अनुकूली कीमत क्षेत्र (एपीजेड) ली लीबफार्थ द्वारा विकसित एक तकनीकी संकेतक है जिसे सबसे पहले स्टॉक और वस्तु के तकनीकी विश्लेषण (सितंबर 2006) "टर्निंग की पहचान करना बिंदु: एक अनुकूली मूल्य क्षेत्र के साथ व्यापार ")। एपीजेड एक अस्थिरता आधारित सूचक है जो मूल्य चार्ट पर रखे गए बैंडों के एक समूह के रूप में दिखाई देता है। गैर-ट्रेंडिंग, तड़का हुआ बाजारों में विशेष रूप से उपयोगी, एपीजेड व्यापारियों को बाजारों में संभावित मोड़ लेने के लिए मदद करने के लिए बनाया गया था। यह आलेख एपीजेड के पीछे की गणना के साथ-साथ संभव व्यापारिक अनुप्रयोगों की गणना करेगा। (मार्केट मनोविज्ञान के सिद्धांत प्रत्येक और हर चार्टिंग उपकरण पर आधारित हैं। अधिक जानने के लिए, ट्रेडिंग मनोविज्ञान और तकनीकी संकेतक देखें।)

ट्यूटोरियल: चार्ट पैटर्न का विश्लेषण करना

अनुकूली मूल्य क्षेत्र की गणना करना एपीजेड अल्पावधि के दोहरे-चिकनाई घातीय चलती औसत पर आधारित है जो कि कीमतों में परिवर्तन के लिए तुरंत प्रतिक्रिया करता है कम अंतराल तेजी से प्रतिक्रिया करने वाले औसत बनाने के लिए एक और घातीय चलती औसत (एएमए) का एक घातीय चलती औसत का उपयोग किया जाता है एक निर्दिष्ट घाटे वाले औसत से एक विशिष्ट लुकबैक अवधि में हाल के मूल्य डेटा में अधिक वजन या मूल्य मिलता है। यह एक सरल चल औसत (एसएमए) से अलग है जो लुकबैक अवधि में सभी डेटा बिंदुओं के बराबर वजन देता है। चूंकि एक ईएमए सबसे हाल की कीमत गतिविधि पर जोर देती है, वह वर्तमान कीमत में उतार-चढ़ाव और बाजार की स्थितियों में बदलाव के लिए तेजी से प्रतिक्रिया करने में सक्षम है। एपीजेड पांच-अवधि की ईएमए की पांच-अवधि की ईएमए के समापन मूल्य का उपयोग करता है।

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एपीजेड की गणना के अनुकूली घटक अस्थिरता को मापने के लिए एक अनुकूली श्रेणी के उपयोग से आता है। मौजूदा अस्थिरता की वर्तमान पांच पांचवें अवधि के पांच वर्षों की ईएमए वर्तमान कम की गणना करके यह अस्थिरता मूल्य हासिल किया जाता है:

अस्थिरता मूल्य = पांच-अवधि पांच दिनों की ईएमए (उच्च-कम) तब ऊपरी और निचले बैंड बनाने के लिए एक विचलन कारक (उदाहरण के लिए, दो का एक विचलन का पहलू) द्वारा अस्थिरता मान को गुणा किया जाता है विचलन का कारक दूरी को प्रभावित करेगा जो बैंड औसत मूल्य से दिखाई देते हैं; उच्च विचलन कारक कीमतों को अधिक ढीले से घेरेगा, कम विचलन मूल्य मूल्य का अधिक बारीकी से अनुसरण करेंगे। एक बार विस्थापन के मूल्य को एक विशेष विचलन कारक से गुणा किया जाता है, तो ऊपरी एपीजेड बैंड बनाने के लिए अस्थिरता का मूल्य जोड़ा जाता है, और निम्न एपीजेड बैंड को निर्धारित करने के लिए घटाया जाता है:

