एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स ने पहली बार 1 99 3 में अपनी उपस्थिति बनाई और वित्तीय बाजार में तेजी से निवेश के सबसे लोकप्रिय प्रकार बन गए हैं। उनकी तरलता, कम लागत और व्यापक-आधारित विविधीकरण ने उन्हें व्यक्तिगत निवेशकों और सलाहकारों और संस्थानों के लिए सुविधाजनक साधन बना दिया है। वर्तमान में 1, 700 से अधिक लचीले फंडों में से चुनने के लिए, अब एक ईटीएफ है जो किसी भी प्रकार के निवेश उद्देश्य को संतुष्ट करने के लिए तैयार है। यहां बताया गया है कि आप अपने पोर्टफोलियो में ईटीएफ का इस्तेमाल कैसे कर सकते हैं, जहां आप जाना चाहते हैं।

ईटीएफ मूल बातें

ईटीएफ परंपरागत ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड के समान हैं, जिसमें वे विविधीकरण और एक पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं, हालांकि कुछ ईटीएफ सक्रिय रूप से किसी भी तरह से प्रबंधित होते हैं। लेकिन ईटीएफ को किसी भी अन्य व्यक्तिगत सुरक्षा की तरह बाजार समय के दौरान खरीदा और बेचा जा सकता है। वे आम तौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के मुकाबले अधिक कर-कुशल होते हैं क्योंकि आमतौर पर वे केवल अंतर्निहित बेंचमार्क इंडेक्स या प्रतिभूति विनिमय में सभी प्रतिभूतियों को पकड़ते हैं। एक बार जब आप इन बहुमुखी वाहनों को कैसे काम करते हैं, इस बारे में एक बुनियादी जानकारी प्राप्त करने के बाद, आप उन पोर्टफोलियो का निर्माण करने के लिए उपयोग कर सकते हैं जो आपकी ज़रूरतें पूरी करता है

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मूल्य पर विचार

जैसा कि आप शुरू करते हैं, समझने वाली पहली बात ये है कि चूंकि इन फंडों की तरह शेयरों की तरह कारोबार होता है, आपको प्रत्येक खरीद के लिए ब्रोकरेज कमीशन का भुगतान करना होगा। इसलिए अगर आप एक डॉलर-लागत औसत प्रोग्राम का उपयोग करने जा रहे हैं जो कि बहुत कम मात्रा में पैसे का उपयोग करता है, जैसे कि $ 25 एक महीने, तो प्रत्येक खरीद के लिए $ 7-10 का कमीशन खर्च होगा। आपको पारंपरिक खुले समापन म्यूचुअल फंडों में निवेश करने की आवश्यकता होगी, जो प्रत्येक फंड खरीद के लिए केवल एक छोटा प्रतिशत का भुगतान करता है या फिर आपकी मासिक मात्रा में कुल राशि तक पहुंचता है जब तक कि वे $ 1, 000 जैसी बड़ी राशि तक पहुंच न दें। फिर आप अपने फंड के शेयर खरीद सकते हैं बहुत कम कीमत पर (और अधिक के लिए, देखें: ईटीएफ फीस: उन्हें संभव के रूप में कम रखने के लिए कैसे करें ।)

एक पोर्टफोलियो बनाना

ईटीएफ पोर्टफोलियो के निर्माण में पहला कदम अपने जोखिम सहनशीलता, निवेश के उद्देश्यों और समय के क्षितिज को निर्धारित करना है।

