किसी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में संख्याओं के साथ काम करना सीखना शेयर निवेशकों के लिए आवश्यक कौशल है। कंपनी के निवेश गुणों को समझने के लिए बैलेंस शीट्स, आय स्टेटमेंट और नकदी प्रवाह के ब्योरे का सार्थक व्याख्या और विश्लेषण स्मार्ट निवेश विकल्पों के लिए आधार है। हालांकि, वित्तीय रिपोर्टिंग की विविधता की आवश्यकता है कि हम व्यक्तिगत कॉर्पोरेट वित्तीय पर ध्यान केंद्रित करने से पहले कुछ सामान्य वित्तीय विवरण विशेषताओं से परिचित हो जाएं। इस अनुच्छेद में, हम आपको दिखाएंगे कि वित्तीय विवरणों की क्या पेशकश है और उन्हें अपने लाभ में कैसे उपयोग करें।

1। वित्तीय स्टेटमेंट्स स्कोरकार्ड हैं

विश्वभर में लाखों व्यक्तिगत निवेशक हैं, और इन निवेशकों के एक बड़े प्रतिशत ने निवेश की गतिविधियों के लिए विकल्प के वाहन के रूप में म्यूचुअल फंड चुना है, जबकि कई अन्य स्टॉक में सीधे निवेश कर रहे हैं। विवेकपूर्ण निवेश प्रथाओं का कहना है कि हम मजबूत बैलेंस शीट, ठोस कमाई और सकारात्मक नकदी प्रवाह के साथ गुणवत्ता वाली कंपनियों की तलाश करते हैं।

चाहे आप एक ऐसा कर-खुद हो या निवेश पेशेवर से मार्गदर्शन पर भरोसा करें, कुछ मौलिक वित्तीय विवरण विश्लेषण कौशल सीखना बहुत उपयोगी हो सकता है। लगभग 30 साल पहले, व्यवसायी रॉबर्ट फोलेट ने "हू टू टू रॉल इन इन बिज़नेस" (1 9 87) नामक एक पुस्तक लिखी। उनका मुख्य मुद्दा यह था कि व्यापार में आप डॉलर के साथ स्कोर रखते हैं, और स्कोरकार्ड एक वित्तीय विवरण है। उन्होंने यह स्वीकार किया कि "बहुत से लोग व्यापार में स्कोर रखने को नहीं समझते हैं। वे मुनाफे, परिसंपत्तियों, नकदी प्रवाह और निवेश पर वापसी के बारे में मिश्रित हो जाते हैं।"

इसी बात को आज निवेशक जनता के एक बड़े हिस्से के बारे में कहा जा सकता है, खासकर जब यह वित्तीय वक्तव्यों में निवेश मूल्यों की पहचान करने के लिए आता है। लेकिन इससे आपको भयभीत न करें; यह किया जा सकता है। जैसा कि माइकल सी। थॉम्सेट "मास्टरींग फंडामेंटल एनालिसिस" (1 99 8) में कहते हैं:

"वहां है कोई भी रहस्य नहीं है वॉल स्ट्रीट का सबसे बड़ा रहस्य और किसी भी विशिष्ट उद्योग। वित्तीय दुनिया में बहुत कम इतना जटिल है कि आप इसे समझ नहीं सकते हैं। मूलभूत, उनके नाम के अनुसार, बुनियादी और अपेक्षाकृत सरल हैं। वित्तीय जानकारी की जटिलता का एकमात्र कारक शब्दजाल, अत्यधिक जटिल सांख्यिकीय विश्लेषण और जटिल सूत्र है जो सीधे बात से बेहतर जानकारी नहीं देते हैं । " 2। कौन से वित्तीय विवरणों का प्रयोग करें

निवेश विश्लेषण के प्रयोजनों के लिए, उपयोग किए जाने वाले वित्तीय विवरणों में बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट, नकदी प्रवाह विवरण, शेयरधारकों की इक्विटी और बनाए रखा आय होती है। सावधानी के एक शब्द: आम निवेशक जनता में जो केवल आय स्टेटमेंट और बैलेंस शीट पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिससे नकदी प्रवाह के विचारों को कुछ हद तक एक माध्यमिक स्थिति में बदल दिया जाता है।यह एक गलती है; अभी के लिए, केवल एक स्थायी मानसिक नोट करें कि नकदी प्रवाह विवरण में महत्वपूर्ण विश्लेषणात्मक डेटा शामिल हैं।

