स्मॉल-कैप बैंक स्टॉक उन क्षेत्रीय और सामुदायिक बैंक या थ्रिस्ट्स, वे फर्म हैं जो प्रमुख मनी सेंटर बैंकों की तुलना में मामूली हैं, जैसे वेल्स फ़ार्गो एंड कंपनी (एनवाईएसई: डब्ल्यूएफसी डब्ल्यूएफसी वल्ल्स फ़ार्गो एंड को 56. 26-0। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। छोटे कैप बैंक शेयरों के निवेश के बारे में विचार करने के लिए निवेशकों के कुछ मजबूत कारण हैं।

2016 में, ऐसा प्रतीत होता है कि फेडरल रिजर्व बैंक ने मात्रात्मक आसान (क्यूई) पर कोने को बदल दिया है और धीरे-धीरे ब्याज दरें बढ़ाना चाहता है। प्रमुख वाणिज्यिक या निवेश बैंकों पर दर को बढ़ाता समुदाय और क्षेत्रीय बैंकों; छोटे खुदरा बैंक आम तौर पर शुद्ध ब्याज मार्जिन से अपनी कमाई का एक बड़ा प्रतिशत प्राप्त करते हैं, एक बैंक जमाकर्ताओं को औसत ब्याज दर और औसत ब्याज दर के बीच के अंतर के बीच का अंतर है जो ऋण के लिए शुल्क लेता है।

छोटे-कैप बैंक स्टॉक्स के पक्ष में नीति परिवर्तन

छोटे-कैप बैंक स्टॉक के लिए एक अन्य सकारात्मक कारक डोड-फ्रैंक एक्ट और अन्य वित्तीय के तहत अत्यंत प्रतिबंधात्मक नियमों के संघीय सरकार द्वारा कुछ कम है 2008 के वित्तीय संकट के बाद में पारित कानून क्षेत्रीय बैंकों के मालिकों ने समझदार विधायकों में कुछ प्रगति की है कि उनके व्यवसायों को व्यापक नियमों से गलत तरीके से चोट लगी जा रही है, जो कि बड़ी वित्तीय कंपनियों के लिए अधिक उपयुक्त हैं, न कि स्थानीय सामुदायिक बैंकों के लिए। 2015 में, फेडरल रिजर्व ने क्षेत्रीय बैंकों के लिए कुछ उधार और अधिग्रहण नियमों को हटा दिया। लघु-कैप बैंकिंग फर्मों ने अंततः संघीय नियमों और अनुपालन की लागतों से बाधित होने के मामले में बड़े वाणिज्यिक बैंकों पर पर्याप्त लाभ प्राप्त करने के लिए तैयार किया है।

प्रथम ट्रस्ट नास्डैक एबीए कम्युनिटी बैंक ईटीएफ

निवेशकों के लिए उपलब्ध विभिन्न प्रकार के बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र ईटीएफ के बावजूद, छोटे कैप बैंकों पर एक विशेष रूप से ध्यान केंद्रित करना आसान नहीं है। यहां तक ​​कि बैंकिंग ईटीएफ में कई छोटी-छोटी कंपनियों को शामिल किया गया है, या जिनके सूचकांक की माप पद्धति छोटे-कैप इक्विटी के पक्ष में झुका गई है, फिर भी उनको बड़े पैमाने पर पोर्टफोलियो का फायदा होता है, जैसे सनट्रस्ट बैंक इंक। (NYSE: STI एसआईएसंट्रस्ट बैंक इंक 59. 85-0.92% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ), लगभग 20 अरब डॉलर के बाजार पूंजीकरण मूल्य के साथ

