जबकि जमा के लिए ग्राहकों को चार्ज करने का विचार परंपरागत बैंकिंग उल्टा उलट जाता है, जर्मनी, आयरलैंड और यूनाइटेड किंगडम में बैंकों की बढ़ती संख्या इस वर्चस्व को तोड़ रही है।

नकारात्मक मूल्यों का उपयोग बढ़ रहा है

जून 2014 में यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) के फैसले से नकारात्मक ब्याज दरों का उपयोग बड़े पैमाने पर किया गया है ताकि बैंकों को अपनी नकदी जमा करने का आरोप लगाया जा सके। दो साल बाद थोड़ा सा, एक मुट्ठी भर बैंकों ने अपने ग्राहकों पर नकारात्मक दर की लागत को पार करना शुरू कर दिया। अगस्त 2016 के दूसरे सप्ताह में, जर्मन समुदाय बैंक रायफिएसेनबैंक गमुंड ए टेंगर्सी पहली बार बैंक बन गया, जो कि खुदरा ग्राहकों के लिए 0. 4% शुल्क लगाते हैं, नकदी जमाओं में € 100, 000 ($ 111, 985) से अधिक।

निजी बैंक

26 अगस्त, 2016 तक, केवल अमीर लोगों और संस्थान अपने पैसे रखने के लिए बैंकों को भुगतान कर रहे थे। हालांकि, जैसा कि अधिक बैंक इस नीति को अपनाने के रूप में, यह नए सामान्य बनने का जोखिम चलाता है, जो अंततः औसत ग्राहक तक फैला है। पांच से अधिक बैंकों ने पहले ही अपने ग्राहकों के कुछ नकद जमाओं के लिए एक नकारात्मक दर नीति अपनाई है। स्टेबैंक, एक छोटे से निजी जर्मन बैंक, रायफिएसेनबैंक गमंड ए टेंगर्नसी के अलावा, खुदरा ग्राहकों को € 500, 000 से अधिक नकद जमा करने के लिए चार्ज करना शुरू कर दिया है।

राज्य के स्वामित्व वाले बैंक

यहां तक ​​कि सरकारी बैंकों ने बैंडविगन पर कूदना शुरू कर दिया है। बैंक ऑफ आयरलैंड (ओटीसी: आईरेबी), जो आंशिक रूप से करदाताओं द्वारा स्वामित्व में है, ने अपने सबसे बड़े संस्थागत और कॉर्पोरेट ग्राहकों को सूचित किया है कि वह अक्टूबर 2016 से शुरू होने वाले € 10 मिलियन से अधिक नकद जमा पर 0. 1% शुल्क लगाएगा। रॉयल बैंक ऑफ स्कॉटलैंड ग्रुप पीएलसी (एनवाईएसई: आरबीएस आरबीएसआरियल बीके स्कॉट ग्रुप 7 33-0। 68% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), जो कि करदाताओं द्वारा स्वामित्व वाली तीन क्वार्टर हैं, ने घोषणा की इसके कई बड़े व्यापारिक ग्राहक ट्रेडिंग फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए इस्तेमाल संपार्श्विक पर ब्याज का भुगतान करना शुरू करेंगे। इसके अलावा, कंपनी ने अपने 11 मिलियन से अधिक ग्राहकों को सूचित किया है कि बैंक नकद जमा पर शुल्क वसूलना शुरू कर सकता है अगर ब्रिटेन की दर शून्य से नीचे गिरती है। अल्बर्स बैंक और नेट वेस्ट, दोनों आरबीएस की सहायक कंपनियों, अपने मूल कंपनी के नक्शेकदम पर चल रहे हैं, बड़े ग्राहकों को उनके पैसे रखने के लिए एक शुल्क चार्ज करते हैं

वाल्टस बनाम बैंक

ईसीबी की नकारात्मक ब्याज दर नीति (एनआईआरपी) ने यूरोप के कुछ वित्तीय संस्थानों जैसे म्यूनिख री ग्रुप (ओटीसी: मुर्ग), को उच्चतर- सुरक्षा वाल्टों, केंद्रीय बैंक के जमा शुल्क से बचना नकारात्मक ब्याज दरों के पीछे सिद्धांत यह है कि बैंक अपने नकद शेष राशि को कम कर देंगे और केंद्रीय बैंक के आरोपों से बचने के लिए उनके ऋण और निवेश के स्तर को बढ़ा देंगे।हालांकि, इस सिद्धांत ने वास्तविक दुनिया में बहुत कम वैधता दिखायी है क्योंकि बैंक नकद जमा करते रहते हैं। ब्याज दरों को कम करने के लिए पहले काम करना प्रतीत होता था, लेकिन आर्थिक उत्पादन को कम करने में यह कम प्रभावी रहा है कि वे शून्य के करीब या नीचे रखे गए हैं।

मौद्रिक नीति पर पुनर्विचार

आरबीएस के अध्यक्ष सर होवर्ड डेविस ने चेतावनी दी है कि एनआईआरपी के वर्षों में मौद्रिक नीति के प्रभावों पर ईसीबी के नियंत्रण पर न केवल इरोड ही होगा, बल्कि यह भविष्य में प्रभावी ढंग से कार्य करने के लिए बैंक की शक्ति को भी सीमित करेगा। मंदी। यह देखते हुए कि मंदी आमतौर पर एक दशक के भीतर होती है, अर्थव्यवस्था अगले एक से बहुत दूर नहीं हो सकती है विश्व स्तर पर, केंद्रीय बैंक सैद्धांतिक मॉडल पर भरोसा कर रहे हैं जो अभी तक वास्तविक दुनिया में काम नहीं कर पाए हैं।

डेविस कहते हैं कि कोई भी वास्तव में नहीं जानता कि मात्रात्मक सहजता (QE) का दीर्घकालिक प्रभाव जो उस पर नियोजित किया जा रहा है, उस पर होगा। प्रभावशीलता क्यूई और एनआईआरपी के बारे में पिछले निष्कर्ष कुछ निश्चित नहीं हैं; संपूर्ण मौद्रिक नीति ढांचे को पुनर्विचार करने की आवश्यकता है। डेविस और जॉन विलियम्स, फेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ सैन फ्रांसिस्को के अध्यक्ष, दोनों मानते हैं कि केंद्रीय बैंकों को एक उच्च मुद्रास्फीति के लक्ष्य को अपनाने पर विचार करना होगा जो कि कम वृद्धि के लिए अनुकूल है।

किसी भी तरह से, क्यूई और एनआईआरपी इस प्रकार अब तक प्रभावी होने से दूर हैं। यदि नीति जल्द ही बदलती नहीं है, तो बहुत से ग्राहक जल्द ही बैंकों को अपना नकदी रखने के लिए चार्ज कर सकते हैं।