3। नंबरों के पीछे क्या जानते हैं

कंपनी की वित्तीय संख्याओं की संख्या वास्तविक दुनिया की घटनाओं को दर्शाती है ये संख्याएं और वित्तीय अनुपात / संकेतक जो निवेश विश्लेषण के लिए उनसे प्राप्त होते हैं, यह समझना आसान है कि क्या आप इस अनिवार्य रूप से मात्रात्मक जानकारी की अंतर्निहित वास्तविकताओं को कल्पना कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, संख्या क्रंच करने शुरू करने से पहले, आपको कंपनी, उसके उत्पादों और / या सेवाओं, और जिस उद्योग में यह काम करता है की समझ है।

4। वित्तीय रिपोर्टिंग की विविधता

वित्तीय बयान एक एकल ढालना में फिट होने की अपेक्षा न करें। वित्तीय विवरण विश्लेषण पर कई लेख और पुस्तकें एक आकार-फिट-सभी दृष्टिकोण लेती हैं जब कम-अनुभवी निवेशक मुख्यधारा या तथाकथित "ठेठ" कंपनी के बाहर गिरने वाले खातों की एक प्रस्तुति का सामना करते हैं, तो उसे खो दिया जा रहा है। बस याद रखें कि व्यावसायिक गतिविधियों की विविधता प्रकृति वित्तीय विवरण प्रस्तुतियों की विविधता में परिणाम करती है। यह विशेष रूप से बैलेंस शीट का सच है; इस घटना के लिए आय और नकदी प्रवाह बयानों को कम संभावना है

5। वित्तीय शब्दजाल को समझने की चुनौती

वित्तीय रिपोर्टिंग शब्दावली के किसी भी प्रशंसनीय मानकीकरण की कमी ने कई वित्तीय विवरणों की प्रविष्टियों की समझ को जटिल बना दिया है। यह परिस्थिति शुरुआत के निवेशक के लिए भ्रमित हो सकती है थोड़ी उम्मीद है कि निकट भविष्य में इस मुद्दे पर चीजें बदल जाएंगी, लेकिन एक अच्छी वित्तीय शब्दकोश में काफी मदद मिल सकती है।

6। लेखांकन एक कला है, विज्ञान नहीं है

कंपनी की वित्तीय स्थिति की प्रस्तुति, जैसा कि इसके वित्तीय विवरणों में दर्शाया गया है, प्रबंधन के अनुमानों और फैसले से प्रभावित होता है। सबसे अच्छी परिस्थितियों में, प्रबंधन सावधानी से ईमानदार और स्पष्ट है, जबकि बाहर की ऑडिटर मांग कर रहे हैं, सख्त और असंगत जो भी मामला, लेखांकन प्रक्रिया में स्वाभाविक रूप से पाया जा सकता है, अदर्शन का मतलब है कि विवेकपूर्ण निवेशक को वित्तीय विवरण विश्लेषण की ओर एक पूछताछ और संदेहास्पद दृष्टिकोण रखना चाहिए।

7। दो मुख्य लेखांकन सम्मेलनों

आम तौर पर स्वीकार किए जाते हैं लेखा सिद्धांत (जीएएपी) या अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (आईएफआरएस) का इस्तेमाल वित्तीय वक्तव्यों को तैयार करने के लिए किया जाता है। दोनों तरीकों संयुक्त राज्य अमेरिका में कानूनी हैं, हालांकि GAAP सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाता है दोनों के बीच मुख्य अंतर यह है कि GAAP अधिक "नियम आधारित है," जबकि IFRS "सिद्धांत आधारित है।" दोनों में संपत्ति मूल्यों, मूल्यह्रास, सूची और अधिक रिपोर्ट करने के विभिन्न तरीके हैं।

