यह अक्सर आरोप लगाया जाता है कि अल्बर्ट आइंस्टीन ने पृथ्वी पर सबसे बड़ी शक्ति के रूप में चक्रवृद्धि ब्याज का संदर्भ दिया। सबसे चतुर व्यक्तियों में से एक से हमेशा के लिए सशक्त शब्द। यद्यपि इस लेख का इरादा आइंस्टीन के सबसे सम्मोहक विचारों पर विचार करने के लिए नहीं है, हम वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) और वार्षिक प्रतिशत उपज (एपीवाई) के बीच अंतर को समझने के महत्व को प्रदर्शित करने का इरादा रखते हैं। अधिकांश लोगों के लिए, ये शब्द ऋण और निवेश उत्पादों पर लागू होते हैं, लेकिन वे समान नहीं बनाए जाते हैं, और इन्हें इन लेन-देन में कितना कमाने या भुगतान करना आवश्यक है, इस पर काफी प्रभाव डालता है।

समझौता क्या है?

इसकी सबसे बुनियादी, जटिलता से पहले ब्याज पर ब्याज कमाने का उल्लेख है सभी निवेशक अपने निवेशों पर समझौता करना चाहते हैं, साथ ही साथ अपने ऋणों पर इसे कम कर देते हैं। (इस विषय पर अधिक विस्तार के लिए, देखें: निवेश 101: समझौता करने की अभूतपूर्व अवधारणा ।)

हमारे एपीआर बनाम एपी ई चर्चा में विशेष रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि कई वित्तीय संस्थानों का उद्धृत करने का एक चुपचा रास्ता है ब्याज दरें जो उनके लाभ के लिए जटिल सिद्धांतों का उपयोग करते हैं इस क्षेत्र में आर्थिक रूप से साक्षर होने के कारण आप वास्तव में ब्याज दर प्राप्त करने में मदद करेंगे।

एपीआर और एपीवाई

एपीआर परिभाषित करना उस वर्ष के भीतर ब्याज की जटिलता को ध्यान में रखते हुए ब्याज की वार्षिक दर है। वैकल्पिक रूप से, एपीवाई अंतर-वर्ष के चक्रवृद्धि के प्रभाव को ध्यान में रखता है। यह प्रतीत होता है कि सूक्ष्म अंतर निवेशकों और उधारकर्ताओं के लिए महत्वपूर्ण निहितार्थ हो सकता है। यहां प्रत्येक विधि के सूत्रों पर एक नज़र है:

उदाहरण के लिए, एक क्रेडिट कार्ड कंपनी हर महीने 1% ब्याज का शुल्क ले सकती है; इसलिए, एपीआर 12% (1% x 12 महीने = 12%) के बराबर होगा। यह APY से अलग है, जो खाते के चक्रवृद्धि ब्याज को लेता है। 1% दर के लिए एपीवाई मासिक चक्रवृद्धि की दर होगी। 68% [(1 + 0. 01) ^ 12 - 1 = 12. 68%] एक वर्ष। यदि आप केवल एक महीने की अवधि के लिए अपने क्रेडिट कार्ड पर एक शेष राशि लेते हैं, तो आपको 12% की समान वार्षिक दर से शुल्क लिया जाएगा। हालांकि, यदि आप उस वर्ष के लिए उस शेष राशि को लेते हैं, तो आपकी प्रभावी ब्याज दर 12 प्रतिशत हो जाती है।

उधारकर्ता का परिप्रेक्ष्य

उधारकर्ता के रूप में, आप हमेशा न्यूनतम संभव दर के लिए खोज रहे हैं एपीआर और एपीवाई के बीच के अंतर को देखते हुए, आपको इस बात के बारे में चिंतित होना चाहिए कि एक ऋण कैसे "प्रच्छन्न" हो सकता है जैसा कि कम दर है

उदाहरण के लिए, जब एक बंधक की तलाश में हो, तो आप एक ऋणदाता चुन सकते हैं जो सबसे कम दर प्रदान करता है यद्यपि उद्धृत दरें कम दिखाई देती हैं, आप मूल रूप से अनुमानित तुलना में ऋण के लिए अधिक भुगतान कर सकते हैं।

यह इसलिए है क्योंकि बैंक अक्सर आपको वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) का हवाला देते हैं।जैसा कि हमने पहले ही सीखा है, यह आंकड़ा किसी भी वर्ष के अंतराल में हर साल (हर छः महीने), त्रैमासिक (हर तीन महीने), या मासिक (12 बार प्रति वर्ष) समझौता करने वाले किसी भी ऋण को ध्यान में नहीं लेता है। एपीआर केवल हित की आवधिक दर है जो वर्ष की अवधि की संख्या से गुणा करता है। यह पहली बार में थोड़ा भ्रमित हो सकता है, तो हम इस अवधारणा को मजबूत करने के लिए एक उदाहरण देखें:

