बचत की बचत के विकल्प लगातार बढ़ रहे हैं, फिर भी हर निवेश वाहन को आसानी से तीन मौलिक विशेषताओं: सुरक्षा, आय और विकास के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है।

ये विकल्प भी निवेशक के उद्देश्यों के प्रकार के अनुरूप होते हैं। जबकि एक निवेशक इन उद्देश्यों में से एक से अधिक हो सकता है, एक की सफलता दूसरों की कीमत पर आता है। आइए इन तीन प्रकार के उद्देश्यों की जांच करें, उन निवेशों को प्राप्त करने के लिए उपयोग किए गए निवेश और जिस तरह से निवेशक उन्हें एक रणनीति में शामिल कर सकते हैं

सुरक्षा

शायद स्वयंसिद्ध के लिए सच है कि पूरी तरह से सुरक्षित और सुरक्षित निवेश जैसी कोई चीज नहीं है। फिर भी हम स्थिर आर्थिक प्रणालियों में सरकारी जारी किए गए प्रतिभूतियों की खरीद के माध्यम से या अर्थव्यवस्था की शीर्ष कंपनियों द्वारा जारी कॉरपोरेट बॉन्ड की खरीद के माध्यम से हमारे निवेश कोष के लिए अंतिम सुरक्षा के करीब मिल सकते हैं। इस प्रकार की प्रतिभूतियां निश्चित रूप से वापसी की विशिष्ट राशि प्राप्त करने के दौरान मूलधन के संरक्षण के सर्वोत्तम साधन हैं।

सबसे सुरक्षित निवेश आम तौर पर मुद्रा बाजार में पाए जाते हैं जोखिम बढ़ाने के क्रम में, इन प्रतिभूतियों में शामिल हैं: ट्रेजरी बिल (टी-बिल), प्रमाण पत्र जमा (सीडी), वाणिज्यिक पत्र या बैंकरों की स्वीकृति स्लिप या नगर निगम के रूप में निश्चित आय (बांड) बाजार में और अन्य सरकारी बॉन्ड और कॉरपोरेट बॉन्ड चूंकि वे जोखिम में वृद्धि करते हैं, ये प्रतिभूतियां संभावित उपज भी बढ़ाती हैं।

बॉन्ड मार्केट में रिश्तेदार जोखिम का एक विशाल रेंज है एक छोर पर सरकार और उच्च-स्तरीय कॉरपोरेट बॉन्ड हैं, जो कि कुछ बेहतरीन निवेश के आसपास हैं। दूसरे छोर पर जंक बांड हैं, जिनके कम निवेश ग्रेड हैं और इनमें से कुछ सट्टा वाले शेयरों की तुलना में अधिक जोखिम हो सकता है। दूसरे शब्दों में, कॉरपोरेट बॉन्ड हमेशा सुरक्षित नहीं होते हैं, हालांकि मुद्रा बाजार से अधिकांश उपकरणों को बहुत सुरक्षित माना जा सकता है।

आय

सबसे सुरक्षित निवेश भी ऐसे हैं जिनकी आय सबसे कम दर या आय उपज है यदि वे अपनी पैदावार में वृद्धि करना चाहते हैं तो निवेशकों को निश्चित रूप से सुरक्षा की एक डिग्री बलिदान करना चाहिए। जैसे कि उपज बढ़ता है, सुरक्षा आम तौर पर नीचे जाती है, और इसके विपरीत।

