सक्रिय व्यापारी जीवित रहते हैं क्योंकि वे शुरुआती रोक हानि संरक्षण का उपयोग करते हैं साथ ही साथ तोड़ने या मुनाफे में लॉक करने के लिए रोकता है। कई व्यापारियों ने समय बिताया है कि वे सही प्रविष्टि बिंदु के रूप में क्या सोचते हैं, लेकिन कुछ एक ही समय बिताने के लिए ध्वनि निकास बिंदु बनाते हैं। इससे ऐसी स्थिति पैदा होती है, जहां व्यापारियों को बाजार की दिशा के बारे में सही माना जाता है, लेकिन किसी भी बड़े लाभ में भाग लेने में विफल रहता है क्योंकि बाजार में बढ़ोतरी या उनकी दिशा में तोड़ने से पहले उनका पिछला स्टॉप मारा गया था। यह स्टॉप आमतौर पर समय से पहले ही मारा जाता है क्योंकि व्यापारी आमतौर पर इसे चार्ट के गठन या डॉलर की राशि के अनुसार रखता है।

इस आलेख का उद्देश्य बाजार की अस्थिरता के अनुसार एक रोक लगाने की अवधारणा के लिए पाठक को प्रस्तुत करना है पिछले निवेशक में कॉम ने औसत सच श्रेणी (एटीआर) के आधार पर एक अस्थिरता रोक का उपयोग करने के विषय को कवर किया है। यह लेख एटीआर स्टॉप की तुलना अन्य अस्थिरता को रोकता है, जो उच्चतम उच्च, बाजार का झूला और एक गन कोण पर आधारित है। (एटीआर पर प्राइमर के लिए, हमारे आलेख देखें: औसत सच श्रेणी के साथ माप अस्थिरता। )

बाहर निकलें कार्यप्रणाली
ध्वनि निकास कार्यप्रणाली विकसित करने के लिए तीन चाबियाँ यह निर्धारित करना है कि उचित स्थगन प्लेसमेंट के लिए किस अस्थिरता सूचक का उपयोग करना है, क्यों रोकें इस तरीके से और इस तरह की अस्थिरता को कैसे रोकना चाहिए काम करता है। यह लेख एक ऐसे व्यापार का उदाहरण भी दिखाएगा जहां उतार-चढ़ाव अधिकतम मुनाफा बंद हो जाएगा। अंत में, लेख को संतुलित रखने के लिए मैं विभिन्न प्रकार के स्टॉप के फायदे और नुकसानों पर चर्चा करूंगा।
अनिवार्य रूप से दो प्रकार के स्टॉप ऑर्डर हैं प्रारंभिक रोक और अनुगामी स्टॉप आरंभिक रोक आदेश तुरंत प्रवेश आदेश के निष्पादित होने के बाद रखा गया है। यह प्रारंभिक रोक आमतौर पर कीमत स्तर पर या उसके ऊपर रखा जाता है, जो कि यदि उल्लंघन करती है तो व्यापार में होने के उद्देश्य को अस्वीकार कर दिया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई खरीद ऑर्डर निष्पादित होता है क्योंकि समापन मूल्य चलती औसत से अधिक होता है तो प्रारंभिक रोक आमतौर पर चलती औसत के संदर्भ में रखा जाता है। इस उदाहरण में, प्रारंभिक रोक चलती औसत के तहत एक पूर्व निर्धारित बिंदु पर रखा जा सकता है। एक और उदाहरण एक व्यापार में प्रवेश कर रहा होगा जब बाजार एक स्विंग टॉप को पार करेगा और आखिरी स्विंग नीचे के तहत प्रारंभिक रोक लगाएगा या ट्रेंड लाइन के तहत प्रारंभिक स्टॉप के साथ अपट्रेंड लाइन पर खरीद करेगा। प्रत्येक मामले में प्रारंभिक रोक एंट्री सिग्नल से संबंधित है।