8। गैर-वित्तीय विवरण सूचना

अर्थव्यवस्था, उद्योग और प्रतिस्पर्धी विचारों, बाजार बलों, तकनीकी परिवर्तन, और प्रबंधन की गुणवत्ता और कर्मचारियों की स्थिति पर जानकारी सीधे किसी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में प्रतिबिंबित नहीं होती है। निवेशकों को यह समझना होगा कि वित्तीय विवरण अंतर्दृष्टि बड़ी निवेश सूचना पहेली के महत्वपूर्ण हिस्से के रूप में एक टुकड़े हैं।

9। वित्तीय अनुपात और संकेतक

वित्तीय विवरणों में निरपेक्ष संख्याएं निवेश विश्लेषण के लिए बहुत कम होती हैं, जो इन नंबरों को एक सार्थक रिश्तों में एक कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और स्थिति का न्याय करने के लिए बदलना चाहिए। प्रवृत्तियों को प्रतिबिंबित करने के लिए परिणामी अनुपात और संकेतकों को विस्तारित अवधियों पर देखा जाना चाहिए। यहां फिर से, एक आकार के फिट-सभी सिंड्रोम से सावधान रहें मूल्यांकन वित्तीय मीट्रिक उद्योग, कंपनी के आकार और विकास के स्तर से महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकते हैं।

10। वित्तीय विवरणों के लिए नोट्स

नियामक प्राधिकरणों द्वारा आवश्यक प्रकटीकरण प्रदान करने के लिए वित्तीय विवरण संख्याओं के लिए मुश्किल है व्यावसायिक विश्लेषकों का सार्वभौमिक रूप से सहमति है कि वित्तीय विवरणों के नोट्स की संपूर्ण समझ एक कंपनी की वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन का ठीक से मूल्यांकन करने के लिए आवश्यक है। जैसा कि वित्तीय वक्तव्यों पर लेखकों द्वारा नोट किया गया है "साथ-साथ नोट्स इन वित्तीय वक्तव्यों का अभिन्न अंग हैं।" इन नोटों को गंभीरता से ले लो

11। वार्षिक रिपोर्ट / 10-के विवेकपूर्ण निवेशकों को केवल ऑडिट किए गए वित्तीय वक्तव्यों वाले कंपनियों में निवेश करने पर विचार करना चाहिए, जो सभी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों के लिए आवश्यकताएं हैं शायद किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति में खुदाई करने से पहले, निवेशक को कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट और 10-के को देखना चाहिए। वार्षिक रिपोर्ट का अधिकतर 10-के पर आधारित है, लेकिन इसमें कम जानकारी शामिल है और शेयरधारकों के दर्शकों के लिए एक विपणन योग्य दस्तावेज़ में प्रस्तुत किया गया है। 10-के एस को सीधे एसईसी को सूचित किया जाता है और इसमें अधिक जानकारी शामिल होती है।

वार्षिक रिपोर्ट में शामिल है लेखा परीक्षक की रिपोर्ट, जिसमें लेखा परीक्षक की राय है कि लेखांकन सिद्धांतों को कैसे लागू किया गया है। एक "स्वच्छ राय" आपको आगे बढ़ने के लिए हरे रंग की रोशनी प्रदान करता है। योग्यता टिप्पणियां सौम्य या गंभीर हो सकती हैं; बाद के मामले में, आप आगे बढ़ना नहीं चाहते हो

12। समेकित वित्तीय विवरण

आम तौर पर, समेकित बैलेंस शीट के रूप में "समेकित" शब्द एक वित्तीय वक्तव्य के शीर्षक में प्रकट होता है। एक मूल कंपनी और उसके बहु-स्वामित्व (अधिक से अधिक 50% स्वामित्व या "प्रभावी नियंत्रण") सहायक कंपनियों के एकीकरण का मतलब है कि अलग कानूनी संस्थाओं की संयुक्त गतिविधियों को एक आर्थिक इकाई के रूप में व्यक्त किया जाता है। अनुमान यह है कि विभिन्न संस्थाओं के लिए अलग-अलग बयानों की तुलना में एक इकाई के रूप में समेकन अधिक सार्थक है।