जब हम स्टॉक मार्केट में अवसरों के बारे में सोचते हैं, तो हम प्रौद्योगिकी और सोशल मीडिया जैसे वास्तव में रोमांचक क्षेत्रों के बारे में सोचते हैं। ये वित्तीय मीडिया रिपोर्टिंग पर हावी होने वाले स्टॉक हैं। ऐसा लगता है कि हर कोई इन सुपर रोमांचक शेयरों के कुछ शेयरों का मालिक है और उम्मीद है कि वह भारी रिटर्न देखेगा। हालांकि, जैसा कि वॉरेन बफेट ने एक बार बताया था, आप इस तरह की आम सहमति के लिए वॉल स्ट्रीट पर एक उच्च मूल्य का भुगतान करते हैं। जब कोई स्टॉक या सेक्टर को प्यार करता है, तो वे बहुत उच्च मूल्यांकन गुणकों पर व्यापार करते हैं, और एक बहुत अच्छा मौका है कि भविष्य में रिटर्न उम्मीद से कहीं अधिक विवश होगा। अक्सर, सबसे अच्छा अवसर सबसे उबाऊ क्षेत्रों और कंपनियों से आता है, जैसे क्षेत्रीय और सामुदायिक बैंक

एक बेहिचक लेकिन लाभदायक अवसर

अभी, स्टॉक मार्केट में सबसे अच्छा मौका संभवतः छोटे क्षेत्रीय और सामुदायिक बैंकों में है बहुत कम निवेशक इस नींद के छोटे से ऑफ-रडार शेयरों से पैसा बनाने के बारे में सोचने में अधिक समय व्यतीत करते हैं लेकिन वे चाहिए सामान्य परिस्थितियों में, इन शेयरों को बुक वैल्यू के नीचे खरीदना और लंबी अवधि के लिए धारण करना बहुत लाभदायक उद्यम हो सकता है। हालांकि, अभी छोटे बैंक स्टॉक के आने पर, हम असाधारण समय में हैं। इन शेयरों में निवेश करने के लिए मूल्य-सचेत और रोगी निवेशकों को भारी रिटर्न मिलने का एक अवसर है।

क्रेडिट संकट के दौरान सामुदायिक बैंकों को अपने बड़े चचेरे भाई के साथ झटके का सामना करना पड़ा। हालांकि वे कई जहरीले ऋण नहीं बनाते थे या घातक अचल संपत्ति ऋण-समर्थित प्रतिभूतियों को सपना नहीं करते थे, उन्होंने ऋण के संपार्श्विक मूल्य बिखरते देखा था। उनमें से कई ने बहुत अधिक ऋण डिफ़ॉल्ट दरों का अनुभव किया है, और उनमें से सैकड़ों को बंद कर दिया गया था या फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन द्वारा स्वस्थ प्रतियोगियों के साथ विलय करने के लिए मजबूर किया गया था।

मंदी की वजह से बचने वाले छोटे क्षेत्रीय और सामुदायिक बैंकों में ठोस वित्तीय स्थितियां हैं उनकी ऋण हानि की दर में गिरावट आई है, जबकि पूंजी के स्तर बोर्ड भर में काफी बढ़ गए हैं अब, हालांकि, उन्हें एक नई चुनौती का सामना करना पड़ता है। क्रेडिट संकट और वैश्विक आर्थिक मंदी के बाद, सरकार ने दूसरे आर्थिक संकट से या बैंकिंग उद्योग के करदाता-वित्त पोषित बेलआउट से राष्ट्र की रक्षा के लिए नए नियम लागू किए हैं।

नए नियमों की लागत

मार्शल लक्स और रॉबर्ट ग्रीन ने हाल ही में हार्वर्ड अध्ययन, "द स्टेट एंड फेट ऑफ़ सामुदायिक बैंकिंग" पाया कि इन नए नियमों का पालन करने की लागत में कई छोटे बैंकों को विलय मिलना पड़ रहा है शेष को स्वतंत्र रहने की लागत बहुत अधिक है हाल के रॉयटर्स लेख में, आरबीसी कैपिटल बैंक के विश्लेषक जेरार्ड कासिडी ने कहा कि ये लागत दबाव उद्योग में विलय गतिविधि की गति को अगले साल या दो में तेजी लाने का कारण बन रहे हैं।

यह व्यक्तिगत निवेशकों के लिए एक जबरदस्त अवसर पैदा करता है कई छोटे बैंक अब भी बुक वैल्यू के नीचे कीमतों पर व्यापार करते हैं। वे बड़े निवेशकों का ध्यान आकर्षित नहीं करते हैं और इनके अनुक्रमित और विनिमय कारोबार वाले फंडों (ईटीएफ) में शामिल नहीं हैं जो आज के कई व्यापारियों और निवेशकों के इष्ट वाहन हैं। वे ज्यादातर शेयरों की तुलना में बहुत कम तरल हैं और कमाई और परिसंपत्तियों के बाजार के गुणकों के ठीक नीचे व्यापार करते हैं।