बाज़ार के चलते आपके व्यापार की दिशा में चलने के बाद आमतौर पर एक ट्रेलिंग स्टॉप रखा जाता है। उदाहरण के चलती औसत का उपयोग करते हुए, चलती औसत के पीछे एक अनुगामी रोक का पालन किया जाता है, क्योंकि मूल प्रविष्टि में मूल्य की सराहना की जाती है। स्विंग चार्ट प्रविष्टि के आधार पर लंबी स्थिति के लिए, अनुगामी रोक प्रत्येक बाद के ऊपरी नीचे के नीचे रखा जाएगा। आखिरकार, अगर खरीद संकेत एक अपट्रेंड लाइन पर उत्पन्न होता है तो ट्रेलिंग लाइन के तहत एक बिंदु पर ट्रेलिंग लाइन का अनुगमन बंद हो जाएगा।

एक स्टॉप का निर्धारण
प्रत्येक उदाहरण में एक संदर्भ बिंदु (i। औसत, स्विंग और प्रवृत्ति लाइन चलती) के तहत एक पूर्वनिर्धारित राशि के आधार पर कीमत पर रोक लगाई गई थी। स्टॉप के पीछे का तर्क यह है कि अगर संदर्भ बिंदु का पूर्वनिर्धारित राशि का उल्लंघन हो रहा है तो मूल कारण का पहला मौके का उल्लंघन किया गया है। पूर्वनिर्धारित बिंदु आमतौर पर व्यापक बैक-टेस्टिंग द्वारा तय किया जाता है।

इस तरीके से रुकने से आमतौर पर बेहतर व्यापारिक परिणाम होते हैं, क्योंकि कम से कम उन्हें तार्किक तरीके से रखा जाता है। कुछ व्यापारी पदों में प्रवेश करते हैं तो विशिष्ट डॉलर की मात्रा के आधार पर बंद हो जाता है। उदाहरण के लिए, वे लंबे समय से बाजार में जाते हैं और प्रवेश के तहत निश्चित डॉलर की रकम पर रोक देते हैं। इस तरह की स्टॉप आमतौर पर सबसे अधिक बार मारा जाता है क्योंकि इसके पीछे कोई तर्क नहीं है। व्यापारी एक डॉलर की रकम पर रोक लगाने का आधार रखता है, जिस पर प्रवेश के साथ कुछ नहीं हो सकता है। कुछ व्यापारियों का मानना ​​है कि हानि को लगातार स्तर पर रखने का यह सबसे अच्छा तरीका है लेकिन वास्तविकता में इसका परिणाम अधिक बार फिर से हो रहा है।

यदि आप किसी बाज़ार के पास पर्याप्त अध्ययन करते हैं, तो आपको यह देखने में सक्षम होना चाहिए कि प्रत्येक बाजार की अपनी अनूठी अस्थिरता है दूसरे शब्दों में, यह सामान्य औसत दर्जे का आंदोलन है यह आंदोलन प्रवृत्ति या प्रवृत्ति के खिलाफ हो सकता है अक्सर इसका उपयोग प्रवृत्तियों के खिलाफ चलने वाली चाल के संदर्भ में किया जाता है इस आंदोलन को बाजार के शोर के रूप में जाना जाता है। सबसे अच्छा व्यापारिक प्रणालियां शोर का सम्मान करती हैं, और सबसे अच्छा बंद शोर के बाहर रखा जाता है। बाज़ार के शोर को निर्धारित करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक यह है कि बाजार की अस्थिरता का अध्ययन करना