निवेश वापसी की अपनी दर बढ़ाने के लिए और धन बाजार के साधन या सरकारी बॉन्ड के ऊपर जोखिम लेना, निवेशक निचले निवेश रेटिंग के साथ कॉर्पोरेट बॉन्ड या पसंदीदा शेयर खरीदना चुन सकते हैं। ए या एए पर रेट किए गए निवेश ग्रेड बंधन एएए बांड की तुलना में थोड़ा जोखिम भरा होते हैं, लेकिन आम तौर पर एएए बांडों की तुलना में अधिक आय रिटर्न की पेशकश करते हैं। इसी तरह, बीबीबी रेटेड बॉन्ड को मध्यम जोखिम लेना माना जा सकता है, लेकिन वे जंक बॉन्ड की तुलना में कम संभावित आय प्रदान करते हैं, जो उच्चतम संभावित बांड की पैदावार उपलब्ध कराता है लेकिन उच्चतम संभव जोखिम पर। जंक बांड सबसे ज्यादा डिफ़ॉल्ट होने की संभावना है।

अधिकांश निवेशक, यहां तक ​​कि सबसे रूढ़िवादी दिमाग वाले लोग, अपने पोर्टफोलियो में कुछ स्तर की आय पैदा करना चाहते हैं, भले ही अर्थव्यवस्था की मुद्रास्फीति की दर को बनाए रखने के लिए ही। लेकिन अधिकतम आय रिटर्न पोर्टफोलियो के लिए एक व्यापक सिद्धांत हो सकता है, खासकर उन व्यक्तियों के लिए जिन्हें हर महीने अपने पोर्टफोलियो से एक निश्चित राशि की आवश्यकता होती है। एक सेवानिवृत्त व्यक्ति को हर महीने एक निश्चित राशि की आवश्यकता होती है जो अच्छी तरह से सुरक्षित परिसंपत्तियां आयोजित करती है जो पेंशन योजनाओं जैसे अन्य आय-जनरेटिंग परिसंपत्तियों से अधिक धन प्रदान करती है।

पूंजी का विकास

इस चर्चा में अब तक केवल निवेश और निवेश के उद्देश्य के रूप में सुरक्षा और उपज से संबंधित है, और अन्य संपत्तियों की संभावना को मूल्य में वृद्धि से वापसी की दर प्रदान करने के लिए नहीं माना जाता है, जिसे अक्सर संदर्भित किया जाता है पूंजीगत लाभ

पूंजीगत लाभ उपज से पूरी तरह अलग हैं क्योंकि ये केवल एहसास होता है जब सुरक्षा कीमत के लिए बेची जाती है जो उस मूल्य से अधिक है जो इसे मूलतः खरीदी गई थी। कम कीमत पर बिक्री को पूंजी नुकसान के रूप में संदर्भित किया जाता है। इसलिए, पूंजीगत लाभ पाने वाले निवेशक संभावना नहीं हैं, जिनके पोर्टफोलियो से निवेश रिटर्न के एक निश्चित, निरंतर स्रोत की जरूरत होती है, बल्कि जो दीर्घकालिक विकास की संभावना तलाशते हैं।

पूंजी का विकास आम स्टॉक की खरीद के साथ सबसे निकट से जुड़ा हुआ है, विशेष रूप से विकास प्रतिभूतियों, जो कम पैदावार देते हैं लेकिन मूल्य में वृद्धि के लिए पर्याप्त अवसर हैं। इस कारण से, आम स्टॉक आम तौर पर निवेश के सबसे सट्टा के बीच में आता है क्योंकि उनकी वापसी इस बात पर निर्भर करती है कि एक अप्रत्याशित भविष्य में क्या होगा। इसके विपरीत, ब्लू-चिप शेयर, उचित सुरक्षा, मामूली आय और पूंजी में वृद्धि के लिए संभावित कंपनी की कमाई में लंबे समय तक बढ़ोतरी और कंपनी की कमाई के रूप में होने वाली कमाई की संभावित संभावनाएं प्रदान कर सकती है। आम स्टॉक दुर्लभ सुरक्षा और सरकारी बांडों की आय-उत्पादन प्रदान करने में शायद ही कभी सक्षम है।

