ऋण बाजार कुछ ऐसे जगहों में से एक है जहां रूढ़िवादी निवेशक उन्हें ढूंढ सकते हैं। कई निश्चित आय वाले उपकरणों के यू.एस. डॉलर के ट्रिलियन के साथ, एक निवेशक एक ऐसे बंधन का चयन कर सकता है जो उसके समय के क्षितिज, जोखिम का अभाव और आय अपेक्षाओं से मेल खाता है।

2015 बॉन्ड बाजार के लिए चुनौतीपूर्ण साबित हुई, साथ ही वर्ष के दूसरे छमाही में उत्पन्न अस्थिरता के साथ। सबसे बड़ा योगदान कारक ऊर्जा क्षेत्र में संघर्ष कर रहे थे और यू.एस. फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दर में बढ़ोतरी संभव हो गई थी। जैसे ही तेल की कीमत में कमी आई, ऊर्जा क्षेत्र में कई कॉरपोरेट बांड जारीकर्ता ने नकदी की समस्याओं का सामना करना शुरू कर दिया, जिससे कर्ज चुकाने की उनकी क्षमता के बारे में संदेह पैदा हो गया। चूंकि ऊर्जा बांड बिक-बंद हुआ, यह ऋण बाजार के अन्य कोनों में फैल गया।

निवेशकों, जो बॉन्ड म्यूचुअल फंड्स में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं 2016 में आगे बढ़ते अस्थिरता के लिए तैयार रहना चाहिए, क्योंकि फेड शायद एक दशक में पहली बार ब्याज दर बढ़ाने की तैयारी कर रहा है। बहरहाल, ब्याज दर में वृद्धि की संभावना बहुत धीमी होगी और यू.एस. एस। अथॉरिटी के निष्पादन पर छोटे वेतनमान की संभावना होगी। इंटरमीडिएट बॉन्ड फंड्स में निवेश लंबी अवधि के बॉन्ड फंड की तुलना में ब्याज दर के जोखिम के खिलाफ बेहतर सुरक्षा प्रदान कर सकता है, जहां होल्डिंग्स ब्याज-दर में बदलाव के प्रति अत्यधिक संवेदनशील हैं।

पीआईएमसीओ जीएनएमए फंड क्लास डी

प्रबंधन के अधीन संपत्ति (एयूएम): $ 820 मिलियन

2010-2015 औसत वार्षिक शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) रिटर्न: 2. 88%

नेट व्यय अनुपात: 0. 9%

पीआईएमसीओ जीएनएमए फंड वर्ग डी सरकारी नेशनल मॉर्टगेज एसोसिएशन (जीनी मेई) द्वारा जारी सरकारी निश्चित आय प्रतिभूतियों के एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश करता है। क्योंकि गनी मे एक सरकारी एजेंसी है और यू.एस. सरकार द्वारा इसके दायित्वों की गारंटी है, गिनी मेके के बंधन को कॉर्पोरेट बांड की तुलना में डिफ़ॉल्ट का बहुत कम जोखिम और बहुत कम पैदावार है। अधिकांश फंड की होल्डिंग्स गिनी मेई की बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) में 3 की औसत पोर्टफोलियो अवधि के साथ केंद्रित हैं। 56 साल।

30 नवंबर, 2015 तक, फंड ने 30 दिन के एसईसी उपज 1 1% का प्रदर्शन किया। निधि में कोई भार शुल्क नहीं है और इसके लिए 1, 000 की प्रारंभिक निवेश आवश्यकता है। इसके ठोस जोखिम-समायोजित रिटर्न के कारण, फंड को मॉर्निंगस्टार से कुल पांच सितारा रेटिंग से सम्मानित किया गया था।

जेनस फ्लेक्सिबल बॉण्ड फंड क्लास टी

एएम: 9 डॉलर 14 अरब

2010-2015 औसत वार्षिक एनएवी रिटर्न: 3. 71%

नेट व्यय अनुपात: 0. 69%

जेनस फ्लेक्सिबल बॉण्ड फंड क्लास टी अपनी अधिकांश संपत्ति कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करता है, लेकिन यह सुरक्षित स्थिर आय सुरक्षा प्रतिभूतियों के पक्ष में होल्डिंग को पुनर्व्याधित करते हुए, कथित जोखिम को बढ़ाने के मामले में सक्रिय रूप से अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है, जैसे कि यू।यू। एस। सरकारी एजेंसियों द्वारा जारी एस। ट्रेजरी दायित्व और एमबीएस वर्तमान में, यू.एस. सरकार और एजेंसी ऋण में इसकी परिसंपत्तियों का 50% हिस्सा है, जबकि शेष को औद्योगिक क्षेत्र में उच्चतम एकाग्रता के साथ विभिन्न कॉरपोरेट बॉन्डों को आवंटित किया जाता है।

निधि की 30-दिवसीय एसईसी उपज 2 बजे खड़ा है। 33% 30 नवंबर, 2015 तक। फंड ने अपने कई साथियों को मातहत बांड श्रेणी में मात कर दिया और मॉर्निंगस्टार से पांच सितारा समग्र रेटिंग अर्जित की। निधि में कोई शुल्क नहीं है और $ 2, 500 न्यूनतम निवेश आवश्यकता के साथ आता है।