क्या उम्मीद है अस्थिरता मूल रूप से एक निश्चित अवधि के दौरान एक बाजार से अपेक्षा करने के लिए आंदोलन की मात्रा है। व्यापारियों के उपयोग के लिए अस्थिरता का सबसे अच्छा उपाय यह है कि औसत वास्तविक सीमा (एटीआर) है। एक अस्थिरता रोक एटीआर का एक बहुमूल्य लेता है, इसे बंद से जोड़ता है या घटाता है, और इस कीमत पर रोक देता है। डाउनट्रेण्ड या बग़ल में कम होने के दौरान, स्टॉप केवल अपट्रेंड के दौरान उच्च स्थानांतरित कर सकता है ट्रेलिंग स्टॉप की स्थापना के बाद, इसे कभी भी बदतर स्थिति में नहीं ले जाना चाहिए स्टॉप के पीछे तर्क यह है कि व्यापारी इस तथ्य को स्वीकार करता है कि बाजार में प्रवृत्ति के खिलाफ शोर होगा, लेकिन इस शोर को बढ़ाकर एटीआर द्वारा मापा जाता है, उदाहरण के लिए, दो या तीन और इसे जोड़कर या उससे घटाना बंद, रोक शोर से बाहर रखा जाएगा। इस कदम को पूरा करने से, व्यापारी लंबे समय तक अपनी स्थिति बनाए रखने में सक्षम हो सकता है, जिससे व्यापार को सफलता का एक बेहतर मौका दिया जा सकता है।

बाजार की अस्थिरता के आधार पर अन्य प्रकार की रोकें बंद हो जाती हैं, जो तय समय अवधि में उच्चतम या न्यूनतम निम्न के संदर्भ में गणना की जाती हैं, एक स्विंग चार्ट जो बाजार को प्रवृत्ति के अंदर और नीचे बढ़ने की अनुमति देता है , और एक गन कोण जो प्रवृत्ति की दिशा में गति की एक समान दर पर चलता है। (गन एंगल्स के बारे में अधिक जानने के लिए, हमारे लेख पर एक नज़र डालें: Gann संकेतक का प्रयोग कैसे करें। )

उदाहरण
जब अस्थिरता बंद हो जाती है, तो एक को स्पष्ट रूप से ट्रेडिंग रणनीतिप्रत्येक अस्थिरता सूचक की अपनी विशिष्ट विशेषताओं होती है, विशेष रूप से प्रवृत्ति के साथ रहने के प्रयास में वापस मुनाफे की राशि के संबंध में।

चित्रा 1: 200 9 मई सोयाबीन

स्रोत: ट्रेडस्टेशन, 200 9।

यह चार्ट दिखाता है कि छोटी स्थिति के लिए कितनी स्टॉप लागू की जाएगी इस उदाहरण में चार प्रकार के ट्रेलिंग स्टॉप उपयोग किए गए हैं। पिछले 20 दिनों के उच्चतम उच्च, 20-दिवसीय औसत सच श्रेणी के समय 2 प्लस हाई, स्विंग चार्ट टॉप और डाउट्रेन्डिंग गन एंगल।

चित्रा 2: सोयाबीन मई 2009 वायक्रेटिलिटी स्टॉप।

स्रोत: ट्रेडस्टेशन, 200 9।

चित्रा 2 में तीर यह संकेत देते हैं कि व्यापार में चलने वाले प्रत्येक अस्थिरता की रोकथाम व्यापार के सामान्य दौर के दौरान निष्पादित होती।
चार्ट को देखते हुए, यह देखेगा कि 20 दिनों के उच्चतम बंद का सबसे धीमी गति से चलने वाला स्टॉप है, और सबसे अधिक खुले मुनाफे को वापस दे सकता है, लेकिन यह भी व्यापारी को नीचे की प्रवृत्ति पर कब्जा करने का सबसे अच्छा मौका देता है ।

20 दिन एटीआर बंद करो बार 2 + उच्च तब तक नीचे जाता है जब तक बाजार कम ऊंचा नहीं कर रहा है। ऊपर की ओर बढ़ने के बावजूद यह स्टॉप कभी भी ऊपर नहीं चलता। यह गिरावट के दौरान सबसे कम स्तर पर बनी हुई है। क्योंकि यह कभी भी उच्च कदम नहीं उठाता है, यह अन्य अनुगामी स्टॉप की तुलना में कम लाभ देता है। इस रोक का नुकसान यह है कि यह प्रवृत्ति में जल्दी ही क्रियान्वित किया जा सकता है, इस प्रकार एक बड़ी डाउन लेवल में भागीदारी को रोकना।