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ऊपरी एपीजेड बैंड

= (अस्थिरता मूल्य * विचलन फैक्टर) + अस्थिरता मूल्य निचला एपीजेड बैंड

= (अस्थिरता मूल्य * विचलन फैक्टर) - अस्थिरता मूल्य कैसे यह काम करता है

एपीजेड गणनाएं दो बैंड बनाती हैं जो कि मूल्य चार्ट पर दिखाई देती हैं ऊपरी और निचले एपीजेड बैंड न तो समान हैं और न ही सममित हैं।इसके विपरीत, एपीजेड द्वारा बनाए गए बैंड कीमत की गतिविधि में परिवर्तन के रूप में अस्थिरता और आकार और चौड़ाई (एक दूसरे से दूरी) को ध्यान में रखते हैं। सामान्य तौर पर, ऊपरी और निचले एपीजेड बैंड के बीच की दूरी बड़े मूल्य झूलों से बढ़ेगी, और घटती कीमतों की गति के दौरान कड़ी होगी। इसलिए, व्यापक बैंड वृद्धि की अस्थिरता का संकेत है, और संकीर्ण बैंड कम अस्थिरता की अवधि का प्रतिनिधित्व करते हैं। यह चित्र 1 में दिखाया गया है, ई-मिनी रसेल 2000 फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट का दैनिक चार्ट। चित्रा 1: ई-मिनी रसेल 2000 फ्यूचर्स अनुबंध का यह दैनिक चार्ट दिखाता है कि एपीजेड बैंड अस्थिरता में परिवर्तनों पर कैसे प्रतिक्रिया करता है। ट्रेडस्टेशन के साथ बनाया गया चार्ट

मूल्य गतिविधि प्राथमिक रूप से एपीजेड बैंड के भीतर रहने की आदत है। जब बैंड बैंड के ऊपर या नीचे पार हो जाता है, तो इसकी सांख्यिकीय औसत से विचलित हो जाता है, और इसके फलस्वरूप बैंड के अंदर सांख्यिकीय औसत पर लौटने की प्रवृत्ति होती है। इस बात को ध्यान में रखते हुए, एपीजेड व्यापारियों को संभव मोड़ के संकेतों की पहचान करने में मदद कर सकता है: जब कीमत ऊपरी एपीजेड बैंड के ऊपर पार हो जाती है, तो विक्रय अवसर उठता है क्योंकि कीमत में एपीजेड बैंड के भीतर लौटने के लिए एक सांख्यिकीय पुल है; जब कीमत एपीजेड बैंड के नीचे पार होती है, तो खरीदारी का अवसर होता है। (एक साथ विभिन्न तकनीकी संकेतकों का उपयोग करके, सहसंबंध कहा जाता है, व्यापारियों को स्टॉक के बारे में "बड़ी तस्वीर" को स्पष्ट रूप से ध्यान में लाया जा सकता है। आगे पढ़ने के लिए,

3 तकनीकी उपकरण को अपने व्यापार में सुधार करने के लिए देखें।) ट्रेडिंग एप्लिकेशन

एपीजेड सूचक किसी भी बाजार या चार्ट अंतराल के लिए उपयोगी हो सकता है, और विशेष रूप से तड़का हुआ, गैर-ट्रेंडिंग बाजारों के लिए उपयुक्त है। एपीजेड का उपयोग करने के लिए सबसे बुनियादी पद्धति है जब कीमत ऊपरी एपीजेड बैंड का उल्लंघन करती है तो एक छोटी स्थिति (बिक्री) दर्ज करना; और, इसके विपरीत, एक लंबी स्थिति (खरीद) दर्ज करते समय कीमत एपीजेड बैंड कम हो जाती है। चित्रा 2 ई-मिनी रसेल 2000 फ्यूचर्स अनुबंध का एक मिनट का चार्ट दिखाता है। पीला, हाइलाइट किए गए क्षेत्रों में दिखाया गया है कि मूल्य जहां एपीजेड बैंड से ऊपर या नीचे पार कर गया है। इन उदाहरणों को भी कीमत बार से जुड़ी एक छोटी नीली डॉट द्वारा चिह्नित किया गया है जहां उल्लंघन हुआ था। चित्रा 2: ई-मिनी रसेल 2000 फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट का यह एक मिनट का चार्ट दिखाता है कि मूल्य ने एपीजेड बैंड का उल्लंघन किया है, जो यहाँ नीले बिंदुओं (पीले रंग की हाइलाइट्स के साथ) से दर्शाया गया है। ट्रेडस्टेशन के साथ बनाया गया चार्ट

जबकि एपीजेड संभावित खरीद और बिक्री के अवसरों की स्थापना में उपयोगी है, एक स्टैंडअलोन ट्रेडिंग सिस्टम के रूप में उपयोग की जाने वाली क्षमता सीमित है। चूंकि एपीजेड बैंड सममित नहीं हैं, व्यापारियों को एक व्यापारिक स्थिति को बंद करने के लिए लाभ लक्ष्य और अन्य धन प्रबंधन तकनीकों का उपयोग करना चाहिए। दूसरे शब्दों में, व्यापारियों को स्थिति को बंद करने या बदलने के लिए केवल एक विरोध संकेत की प्रतीक्षा नहीं करनी चाहिए।