मोहरा जीएनएमए फंड निवेशक शेयर

एएमयू: $ 25 नौ अरब

2010-2015 औसत वार्षिक एनएवी रिटर्न: 2. 96%

शुद्ध व्यय अनुपात: 0. 21% मोहरा जीएनएमए फंड निवेशक शेयरों को वेलिंगटन प्रबंधन कंपनी द्वारा सलाह दी जाती है और गिनी द्वारा जारी एमबीएस में निवेश किया जाता है। पूर्व भुगतान के जोखिम को कम करने और प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करने के उद्देश्य से मेई, जो बार्कलेज यूएस जीएनएमए इंडेक्स के मुकाबले कम आंकड़े देखते हैं, फंड की बेंचमार्क इंडेक्स। जीनी मेई की प्रतिभूतियों के अलावा, निधि में यू.एस. खज़ाना के साथ आवंटन के साथ दायित्व आमतौर पर फंड की परिसंपत्तियों के 10%

इस फंड में उसके साथियों के बीच सबसे कम खर्चे अनुपात में से एक है और शुल्क नहीं लोड शुल्क है। प्रारंभिक न्यूनतम निवेश $ 3,000 है। निधि की औसत अवधि 4 वर्ष है, और इसकी 30-दिवसीय एसईसी उपज 2. 38% है। 2009 में क्रेडिट तनाव की स्थिति में और हाल ही में भी फंड ने एक मजबूत प्रदर्शन दिखाया। मॉर्निंगस्टार ने अपने बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए पांच-सितारा समग्र रेटिंग अर्जित की।

गुग्नेजेम कुल रिटर्न बॉन्ड फंड क्लास पी

एएम: $ 2 1 अरब

2012-2015 औसत वार्षिक एनएवी रिटर्न: 3. 85%

शुद्ध व्यय अनुपात: 0. 87% गुग्नेनहैम कुल रिटर्न बॉन्ड फंड क्लास पी 2011 में शुरू हुआ और एक विविध बहु- एसोसिएर, एजेंसी और कॉरपोरेट बॉन्ड के सेक्टर पोर्टफोलियो। फंड की होल्डिंग्स के अधिकांश निवेश ग्रेड हैं हालांकि, निधि में 40% तक की निश्चित आय प्रतिभूतियों जो निवेश ग्रेड से नीचे हैं या रेटेड नहीं हैं, जो फंड के पोर्टफोलियो को अधिक रूढ़िवादी बांड आवंटन की तुलना में डिफ़ॉल्ट के उच्च जोखिम के अधीन करता है। फंड की परिसंपत्तियों के 30% से ज्यादा संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है, जबकि कॉरपोरेट बॉन्ड के बारे में 22% आवंटन है।

निधि की औसत अवधि 3 वर्ष है, इसके पोर्टफोलियो के लिए 89 वर्ष और इसकी 30-दिवसीय एसईसी उपज 4 है। 30 नवंबर, 2015 तक 01%। इसके मजबूत प्रदर्शन के लिए, मॉर्निंगस्टार से कुल दर्ज़ा रेटिंग निवेशकों को एक प्रारंभिक $ 2, 500 निवेश करना पड़ता है क्योंकि निधि डिफ़ॉल्ट के उच्च जोखिम वाले प्रतिभूतियों में निवेश करती है, इसलिए निवेशकों को इसे एक विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में शामिल करना चाहिए।

ब्लैक रॉक कुल रिटर्न फंड इंस्टीट्यूशनल शेयर

एएम: $ 7 1 अरब

2010-2015 औसत वार्षिक एनएवी रिटर्न: 4. 39%

नेट व्यय अनुपात: 0. 45%

ब्लैक रॉक कुल रिटर्न फंड संस्थागत शेयर एक उद्देश्य से निवेश-श्रेणी निर्धारण-आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं बार्कलेज़ यू की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करना।एस। कुल बॉन्ड इंडेक्स निधि व्यक्तिगत निवेशकों को ब्लैक रॉक की संस्थागत बंधन विशेषज्ञता प्रदान करती है यह एक विविध कोर बॉन्ड पोर्टफोलियो के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। यू.एस. ट्रेजरी बॉन्ड्स फंड के परिसंपत्तियों में से करीब 34% का खाता है एजेंसी पास-एमबीएस के पास लगभग 28% आवंटन है, जबकि निवेश-ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड फंड के पोर्टफोलियो के 1 9% के लिए खाते हैं।

फंड की औसत अवधि पांच वर्ष और 30 दिन की एसईसी उपज 2. 97% है। कोई प्रारंभिक निवेश आवश्यकता नहीं है इंटरमीडिएट बांड श्रेणी में अपने ज्यादातर साथियों को मात करने के लिए फंड को मॉर्निंगस्टार से पांच सितारा का समग्र रेटिंग मिला।

नीचे की रेखा

मध्यवर्ती बॉन्ड म्युचुअल फंडों में रुचि रखने वाले रूढ़िवादी निवेशकों को उचित मूल्य पर कई आकर्षक विकल्प मिलते हैं। जोखिम अड़चन और अपेक्षित रिटर्न के आधार पर, निवेशकों को सावधानी से प्रत्येक निधि के जोखिम / इनाम प्रोफाइल का ध्यान रखना चाहिए धनराशि जमा करने से पहले।