाजार हिस्सेदारी का भी भविष्य की बिक्री वृद्धि पर एक बड़ा प्रभाव पड़ सकता है क्या कम्प्यूटर चिप कंपनी की तरह, इंटेल - अपने बाजार पर हावी है? इंटेल की बिक्री में सालाना 10% बढ़ोतरी करना मुश्किल है, जब इसकी सालाना बिक्री 50 बिलियन डॉलर से अधिक है और इसमें 80% चिप बाजार का मालिक है। कुछ प्रमुख खिलाड़ियों के लिए, बाज़ार हिस्सेदारी में लाभ के जरिये बढ़ती बिक्री के लिए केवल इतना कमरा है

दूसरी बार, प्रमुख बाजार खिलाड़ी पहले से ही मजबूत बाजार की स्थिति में और भी अधिक लाभ अर्जित करते हैं। कॉफी-रिटेलर स्टारबक्स और ऑटोमेकर होंडा कंपनियों के अच्छे उदाहरण हैं, जिन्होंने वर्षों से लगातार बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए अपनी ब्रांड की शक्ति का इस्तेमाल किया है।

"ऊपर और सहकर्मी" उन कंपनियों से बड़े बाजार हिस्सेदारी का प्रतिशत ले सकते हैं जो परंपरागत रूप से प्रमुख प्रतियोगियों थे साउथवेस्ट एयरलाइंस के बारे में सोचो कुछ वर्षों में, एक अभिनव, कम लागत वाले व्यापार मॉडल के लिए धन्यवाद, दक्षिणपश्चिम ने एयरलाइन व्यवसाय का एक बड़ा हिस्सा उद्योग के नेताओं जैसे अमेरिकन एयरलाइंस और यूनाइटेड एयरलाइंस से पकड़ा।

कुछ कंपनियां लगातार प्रतिद्वंद्वियों के साथ "ट्रेडिंग" बाजार हिस्सेदारी का हिस्सा हैं यदि आप कोका-कोला में बिक्री वृद्धि पर विचार कर रहे हैं, तो आप बाजार हिस्सेदारी में लाभ से विकास का अनुमान लगा सकते हैं।हालांकि, जब बाजार हिस्सेदारी प्रतिद्वंद्वियों के बीच आगे बढ़ती है, तो कोका-कोला और पेप्सी कहते हैं, भविष्य में बिक्री वृद्धि रुझानों का अनुमान लगाते हुए आपको शेयर लाभ में ज्यादा वजन नहीं देना चाहिए।

मूल्य निर्धारण

उत्पादों और सेवाओं के मूल्य निर्धारण से बिक्री राजस्व वृद्धि पर बड़ा प्रभाव हो सकता है यदि कोई कंपनी अपनी कीमतें बढ़ा देती है और इकाई विक्रय मात्रा को बनाए रखने में सफल रही है, तो बिक्री राजस्व बढ़ेगा। दूसरी तरफ, यदि ग्राहकों को कम महंगा विकल्पों की ओर मुड़ते हैं तो उच्च कीमतों में कम यूनिट बिकती है।

बिक्री राजस्व पर कीमतों के प्रभाव कंपनी के मूल्य निर्धारण शक्ति पर निर्भर करता है उदाहरण के लिए फार्मास्युटिकल कंपनियां भारी मूल्य-निर्धारण शक्ति होती हैं, जब उनकी दवाएं पेटेंट के तहत होती हैं वही ब्रांड मान्यता और ग्राहक वफादारी के साथ कई कंपनियों के लिए चला जाता है। स्टारबक्स और होंडा अपने प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में अधिक कीमतें ले सकते हैं और फिर भी बिक्री राजस्व वृद्धि को बनाए रख सकते हैं। इसके विपरीत, प्रौद्योगिकी और उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स बाजार में, यह लगभग अनिवार्य है कि कीमतें गिर जाएगी। सोनी और इंटेल जैसी कंपनियों के लिए समय के साथ मूल्य निर्धारण का दबाव इतना मजबूत हो सकता है कि जब इकाइयां बिकती हैं तो बिक्री राजस्व गिर सकता है

अंत में, उत्पाद मिश्रण के बारे में सोचने के लिए मत भूलना मान लें कि जनरल मोटर्स ने फैसला किया कि यह अपने उच्च अंत कैडिलैक कारों को अपने निचले अंत के शेवरलेट्स पर बेचने पर ध्यान केंद्रित करने जा रहा था। लक्जरी कारों का उच्च औसत बिक्री मूल्य बिक्री के विकास पर अनुकूल प्रभाव पड़ सकता है - यह मानते हुए कि उच्च अंत पर जीएम का ध्यान कम बिकने वाली कारों में अनुवाद नहीं करता है।

नीचे की रेखा

निवेशकों को बाहर से एक कंपनी को देख रहे हैं, बिक्री के विकास की दर की भविष्यवाणी - निकट अवधि में भी - कोहरे से तलाश की तरह कुछ है मार्केट ग्रोथ, मार्केट शेयर और प्राइसिंग पावर के बारे में ये सरल सवाल सिर्फ एक शुरुआत है, लेकिन वे इस प्रक्रिया के माध्यम से निवेशकों को एक लंबा रास्ता मिल सकते हैं।