इसके अतिरिक्त, लगभग किसी भी ट्रेडिंग सूचक के साथ, एक अलग संकेतक खरीद या बेचने के संकेत की पुष्टि के लिए उपयोगी हो सकता है। चूंकि एपीजेड तड़का हुआ बाजारों के लिए अनुकूल है, क्योंकि औसत दिशा निर्देशक सूचकांक (एडीएक्स) एक प्रवृत्ति के सापेक्ष ताकत की स्थापना में एक प्रवृत्ति-मापने वाला सूचक है, जिससे एपीजेड सिग्नल की पुष्टि या रिफ्रेश कर सकता है।वेलेंस वाइल्डर द्वारा बनाई गई एडीएक्स, व्यापारियों को ऐसे क्षेत्रों को निर्धारित करने में मदद कर सकती हैं जहां एक प्रवृत्ति ताकत खो रही है, और इसलिए पुष्टि करती है कि एपीजेड द्वारा बताए गए मूल्यों के विपरीत होने की संभावना है। एडीएक्स एक प्रवृत्ति की सापेक्ष शक्ति को मापता है, जो शून्य से 100 के पैमाने पर दिखाया जाता है, और आम तौर पर मूल्य चार्ट के नीचे एक घुमावदार रेखा के रूप में दिखाई देता है। 30 से नीचे एडीएक्स का स्तर और गिरावट एक कमजोर प्रवृत्ति का प्रतिनिधित्व करती है, और एपीजेड द्वारा दिखाए गए प्रत्याशित मूल्य रिवर्सल के लिए अवसरों की पुष्टि कर सकती है। जहां ADX स्तर 30 से ऊपर है या बढ़ रहा है, पुष्टिकरण नहीं होता है और सावधानी किसी भी एपीजेड संकेतों के साथ ली जानी चाहिए। (कम जोखिम के लिए इस उपकरण का पालन करें और लाभ की क्षमता में वृद्धि करें।

ADX: ट्रेंड स्ट्रेंथ संकेतक ।) चित्रा 3 एपीजेड और एडीएक्स संकेतक दोनों के साथ एक चार्ट दिखाती है यहां, ऐसे सभी उदाहरणों के लिए एडीएक्स वैल्यू 30 से ऊपर रहे हैं जहां मूल्य एपीजेड बैंडों में घुस गया है। इन संभावित प्रविष्टि संकेतों को इसलिए नजरअंदाज किया जा सकता है, क्योंकि ADX ने कोई पुष्टि नहीं दी थी।

चित्रा 3: ई-मिनी रसेल 2000 वायदा अनुबंध का यह 144-टिक चार्ट पुष्टि के लिए एडीएक्स के साथ प्रयोग किए जाने वाले अनुकूली कीमत जोन सूचक दिखाता है। इस मामले में, उच्च एडीएक्स मूल्यों से संकेत मिलता है कि प्रवृत्ति अभी भी मजबूत है, और इसलिए, एपीजेड संकेतों की पुष्टि नहीं की जाती है। ट्रेडस्टेशन के साथ बनाया गया चार्ट

निष्कर्ष> 99 9> एपीजेड तकनीकी सूचक व्यापारी बाजारों में संभावित बाज़ार रिवर्सल खोलने की एक विधि प्रदान करता है। चूंकि एपीजेड तड़का हुआ, गैर-ट्रेंडिंग मार्केट्स में सबसे अच्छा प्रदर्शन करता है, इसलिए यह सलाह दी जाती है कि व्यापारियों ने मजबूत प्रवृत्ति बाजार गतिविधि के दौरान व्यापार प्रविष्टियों से बचने के लिए एपीजेड के संयोजन के रूप में एक प्रवृत्ति-मापने सूचक का उपयोग किया।

एपीजेड के लिए निविष्टियाँ विशेष व्यापारिक साधन, चार्ट अंतराल (जैसे दैनिक या पांच मिनट) और व्यापारिक स्वभाव के अनुरूप होने के लिए समायोज्य हैं। विचलन सेटिंग का संकेतक पर सबसे बड़ा असर होगा, मूल्य के निकट छोटे मूल्यों के साथ और अधिक बारीकी से होगा, और बड़े मूल्यों को ऊपरी और निचले एपीजेड बैंड के बीच उछाल के लिए अधिक मूल्य देते हैं। मूल्य बैंड व्यापारियों के लिए लोकप्रिय तकनीकी संकेतक हैं जबकि अन्य बैंड के समान, एपीजेड तकनीकी संकेतक तेजी से चलती औसत गणना का उपयोग करता है जो कि एपीजेड कीमत में उतार-चढ़ाव के लिए और अधिक तेजी से प्रतिक्रिया देता है, विशेष रूप से वाष्पशील, तेजी से बढ़ते बाजारों के दौरान।