यह भी नोट करना महत्वपूर्ण है कि पूंजीगत लाभ के कारण अधिकांश अधिकार क्षेत्र में उनके टैक्स की दर के आधार पर संभावित कर लाभ प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, सामान्य स्टॉक प्रसाद के माध्यम से प्राप्त होने वाले फंड अक्सर छोटी कंपनियों की विकास योजनाओं के लिए तैयार होते हैं, एक ऐसी प्रक्रिया जो समग्र अर्थव्यवस्था के विकास के लिए बेहद महत्वपूर्ण होती है। इन क्षेत्रों में निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए, सरकार आय से कम दर पर कर पूंजीगत लाभों को चुनती है। ऐसी व्यवस्था उद्यमशीलता को प्रोत्साहित करती है और नए व्यवसायों की स्थापना करती है जो अर्थव्यवस्था के विकास में मदद करती हैं।

माध्यमिक उद्देश्यों

कर कम से कम: एक निवेशक अपने निवेश की रणनीति के हिस्से के रूप में कर न्यूनीकरण को अपनाने के लिए कुछ निवेश का पीछा कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक उच्च-भुगतान अधिकारी, अपने समग्र आय कर के बोझ को कम करने के लिए अनुकूल कर उपचार के साथ निवेश करना चाहता हो सकता है। एक इरा या अन्य कर-आश्रय सेवानिवृत्ति योजना, जैसे कि 401 (के) में योगदान करना एक प्रभावी कर न्यूनतम रणनीति हो सकती है

मार्केटिबिलिटी / लिक्विडिटी: हमने जिन निवेशों पर चर्चा की है, वे काफी तरल हैं, जिसका अर्थ है कि वे तुरंत बेची नहीं जा सकते हैं और आसानी से नकदी में परिवर्तित कर सकते हैं। एक तरलता हासिल करने के लिए, हालांकि, पूंजीगत लाभ के लिए एक निश्चित स्तर की आय या क्षमता के बलिदान की आवश्यकता होती है। सामान्य शेयर को अक्सर निवेश का सबसे अधिक तरल माना जाता है, क्योंकि इसे आमतौर पर बेचने के एक या दो दिन के भीतर बेचा जाता है। बांड भी काफी बिक्री योग्य हो सकते हैं, लेकिन कुछ बांड उच्चतर अतरल, या गैर-व्यापार योग्य हैं, जो एक निश्चित अवधि रखे हुए हैं। इसी तरह, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स केवल उस सटीक तिथि पर प्रतिदेय हो सकती हैं जिस पर निश्चित अवधि समाप्त होती है। यदि कोई निवेशक तरलता चाहता है, तो पैसा बाजार परिसंपत्तियां और गैर-व्यापार योग्य बांड अपने पोर्टफोलियो में होने की संभावना नहीं है।

नीचे की रेखा

फिर से, एक निवेश का लाभ अक्सर दूसरे के लाभों की कीमत पर आता है। यदि एक निवेशक विकास की इच्छा करता है, उदाहरण के लिए, उसे अक्सर कुछ आय और सुरक्षा को बलिदान करना चाहिए। इसलिए, अधिकांश पोर्टफोलियो को एक पूर्व-प्रमुख उद्देश्य से निर्देशित किया जाएगा, साथ ही अन्य सभी संभावित उद्देश्यों को समग्र योजना में कम महत्त्वपूर्ण वजन पर ले जाया जाएगा।

एक एकल रणनीतिक उद्देश्य चुनना और अन्य सभी संभावित उद्देश्यों पर भार व्यक्त करना एक ऐसी प्रक्रिया है जो निवेशकों के स्वभाव, जीवन के अपने स्तर, वैवाहिक स्थिति या परिवार की स्थिति के रूप में ऐसे कारकों पर निर्भर करता है। प्रत्येक निवेशक निवेश के अवसरों का उपयुक्त मिश्रण निर्धारित कर सकता है। लेकिन आपको अपने उद्देश्यों से मेल खाने वाले अवसरों का पता लगाने, उनका अध्ययन करने और निर्णय लेने में उचित समय और प्रयास खर्च करना होगा।