2007 से 200 9 के वित्तीय संकट के बाद, कई निवेशक बाजार में निवेश करने से सावधान रहे हैं और निवेश के नकारात्मक पहलू के प्रति अधिक संवेदनशील हैं। जब बाजार लंबी अवधि में तेजी से बढ़ता है, निवेशक भावना सकारात्मक सकारात्मक है। लगभग हर निवेश एक बैल बाजार की ज्वार के साथ बढ़ रहा है। इसके विपरीत, एक भालू बाजार के समय, निवेशकों के विपरीत लगता है। कई लोग पूंजी बाजार की ओर निराशावादी महसूस करते हैं, ड्राइविंग कारक के साथ किसी भी अधिक मूलधन को खोने का डर है।

यह जानना भी महत्वपूर्ण है कि कुल रिटर्न प्रतिशत भ्रामक हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, अगर निवेश में 20% की गिरावट आती है, तो $ 100 के शुरुआती शेष के साथ पोर्टफोलियो $ 80,000 हो जाता है। $ 100, 000 की मूल मूल राशि में वापस आने के लिए, निवेश 25% तक बढ़ाना चाहिए। फंड मैनेजर्स के लिए यह बहुत महत्वपूर्ण है कि न केवल उल्टा संभावित पर ध्यान केंद्रित करें बल्कि नकारात्मक पक्ष को कम करने के लिए भी। अल्फा और बीटा जैसी शर्तें निवेशकों के साथ लोकप्रियता से बढ़ रही हैं जो जोखिम-समायोजित रिटर्न का महत्व देते हैं।

अल्जीर ग्रोथ एंड आय फंड

अल्जीर ग्रोथ एंड आय फंड ("अल्बाक्स") लाभांश भुगतान वाले शेयरों में अपनी संपत्ति का 65% निवेश करने पर केंद्रित है। शेष 35% को नॉनडेडेंडेंड-पेइंग स्टॉक और मनी मार्केट फंड्स में निवेश किया जाता है। इस रणनीति के साथ, पोर्टफोलियो प्रबंधकों डेनियल चुंग और ग्रेगरी एडम्स ने एक शानदार ट्रैक रिकॉर्ड विकसित किया है। 31 मार्च, 2016 तक, फंड में 9 8 करोड़ डॉलर की संपत्ति थी और खर्च का अनुपात 1 15% था।

एक बैल बाजार में, फंड ने थोड़ा और एस एंड पी 500 के बेंचमार्क का प्रदर्शन नहीं किया। 10 साल के औसत पर, ALBAX ने निवेशकों को कुल 6.9% रिटर्न दिया, जहां बेंचमार्क 7 18% 200 9 में, एक साल जब एस एंड पी 500 ऊपर था 26. 46%, अल्बाएक्स 28. 45% वापस आ गया।

जहां ALBAX वास्तव में चमकता है वो बैल बाजारों में है निधि में 0.74 का एक बीटा उपाय और 1 का अल्फा है। 18. यह बताता है कि भले ही फंड बेंचमार्क को कुल वापसी के उपाय पर नजरअंदाज कर सकता है, लेकिन इसे हासिल करने के लिए काफी कम जोखिम लेता है। 2008 में, जब एस एंड पी 500 में 37% के नकारात्मक रिटर्न के साथ अपने सबसे बड़े पुलबैक में से एक था, तो अल्जीर फंड ने 31. 44% वापस खींच लिया। यह पोर्टफोलियो प्रबंधक की क्षमताओं को नकारात्मक पक्ष को कम करने के लिए दिखाता है, जबकि एक उचित अपरिवर्तनीयता बनाए रखते हुए निवेशक बड़े कैप कोर फंड से अपेक्षा कर सकते हैं।