जैसा कि आप देख सकते हैं, भले ही एक बैंक ने आपको 5%, 7%, या 9% की दर के आधार पर उद्धृत किया हो परिसंघ की आवृत्ति (यह बैंक, राज्य, देश, आदि के आधार पर भिन्न हो सकती है), आप वास्तव में बहुत अधिक दर का भुगतान कर सकते हैं 9% के एआरआर का हवाला देते हुए बैंक के मामले में, यह समझौता करने के प्रभावों पर विचार नहीं करता है। हालांकि, यदि आप मासिक चक्रवृद्धि के प्रभावों पर विचार करना चाहते हैं, जैसा कि एपीवाय करता है, तो आप प्रत्येक वर्ष अपने ऋण पर 0. 38% अधिक भुगतान करेंगे - एक महत्वपूर्ण राशि जब आप अपने ऋण को 25 से 30 वर्ष या 30 साल की अवधि में चुकाना चाहते हैं।

इस उदाहरण को अपने संभावित ऋणदाता को यह पूछने के महत्व को स्पष्ट करना चाहिए कि ऋण की मांग करते समय वह क्या कह रहा है उधार लेने की संभावनाओं की तुलना करते हुए "सेब से सेब" की तुलना करने के लिए यह भी महत्वपूर्ण होता है कि आप बोलने के लिए (समान आंकड़े की तुलना करें) ताकि आप सबसे अधिक सूचित निर्णय ले सकें। बंधक पर APR और APY दरों की तुलना करने के लिए एक महान संसाधन एक बंधक कैलकुलेटर है

ऋणदाता का परिप्रेक्ष्य

अब जैसा कि आप पहले ही अनुमान लगा चुके हैं, यह देखना कठिन नहीं है कि उधार देने वाले पेड़ के दूसरी तरफ कैसे खड़े आपके परिणामों को समान रूप से महत्वपूर्ण तरीके से प्रभावित कर सकता है, और बैंक और अन्य संस्थान कैसे प्रायः एपीवाई का हवाला देते हुए व्यक्तियों को लुभाने के लिए। जैसे व्यक्ति जो ऋण की मांग कर रहे हैं, वे ब्याज की न्यूनतम दर का भुगतान करना चाहते हैं, वही व्यक्ति ऋणदाता के उच्चतम दर प्राप्त करना चाहता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप एक बैंक के लिए बचत खाते खोलने के लिए खरीदारी कर रहे हैं; जाहिर है, आप ब्याज की उच्चतम दर की मांग कर रहे हैं। एपीआर के विरोध में, यह आपको APY के उद्धरण के लिए बैंक के सर्वोत्तम हित में है। वे अपने बैंक के साथ आपको लुभाने के लिए उच्च संभव दर का हवाला देना चाहते हैं वे आपको एपीआर उद्धृत करने की बहुत कम संभावनाएं हैं क्योंकि यह दर एपीवाय से कम है, जो कि वर्ष के दौरान कुछ चक्रवृद्धि है।

फिर, यह महत्वपूर्ण है कि व्यक्ति इन दोनों दरों के बीच भेद को स्वीकार करने के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि वे उस ब्याज की उस राशि को काफी प्रभावित कर सकते हैं जो बचत खाते में जमा हो सकते हैं।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि भूतपूर्व में उत्पन्न होने वाली दरें उद्धृत करने वाले कुछ अनैतिक गतिविधियों से निपटने के लिए अलग-अलग देशों के पास अलग-अलग नियम और नियम हैं; हालांकि, ज्ञान से इन रासों के खिलाफ कोई बेहतर इन्सुलेटर नहीं है।

नीचे की रेखा

चाहे आप एक ऋण के लिए खरीदारी कर रहे हों या बचत खाते पर उच्चतम रिटर्न की मांग कर रहे हों, अलग-अलग दरों पर सावधान रहें, जो बैंक या संस्था उद्धरण ऋण देने वाले पेड़ के किन किन पक्षों पर आप खड़े हैं, बैंकों और संस्थानों के पास विभिन्न दरों के उद्धरण के लिए अलग-अलग उद्देश्य हैं।हमेशा यह सुनिश्चित कर लें कि वे किस दरों को उद्धृत करते हैं और फिर विकल्प के बीच समतुल्य दर की तुलना करते हैं