एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक निवेश नवीनता है जो इंडेक्स म्यूचुअल फंड की सर्वोत्तम विशेषताओं को व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की ट्रेडिंग लचीलेपन के साथ जोड़ती है। ईटीएफ एक लचीला निवेश में विविधीकरण, कम व्यय अनुपात और कर क्षमता प्रदान करते हैं जो कई उद्देश्यों के अनुरूप अनुकूलित किया जा सकता है। हालांकि, ईटीएफ में निवेश के सच्चे लाभ काटने के लिए आपको उन्हें रणनीतिक रूप से उपयोग करना होगा।

1। ईटीएफ के साथ सूचकांक निवेश

सामरिक दृष्टि से, ईटीएफ का पहला और सबसे स्पष्ट उपयोग व्यापक बाजार अनुक्रमों में निवेश करने के लिए एक उपकरण के रूप में है। इक्विटी पक्ष में, ईटीएफ हैं जो एस एंड पी 500, नास्डैक 100, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) और लगभग हर दूसरे प्रमुख बाजार सूचकांक को दर्पण करते हैं। निश्चित-आय वाले मोर्चे पर, ईटीएफ हैं जो लीमैन 1-3 साल के ट्रेजरी, लेहमान 20-वर्षीय ट्रेजरी और लेहमन इकॉनेटेड बॉन्ड इंडेक्स सहित कई दीर्घकालिक और शॉर्ट-टर्म बॉन्ड इंडेक्सेस को ट्रैक करते हैं।

प्रमुख बाजार क्षेत्रों को कवर करने के लिए ईटीएफ का इस्तेमाल करना, आप एक कम लागत वाले, मोटे तौर पर विविध इंडेक्स पोर्टफोलियो को जल्दी और आसानी से इकट्ठा कर सकते हैं। सिर्फ दो या तीन ईटीएफ के साथ, आप एक ऐसा पोर्टफोलियो बना सकते हैं, जो लगभग पूरे इक्विटी मार्केट और फिक्स्ड-इनकम मार्केट का एक बड़ा हिस्सा शामिल करता है। एक बार ट्रेड पूरा हो जाने पर, आप खरीद-और-पकड़ की रणनीति पर नज़र रख सकते हैं, जैसा कि आप किसी अन्य इंडेक्स उत्पाद के साथ करते हैं, और आपका पोर्टफोलियो उसके बेंचमार्क के साथ अग्रसर हो जाएगा।

2। सक्रिय रूप से ईटीएफ के साथ दीर्घकालिक पोर्टफोलियो का प्रबंधन

इसी तरह, आप एक मोटे तौर पर विविध पोर्टफोलियो बना सकते हैं लेकिन प्रमुख इंडेक्सों (जो कि निष्क्रिय प्रबंधन है) को ट्रैक करने और खरीदने के बजाय एक सक्रिय प्रबंधन रणनीति का चयन कर सकते हैं। जबकि ईटीएफ स्वयं ही इंडेक्स फंड हैं (अर्थात् पोर्टफोलियो की देखरेख प्रबंधक की ओर से कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं है), यह निवेशकों को सक्रिय रूप से अपनी होल्डिंग्स को प्रबंधित करने से नहीं रोकता है। उदाहरण के लिए, आप कहते हैं कि अल्पकालिक बांड एक उल्कात्मक वृद्धि के लिए निर्धारित हैं; आप अपनी स्थिति (एस) को व्यापक बॉन्ड बाजार में बेच सकते हैं और ईटीएफ खरीद सकते हैं जो अल्पावधि के मुद्दों में माहिर हैं - आप इक्विटी के लिए आपकी अपेक्षाओं के लिए भी ऐसा ही कर सकते हैं।

बेशक, प्रमुख बाजार अनुक्रमित ईटीएफ प्रदान करने वाले कई निवेश अवसरों का केवल एक हिस्सा दर्शाते हैं। यदि आपका मुख्य पोर्टफोलियो पहले से ही जगह में है, तो आप अपने मुख्य होल्डिंग को और अधिक विशिष्ट ईटीएफ के साथ बढ़ा सकते हैं, जो कि छोटे-कैप, सेक्टर, कमोडिटी, अंतरराष्ट्रीय, उभरते बाजार और अन्य निवेश के अवसरों की एक विस्तृत श्रृंखला में प्रवेश प्रदान करते हैं। ऐसे ईटीएफ हैं जो जैव प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य देखभाल, आरईआईटी, सोना, जापान, स्पेन और अधिक सहित लगभग हर क्षेत्र में इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।

