शेवरॉन कॉर्पोरेशन (NYSE: CVX सीवीएक्स चेरॉन कॉर्पोरेशन 117। 24 + 0। 17% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) शेयर ने 10% जून 2016 में समाप्त होने वाले वर्ष की अवधि। जुलाई 2014 में सीवीएक्स की कीमत लाभांश समायोजित आधार पर 135 डॉलर थी, जो मजबूत शेयर बाजार की वृद्धि और स्थिर तेल की कीमतों से लाभान्वित हुई थी। शेवरॉन के निकटतम सहकर्मी, एक्सॉन मोबिल कॉर्पोरेशन (एनवाईएसई: एक्सओएम एक्समेक्सन मोबिल कॉर्प 83. 58-0। 20% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), 51% प्राप्त किया। इसी अवधि में 2%। शेवरॉन की कीमत में उतार-चढ़ाव का विश्लेषण यू.एस. इक्विटी मार्केट ट्रेंड और तेल की कीमतों के विभिन्न बिंदुओं पर प्रभाव से संकेत मिलता है, और काम पर कुछ कंपनी-विशिष्ट कारक स्पष्ट रूप से भी हैं।

मौलिक प्रदर्शन

शेवरॉन का शीर्ष-पंक्ति प्रदर्शन 2006 और 2015 के बीच दशक की अवधि के दौरान ऊर्जा की कीमतों में उतार-चढ़ाव हो रहा है। राजस्व 1 9% और 24% की वृद्धि से पहले 2009 में 37% से अधिक वर्ष-दर-साल घट गया आगामी वर्ष। साल 2015 में 35% गिरावट आई है। शेवरॉन ने 2015 की पूर्ण वर्ष के लिए $ 138 बिलियन की शुद्ध बिक्री की सूचना दी, जिसमें 10 साल की औसत वृद्धि दर -3 है। 5%। कमाई की वृद्धि दर राजस्व वृद्धि पर नजर रखी थी, लेकिन इससे भी अधिक चरम है। एक दशक के दौरान वार्षिक परिचालन आय 46 अरब डॉलर पर पहुंच गई, जो $ 4 जितनी कम हो गई। 2015 में 8 अरब। सकल मार्जिन अपेक्षाकृत स्थिर रहा है, हालांकि खर्च संरचना में महत्वपूर्ण निश्चित खर्च शामिल हैं जो आय की अस्थिरता में योगदान करते हैं। शेवरॉन ने 2015 और 2016 में कठिन परिस्थितियों के कारण पूंजी व्यय और हेडकाउंट को कम कर दिया है। इसने कम ऊर्जा की कीमतों के दौरान लाभांश को बनाए रखने और बढ़ने का इरादा व्यक्त किया है।

कच्चे तेल की कीमतें

कच्चे तेल की कीमतों में शेवरॉन स्टॉक के प्रदर्शन का एक बड़ा निर्धारक रहा है, जो अपने ऐतिहासिक ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव को ट्रैक करते हुए स्पष्ट है। वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआई) तेल जून 2006 में 70 डॉलर के करीब था, फिर जुलाई 2007 में 150 डॉलर के करीब एक चक्रीय शिखर पर पहुंचने से पहले 2007 की शुरुआत में 51 डॉलर की गिरावट आई थी। शेवरॉन स्टॉक इस अवधि के दौरान ऊपर की ओर बढ़कर 100 डॉलर ऊपर पहुंच गया था। 2008 में दिए गए लाभांश के लिए, जैसा कि यूएस इक्विटी मार्केट्स ने अपने स्वयं के चक्रीय पीक से संपर्क किया स्टॉक और तेल की कीमतें तो 2008 और 200 9 में मंदी के दौर में दोनों ही तेजी से गिरावट आईं। डब्ल्यूटीआई तेल दिसंबर 2008 में 33 डॉलर से नीचे गिर गया, जबकि शेवरॉन नवंबर में 63 डॉलर से नीचे गिर गया।