• दीर्घकालिक वृद्धि - यदि आप ईटीएफ के साथ दीर्घ अवधि के लिए बचत शुरू करना चाहते हैं, तो आप कुछ प्रमुख शेयर ईटीएफ खरीदकर शुरू कर सकते हैं जो व्यापक बाजार सूचकांक जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 इंडेक्स और एक अंतरराष्ट्रीय स्टॉक सूची। आप उस ईटीएफ के साथ संतुलन भी कर सकते हैं जो बांड इंडेक्स में निवेश करती है, जैसे बार्कलेज कैपिटल यू। एसए समस्त बांड इंडेक्स फंड। लेकिन आपके पोर्टफोलियो को इक्विटी की दिशा में बहुत अधिक सक्षम होना चाहिए, इसलिए आप अपनी दो प्रतिशत की बचत के लिए 40% बचत कर सकते हैं और शेष 20% बांड फंड में कर सकते हैं।
• विकास और आय - यदि आप एक व्यापक रूप से आधारित पोर्टफोलियो की तलाश कर रहे हैं जो आय और पूंजीगत प्रशंसा का उत्पादन करता है, तो आप चार प्रमुख ईटीएफ चुनकर शुरू कर सकते हैं जो घरेलू और अंतरराष्ट्रीय शेयरों और बॉन्ड दोनों में निवेश करते हैं।वहां से, आप एक या एक से अधिक ईटीएफ पर विचार कर सकते हैं जिनके पास एक संक्षिप्त ध्यान केंद्रित है, जैसे कि मिड कैप वृद्धि या उच्च उपज बांड।
• आय - यदि आप एक अल्पकालिक निवेशक हैं या अपनी पूंजी को खतरे में डालने के लिए पर्याप्त घृणा है तो आप आय-उत्पादक ईटीएफ के एक पोर्टफोलियो पर विचार करें जो आपको सीडी या अन्य गारंटीकृत उपकरणों से बेहतर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। कई ईटीएफ हैं जो गारंटीकृत उपकरणों की खरीद करते हैं, हालांकि वे स्वयं की गारंटी नहीं देते हैं। लेकिन आप उचित, विविधतापूर्ण आय पोर्टफोलियो के साथ सापेक्ष मूल्य स्थिरता बनाए रख सकते हैं जिसमें सरकारी, कॉर्पोरेट और नगरपालिका बंधन, साथ ही साथ वरिष्ठ सुरक्षित ऋण, पसंदीदा स्टॉक और अन्य आय-उत्पादक उपकरण शामिल हैं। आप अपने पोर्टफोलियो को ईटीएफ के साथ हेजिंग के बारे में भी विचार कर सकते हैं जो शेयरों में निवेश करने के लिए मुद्रास्फीति के खिलाफ आपको बचाव प्रदान करता है।
• सेक्टर रोटेशन - यदि आप एक बाजार रोटेशन रणनीति का पालन करते हैं, तो आप ईटीएफ का एक पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो आपके द्वारा अनुसरण किए जाने वाले क्षेत्रों में निवेश करते हैं। उनकी तरलता आपको कम लागत पर विभिन्न क्षेत्रों में तेजी लाने और बाहर निकलने की अनुमति देती है और आपकी रणनीति से तय बाजार के उन क्षेत्रों के साथ आपके संपर्क बनाए रखता है।
• विशेष उद्देश्य - यदि आप एक दिन के व्यापारी हैं या अपनी स्थिति का बचाव करने या आय उत्पन्न करने के लिए विकल्पों के व्यापार का इरादा रखते हैं, तो ईटीएफ फिर से आपकी सर्वोत्तम शर्त हो सकती है कई ईटीएफ विकल्प जंजीरों के साथ आते हैं जो आपको व्यापक बाजारों के साथ-साथ विशिष्ट क्षेत्रों या उप-क्षेत्रों के बीच या तो आंदोलन से मुक्ति या मुनाफे की अनुमति देगा। कवर कॉल लेखन समय के साथ आपकी रिटर्न बढ़ा सकते हैं, और जो बाजारों के विरुद्ध शर्त बनाना चाहते हैं या विशेष हेजिंग उद्देश्यों को पूरा करने के लिए लीवरेज और व्युत्क्रम ईटीएफ हैं।

अपने पोर्टफोलियो के बाकी हिस्सों के साथ अपने ईटीएफ को संतुलित करना

जब आप अपने ईटीएफ पोर्टफोलियो को डिज़ाइन करते हैं, तो अपनी बाकी संपत्ति को ध्यान में रखना सुनिश्चित करें उदाहरण के लिए, यदि आपके पास पहले से ही बड़े-कैप स्टॉक के शेयर हैं जो कि उनके बुक वैल्यू के ठीक नीचे व्यापार कर रहे हैं, तो आपको अपने ईटीएफ के साथ उस क्षेत्र के आगे जोखिम की आवश्यकता नहीं हो सकती है। आप इसके बजाय अन्य परिसंपत्ति वर्गों में ध्यानाकर्षण करना चाहते हैं, जैसे कि वस्तुओं जो आपको अधिक विविधीकरण प्रदान कर सकते हैं और आपके पोर्टफोलियो में समग्र अस्थिरता को कम कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: शीर्ष ईटीएफ और वे क्या ट्रैक ।)

टैक्स क्षमता के लिए स्थिति निर्धारण

एक अन्य बात यह याद रखना है कि जब आप अपने ईटीएफ पोर्टफोलियो को डिज़ाइन करते हैं तो उनमें से अधिकतर बहुत कर- कुशल वाहनों यद्यपि वे नियमित आधार पर ब्याज या लाभांश उत्पन्न कर सकते हैं, लेकिन अधिकांश ईटीएफ बेची जाने तक किसी भी प्रकार के पूंजीगत लाभ का उत्पादन नहीं करते हैं। इसका मतलब है कि वे आपके कर योग्य खातों के लिए अच्छे उम्मीदवार हो सकते हैं, और वे उदासीन होल्डिंग्स के लिए उत्कृष्ट प्रतिस्थापन भी हो सकते हैं जिन्हें आप खुदरा खाते में ले रहे हैं। आप अपने हारे को बेच सकते हैं और उन्हें तुरंत ईटीएफ के साथ बदल सकते हैं जो उस सुरक्षा के व्यापक क्षेत्र में निवेश करते हैं। यह आपको आईआरएस वॉश सेल नियम से साफ रखता है और आपको अधिक विविधीकरण भी प्रदान करता है। (अधिक जानकारी के लिए: ईटीएफ टैक्स कुशल हो सकते हैं: यहाँ कैसे है ।)

द बॉटम लाइन

ईटीएफ का उपयोग पोर्टफोलियो बनाने के लिए किया जा सकता है जो किसी भी प्रकार के निवेश उद्देश्य से मिलता है।इन बहुमुखी वाहनों की लोकप्रियता में तेज़ी से बढ़ रहे हैं क्योंकि उनकी कम लागत, तरलता और व्यापक-आधारित विविधीकरण और अंततः निवेश की कुल परिसंपत्तियों के मामले में पारंपरिक ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड से आगे निकल सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: ईटीएफ तरलता: क्यों यह मामला ।)