इन परिसंपत्तियों में अपनी संपत्ति आवंटन के लिए छोटे पदों को जोड़कर, आप अपने पोर्टफोलियो को और अधिक आक्रामक पूरक जोड़ते हैं।एक बार फिर, आप दीर्घकालिक पोर्टफोलियो बनाने के लिए खरीद और रख सकते हैं, लेकिन आप अधिक सक्रिय व्यापारिक तकनीक का भी उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, अगर आपको लगता है कि आरईआईटी एक गिरने के लिए तैयार हैं और सोने की बढ़ोतरी हो रही है, तो आप ट्रेडिंग दिवस के दौरान किसी भी समय क्षणों के मामले में अपनी आरईआईटी स्थिति और सोने में व्यापार कर सकते हैं।

3। ईटीएफ के साथ सक्रिय ट्रेडिंग

अगर दीर्घकालिक पोर्टफोलियो सक्रिय रूप से प्रबंधित करना आपके स्वाद के लिए काफी मसालेदार नहीं है, तो ईटीएफ अब भी आपके पैलेट के लिए सही स्वाद हो सकता है। जबकि दीर्घकालिक निवेशक सक्रिय और दिन-व्यापारिक रणनीतियों को छोड़ सकते हैं, ईटीएफ एकदम सही वाहन हैं यदि आप एक पूरे बाजार या किसी विशेष बाज़ार की जगह में अक्सर जाने और बाहर जाने के लिए एक रास्ते की तलाश कर रहे हैं। चूंकि ईटीएफ व्यापार अंतरार्इ, स्टॉक या बांड की तरह, बाजार की गतिविधियों के जवाब में उन्हें तेजी से खरीदा और बेचा जा सकता है, और कई म्यूचुअल फंडों के विपरीत, ईटीएफ आपको समय की एक निश्चित अवधि के लिए बिना उन्हें बेचते समय कोई दंड नहीं लगाते हैं।

हालांकि यह सच है कि जब भी आप ईटीएफ में व्यापार करते हैं तो आपको एक आयोग का भुगतान करना होगा, अगर आप इस लागत के बारे में जानते हैं और आपके व्यापार का डॉलर मूल्य काफी अधिक है, तो यह मामूली है।

इसके अलावा, क्योंकि ईटीएफ व्यापार के अंतराल में, उन्हें लंबे समय से खरीदा जा सकता है या कम बेची जा सकता है, बचाव रणनीतियों में इस्तेमाल किया जाता है और मार्जिन पर खरीदा जाता है। यदि आप किसी रणनीति के बारे में सोच सकते हैं जिसे एक शेयर या बांड के साथ लागू किया जा सकता है, तो वह रणनीति एक ईटीएफ के साथ लागू की जा सकती है - लेकिन एक कंपनी द्वारा जारी किए गए स्टॉक या बांड के बजाए, आप एक संपूर्ण बाजार या मार्केट सेगमेंट का कारोबार कर रहे हैं।

4। ईटीएफ के साथ लपेटें निवेश

ऐसे निवेशकों के लिए जो कमीशन-आधारित व्यापार के विरोध में शुल्क-आधारित निवेश पसंद करते हैं, ईटीएफ भी विभिन्न रैप कार्यक्रमों का हिस्सा हैं। जबकि ईटीएफ लपेटने वाले उत्पाद अभी भी अपनी प्रारंभिक अवस्था में हैं, यह एक सुरक्षित शर्त है कि अधिक जल्द ही आ रहे हैं।

नीचे की रेखा

कुल मिलाकर, ईटीएफ सुविधाजनक, लागत प्रभावी, टैक्स कुशल और लचीला है वे समझना आसान और उपयोग में आसान हैं, और वे इस तरह की तीव्र गति से लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं कि कुछ विशेषज्ञों का अनुमान है कि वे एक दिन म्यूचुअल फंड की लोकप्रियता को पार करेंगे। यदि ईटीएफ को आपके पोर्टफोलियो में कोई जगह नहीं मिली है, तो भविष्य में एक बहुत अच्छा मौका होगा।