आर्थिक सुधार और मामूली आपूर्ति में वृद्धि 2011 में 110 डॉलर से अधिक की कीमतों में हुई, जिसमें से कच्चे तेल की कीमतें 2014 से 80 डॉलर और $ 100 के बीच घटीं। शेवरॉन का स्टॉक 2011 से 2014 तक चढ़ना जारी रहा, अमेरिकी इक्विटी बढ़ी। डब्ल्यूटीआई जून 2014 से जून 2016 के बीच गिरकर फरवरी 2016 में 29 डॉलर से नीचे तक पहुंच गया।जून 2014 में शेवरॉन के शेयर $ 130 से ज्यादा थे, जो 2015 में वापस जून 2015 में 101 डॉलर के निचले स्तर पर पहुंचने से पहले $ 75 रूपये कम हो गए थे।

समय के साथ कच्चे तेल की कीमतों को ट्रैक करना और शेवरॉन शेयर कीमत का स्पष्ट संबंध है, लेकिन अन्य कारकों पर प्रभाव स्पष्ट रूप से दर्शाता है प्रत्यक्ष। संयुक्त राज्य तेल निधि ईटीएफ (NYSEARCA: यूएसओ यूएसओयूएसओएस ऑइल फंड पार्टनरशिप यूनिट्स। 49-0। 17% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक कॉरोडोडिटी फंड है जो दैनिक मूल्य आंदोलनों को ट्रैक करता है WTI। जून 2016 तक सीवीएक्स और यूएसओ के बीच 10-वर्षीय संबंध गुणांक 0. 0 था, और यूएसओ ने उस अवधि में इसके मूल्य का 83% खो दिया था। शून्य के सहसंबंध गुणांक शून्य रिश्ते को दर्शाता है, जबकि एक का गुणांक सही संबंध को इंगित करता है; 0. 52 मान एक सकारात्मक लेकिन अपूर्ण रिश्ते का सुझाव देता है।

इक्विटी मार्केट

शेवरॉन की शेयर की कीमत पूरी तरह से इक्विटी मार्केट से काफी प्रभावित थी। जबकि शेवरॉन ने 2006 से 2016 तक 71% प्राप्त किया, जबकि स्टैंडर्ड एंड पूअर के 500 इंडेक्स ने 59. 9% प्राप्त किया। सीवीएक्स की कीमत गतिशीलता, दिशानिर्देशों में 2006 और 2011 के बीच व्यापक बाजार सूचकांक के समान थी। तेल की कीमतों में गिरावट शेयर बाजार में गिरावट के साथ हुई, फिर दोनों ही एक ही समय सीमा पर वसूल हो गई। शेवरॉन और एस एंड पी 2014 में डिसूप्लड के रूप में, जैसा कि 2015 में स्लाइडिंग से पहले तेल में चक्कर आने के समय अमेरिका के इक्विटीज में चार्ज करना जारी रखा गया था। एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (NYSEARCA: SPY SPYSPDR एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 258 के साथ शेवरॉन के 10 साल के सहसंबंध गुणांक। 0. 07% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 0 था। 646, कच्चे तेल की कीमतों की तुलना में एक विनम्रता से मजबूत प्रभाव दर्शाता है।

वैश्विक इक्विटी, मुद्रा और कमोडिटी बाजारों में कम ब्याज दरें और अनिश्चितता 2008 की दुर्घटना के बाद के वर्षों में यू। एस इक्विटी की ओर बड़ी पूंजी जुटाई। ये सारे बोर्ड के यू.एस. शेयरों को चले गए, और कुछ लाभांश के साथ स्थिर लाभांश दाता बहुत लोकप्रिय हो गए। शेवरॉन के भाग्य व्यापक शेयर बाजार के साथ निकटता से जुड़ा दिखाई देते हैं, हालांकि ऊर्जा वस्तुओं के लिए झटके ने समय पर रिश्तों को स्पष्ट रूप से बदल दिया है।