लॉर्ड अडनेट कैलिब्रेटेड डिविडेंड ग्रोथ फंड

लॉर्ड एबेट कैलिब्रेटेड डिविडेंड ग्रोथ फंड ("लामॅक्स") उन कंपनियों में निवेश करके एक उच्च कुल रिटर्न की तलाश करता है जिनके लाभांश के भुगतान को बढ़ाने का इतिहास है। यह फंड वाल्टर प्रहल, पीएचडी और मार्च पावेज़, पीएच के निवेश दल द्वारा चलाया जाता है।डी।, जिन्होंने $ 1 से अधिक के लिए फंड विकसित किया है मार्च 31, 2016 तक परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम) में 92 बिलियन। एलएएमएक्स में 0. 85% की औसत व्यय अनुपात है, जबकि 1 58% की स्वस्थ उपज के साथ निवेशकों को प्रदान करते हैं।

10-वर्षीय औसत वार्षिक रिटर्न पर, फंड ने 7% प्राप्त किया। यह 19% है, जो बेंचमार्क की वापसी के करीब है। 18%। एक वर्ष से अधिक वर्ष (वाईओवाय) के आधार पर, लम्बे ने धीमी अवधि के दौरान एसएंडपी 500 की कमी आई थी। 2009 में, यह 23. 21% था और बेंचमार्क 3% से कम। 25%। 2013 में, लैमैक ने फिर से 27. 97% लौटकर बेंचमार्क का प्रदर्शन किया।

हालांकि, निधि को सीमित करके सीमित एस एंड पी 500 से बाहर निकलता है। 2008 में, यह केवल 27 के नीचे था। 29%, या 9. नकारात्मक 37% एस एंड पी 500 रिटर्न की तुलना में 71% बेहतर यह 0. 78 के बीटा और 1 के अल्फा से स्पष्ट है। यह दर्शाता है कि एलएएमएक्स ने बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न दिया है। एक और महत्वपूर्ण उपाय यह है कि यह एस एंड पी 500 की तुलना में कम अस्थिर है। फंड की मानक विचलन 12 है। 15 की तुलना में, एसएंडपी 500 के लिए 15. 28। निवेशक जो एसएंडपी 500 की समानता के साथ काफी कम नकारात्मक जोखिम के साथ दिख रहे हैं एलएएमएक्स पर विचार करें

नूवेन सांता बारबरा डिविडेंड ग्रोथ फंड

नूवेन सांता बारबरा डिविडेंड ग्रोथ फंड ("एनएसएबीएक्स") में उच्च-गुणवत्ता वाले लाभांश भुगतान वाले शेयरों की होल्डिंग कंपनियों का मुख्य दर्शन है पोर्टफोलियो प्रबंधक, जेम्स बूथ, सीएफए की अगुवाई वाली टीम, कम से कम जोखिम वाले अधिकतम प्रदर्शन के लक्ष्य के साथ अपने शेयरों को चुनने के लिए एक कठोर शोध प्रक्रिया का इस्तेमाल करती है। फंड ने मार्च 28, 2006 की शुरुआत की तारीख के साथ 10-वर्ष के निशान को मारा, और $ 2 के पास है 56 अरब एयूएम में एनएसबीएक्स की कीमत 1% के व्यय अनुपात के साथ, इसके सहकर्मी समूह के मध्य में भी है।

एक बैल बाजार परिदृश्य में, एनएसबीएएक्स दीर्घकालिक पर काफी अच्छा प्रदर्शन करता है। 10 साल के औसत से अधिक, उसने 8. 35% की वापसी का उत्पादन किया और एसएंडपी 500 को 1. 17% से बेहतर प्रदर्शन किया। हालांकि, 200 9 और 2013 में फंड ने 9 .30% और 6.9% के आधार पर बेंचमार्क का प्रदर्शन किया। यह भी बताता है कि इसकी तीन साल और पांच साल की औसत बेंचमार्क के अनुरूप नहीं हैं।

तारकीय 10 साल के औसत के लिए कारणों में से एक कारण है कि भालू बाजारों में अच्छी तरह से जुड़ी निधि के कारण। 2008 में, एसएंडपी 500 द्वारा 12.15% की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया। केवल 39%, केवल 24% नीचे जा रहा है। 61% यह अपने जोखिम उपायों में दिखाया गया है, 0. 85 के बीटा और 1 9 8 के अल्फा के साथ। 81. बड़े कैप कोर सेक्टर में अपने नकारात्मक पक्ष को सीमित करने के इच्छुक निवेशक एनएसएबीएक्स को देखना चाहिए।