स्विंग चार्ट बाजार की प्रवृत्ति का अनुसरण करता है, जैसा कि निचले टॉप और निचले तलवों की श्रृंखला से परिभाषित किया गया है। जब तक मौजूदा शीर्ष पिछले शीर्ष से कम है, व्यापार सक्रिय रहता है। एक प्रवृत्ति के ऊपर पार हो जाने के बाद, व्यापार बंद हो जाता है इस प्रकार का ट्रोलींग अस्थिरता रोकें स्विंग के आकार के आधार पर बड़ी मात्रा में खुली मुनाफा वापस दे सकता है। व्यापार-बंद यह है कि यह व्यापारी को एक बड़ा कदम में भाग लेने की अनुमति दे सकता है। (स्विंग चार्ट्स के बारे में अधिक जानने के लिए, स्विंग चार्टिंग का परिचय दें।)

आखिरी पिछला स्टॉप गन कोण स्टॉप है व्यापार एंट्री से पहले ही गन ऐंगलस उच्चतम ऊंची से शुरू होता है इस उदाहरण में Gann कोण चार और आठ सेंट प्रतिदिन गति की एक समान दर से नीचे ले जाते हैं। जैसे-जैसे बाजार में गिरावट होती है, तब तक कोण के बीच की दूरी चौड़ी हो जाती है। इसका मतलब यह है कि व्यापारी पिछला मुनाफे की एक बड़ी राशि को वापस दे सकता है, जिसके आधार पर पिछला स्टॉप के संदर्भ बिंदु के रूप में गैन कोण को चुना जाता है। इसके अलावा, एक व्यापार को समय से पहले बंद कर दिया जा सकता है अगर ग़लत कोण चुना जाता है

ट्रेडिंग सिस्टम का प्रकार जो एक अस्थिरता रोक से अधिक लाभ करता है एक ट्रेंडिंग सिस्टम है व्यापारी बस प्रवृत्ति संकेतक का उपयोग करता है जैसे चलती औसत, प्रवृत्ति की रेखा या स्विंग चार्ट का रुझान निर्धारित करने के लिए फिर एक अस्थिरता रोक का उपयोग करके खुली स्थिति का पता लगाता है। इस तरह के स्टॉप शोर से बाहर निकलने के कारण विस्फोट को रोकने में सक्षम हो सकता है। बेहद अस्थिर या दिशाहीन बाज़ार खराब स्थिति हैं जिनके तहत एक अस्थिरता रोक का उपयोग करने के लिए व्यापार किया जाता है। इन शर्तों के तहत स्टॉप को बार-बार हिट होने की संभावना है।

निष्कर्ष प्रकृति से, एक ट्रेलिंग ट्रेडिंग सिस्टम हमेशा पिछली रोक के साथ उपयोग किए जाने वाले कुछ खुले मुनाफे को वापस देगा। इसे रोकने के लिए एकमात्र तरीका लाभ लक्ष्य निर्धारित करना है। हालांकि, लाभ लक्ष्य निर्धारित करने से व्यापार पर लाभ की मात्रा को सीमित किया जा सकता है। अस्थिरता के आधार पर कुछ अनुगामी बंद हो जाता है यदि रोकें बहुत बार फिर से चली जाती हैं तो एक बड़ी प्रवृत्ति को कैप्चर कर सकते हैं। अन्य अस्थिरता आधारित ट्रेलिंग स्टॉप, बहुत अधिक खुले मुनाफा "वापस दे सकते हैं" ट्रेलिंग स्टॉप के इन विभिन्न रूपों के साथ अध्ययन और प्रयोग के माध्यम से, एक यह अनुकूलित कर सकता है कि उसे अपने व्यापारिक उद्देश्यों को पूरा करना सबसे अच्छा लगता है।

इसके अलावा, नुकसान को सीमित करने के लिए अन्य विकल्पों के बारे में जानने के लिए स्टॉप को भूल जाओ, आपको विकल्प मिल गया है