हालांकि, प्रथम ट्रस्ट नास्डैक एबीए कम्युनिटी बैंक ईटीएफ (नासडैक: क्यूएबीए क्यूएबीएएफएएसएएएएबीएएएए 52. 24-0। 46% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), प्रथम ट्रस्ट द्वारा लॉन्च किया गया 2009 में सलाहकार, वास्तव में छोटे-कैप बैंक स्टॉक में एक शुद्ध-प्ले निवेश है। यह सामुदायिक बैंक ईटीएफ मुख्य रूप से अपने अंतर्निहित बेंचमार्क इंडेक्स, नासडैक ओएमएक्स एबीए कम्युनिटी बैंक इंडेक्स के मेकअप के माध्यम से छोटी-छोटी कंपनियों पर अपनी एकाग्रता को प्राप्त करता है।यह इंडेक्स नासडैक-लिस्टेड बैंक और थ्रविस्ट शेयरों से बना है जो अमेरिकन बैंकर्स एसोसिएशन (एबीए) द्वारा निर्धारित है, लेकिन यह जानबूझकर 50 सबसे बड़ी यू.एस. बैंकिंग कंपनियों को शामिल नहीं करता है, साथ ही जिन कंपनियों के पास क्रेडिट कार्ड या अंतरराष्ट्रीय विशेषज्ञ हैं छोटी कैप कंपनियों के पक्ष में सूचकांक को छूने वाली मार्केट कैप वेटिंग पद्धति के साथ, अंतिम परिणाम एक पोर्टफोलियो है जिसका लगभग 85% अपनी छोटी-छोटी और माइक्रो-कैप बैंक स्टॉक को समर्पित है। यहां तक ​​कि मिड कैप शेयरों का पोर्टफोलियो का सिर्फ 20% हिस्सा है, ईटीएफ के होल्डिंग्स का भारित औसत मार्केट कैप वैल्यू सिर्फ 2 डॉलर है 4 अरब, जो क्षेत्रीय बैंक ईटीएफ श्रेणी में सबसे कम है। जून 2016 तक, इस फर्स्ट ट्रस्ट ईटीएफ की 157 मिलियन डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम) थी। औसत बोली-पूछताछ के साथ 0. 0 9% की फैल गई, इसकी अपेक्षाकृत कम तरलता यह अक्सर व्यापारियों के लिए अनुपयुक्त और केवल लंबी अवधि के निवेश क्षितिज वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है।

पोर्टफोलियो, फीस और प्रदर्शन

पोर्टफोलियो में करीब 150 बैंक स्टॉक शामिल हैं। फंड की होल्डिंग्स का भारित औसत मूल्य-टू-बुक (पी / बी) अनुपात सिर्फ 1 है। 4, इस ईटीएफ ने मूल्य निवेशकों से अपील की है। यह अपील इस तथ्य से बल मिला है कि मूल्य स्टॉक पोर्टफोलियो पर अत्यधिक हावी है; 85% निधि प्रतिभूतियों को मूल्य शेयरों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, और पोर्टफोलियो होल्डिंग्स का केवल 15% विकास या विकास / मूल्य मिश्रण स्टॉक के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।

शीर्ष तीन पोर्टफोलियो होल्डिंग्स हैं हस्ताक्षर बैंक (NASDAQ: एसबीएनवाई एसबीएनआई हस्ताक्षर बैंक 1 31। 51-0। 07%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ), टीएफएस फाइनेंशियल कॉरपोरेशन (NASDAQ: टीएफएसएल टीएफएसएलटीएफएस वित्तीय कार्प 154-0। 51% हाईस्टॉक 4। 2. 6 के साथ बनाया गया) और पूर्व पश्चिम बैंनकर इंक। (NASDAQ: ईडब्लूसी ईडब्ल्यूबी सीईस्ट वेस्ट बैंककॉप इंक 59. 13-0 99% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। वार्षिक पोर्टफोलियो कारोबार अनुपात एक मध्यम 19% है। प्रथम ट्रस्ट नास्डैक एबीए कम्युनिटी बैंक ईटीएफ का एक्सपेंस रेशियो 0. 6% है, जो 0.01% की वित्तीय श्रेणी औसत से थोड़ा ऊपर है, लेकिन कुछ अन्य बैंक ईटीएफ के नीचे अभी भी अच्छा है, एक्सपैंस अनुपात के साथ उच्च 0 के रूप में। 95% फंड की 12-महीना लाभांश की उपज 1. 36% है। जून 2016 तक, पांच साल का औसत वार्षिक रिटर्न, 10 था। 26%, श्रेणी 8 की औसत से काफी बेहतर प्रदर्शन। 06%। जून 2016 में सबसे वित्तीय क्षेत्र ईटीएफ के साथ यह फंड साल-दर-साल (YTD) नीचे था, लेकिन इसके 6. 37% नुकसान श्रेणी औसत YTD हानि 9 94% से बेहतर प्रदर्शन था। मॉर्निंगस्टार पहले ट्रस्ट नास्डैक एबीए सामुदायिक बैंक ईटीएफ को पांच साल के आधार पर, जोखिम और रिटर्न दोनों में उपरोक्त औसत के रूप में दर्शाता है।