बैंक के स्टॉक विशेषज्ञ हेज फंड एफजे कैपिटल द्वारा हाल ही में एक श्वेत पत्र के मुताबिक, एक बैंक अधिग्रहण का औसत मूल्य 1. अभी 38 बार बुक वैल्यू है। अटलांटा में एक सामुदायिक बैंक अनुसंधान और ट्रेडिंग फर्म एफआईजी पार्टनर्स के रूप में उद्योग में भी बेहतर पुस्तक मूल्य बढ़ रहे हैं, रिपोर्ट में कहा गया है कि सभी सार्वजनिक बैंक स्टॉक के 70% ने अपनी पुस्तक मूल्य 2015 की दूसरी तिमाही में बढ़ाया। जब तक पुस्तक मूल्य बढ़ रहे हैं , बैंक शेयरों के लिए संभावित रिटर्न हर तिमाही में बढ़ रहा है

नियामक लागतों के कारण संभावित विक्रेताओं के इच्छुक पूल के रूप में भी, सक्रिय खरीदारों के एक संभावित पूल भी हैं यू.एस. अर्थव्यवस्था बहुत तेजी से नहीं बढ़ रही है, और आवासीय बंधक, व्यक्तिगत ऋण और वाणिज्यिक ऋण के लिए प्रतिस्पर्धा तेज है। कम ब्याज दरें शुद्ध ब्याज मार्जिन को कम करती है और कई बैंकों के लिए मुनाफे को अधिक मुश्किल बनाते हैं। मध्य-आकार के बैंक जो अपनी परिसंपत्तियां और कमाई बढ़ाना चाहते हैं, वे अधिग्रहण करने की कोशिश कर रहे हैं, जिससे उन्हें अपने लक्ष्य प्राप्त करने की अनुमति मिलती है। उत्तरी नेशनल बैंक के उत्तरी कैलिफोर्निया के सीईओ टॉम मैकग्रा ने हाल ही में सैन फ्रांसिस्को बिजनेस टाइम्स को बताया, "यह लंबे समय तक कम दर के माहौल में प्रतीत होता है कि अधिग्रहण नए जैविक विकास हैं जब जैविक वृद्धि बढ़ने लगती है तो दर अधिक जैविक हो जाएगी। "

सही बैंक कैसे खोजें

सर्वश्रेष्ठ समुदाय बैंकों को खरीदने के लिए 500 मिलियन डॉलर या उससे कम के कुल बाजार पूंजीकरण वाले होंगे। जिन लोगों को सबसे अधिक नियामक लागत बढ़ती जा रही है और वे खरीदार की तलाश की संभावना रखते हैं। लाभ की क्षमता को अधिकतम करने के लिए उन बैंकों को अपनी खरीद की सीमा को सीमित करें जो कि बुक वैल्यू या उससे कम है। आप उन मजबूत बैलेंस शीट और ठोस ऋण पोर्टफोलियो के पक्ष में रहना चाहते हैं। 10 या अधिक और गैर निष्पादित परिसंपत्तियों के इक्विटी से संपत्ति अनुपात वाले लोगों के लिए आपकी खरीद, जो कुल संपत्ति का 3% से कम है, आप अपने सामुदायिक बैंक निवेश में सुरक्षा के एक उच्च अंतर को बनाए रखने में सक्षम होंगे। 500 करोड़ डॉलर के तहत बाजार के कैप के साथ बैंक स्टॉक की एक सूची तैयार कर सकते हैं, आपको या तो बैंक स्टॉक स्पेशलिटी डाटाबेस की सदस्यता लेनी होगी या अन्य दो अनुपातों को उजागर करने के लिए कमाई की रिपोर्ट और त्रैमासिक एसईसी फाइलिंग के साथ कुछ समय बिताना होगा। y बैंक कमाई रिहाई में अनुपात प्रदान करते हैं, लेकिन भले ही वे ऐसा नहीं करते हैं, इक्विटी से संपत्ति और गैर निष्पादित परिसंपत्ति अनुपात की गणना करने में केवल कुछ मिनट लगते हैं

मोंटाना में एक छोटा सा बैंक

ईगल बैंकोरॉप मोंटाना इंक (ईबीएमटी ईबीएमटेगल बेंकोर्क मोंटाना इंक। 850. 00% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) का एक बढ़िया उदाहरण है बैंक का प्रकार जिसे आप खोजना चाहते हैंबैंक हेलेना, मोंट में स्थित है और $ 577 मिलियन संपत्ति के साथ 13 शाखाएं हैं गैर निष्पादित आस्तियों बस हैं कुल परिसंपत्तियों का 20% और ईगल बैंकोरप में इक्विटी से संपत्ति का अनुपात 10 है। 82. वे आर्थिक रूप से मजबूत हैं, और ऋण पोर्टफोलियो सुरक्षित हैं बाजार टोपी सिर्फ $ 43 है 8 मिलियन, लेकिन शेयरधारक प्रत्येक दिन पर्याप्त मात्रा में निवेश करने के लिए मरीज निवेशकों को एक स्थान जमा कर देते हैं। लोन पोर्टफोलियो एकल परिवार और वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋण का एक विविध मिश्रण है, जिसमें सिर्फ एक क्षेत्र में कोई अस्वस्थता नहीं है। शेयर के मूल्य का सिर्फ 82% हिस्सा व्यापार करता है और वर्तमान मूल्य के 2.7% की विभाजित उपज का भुगतान करता है। अधिकारियों और निदेशक के पास बैंक का 8% से अधिक हिस्सा है, इसलिए समय के साथ स्टॉक की कीमत में बढ़ोतरी करने के लिए उनके पास काम करने में निहित स्वामित्व है।

स्ट्रॉड्सबर्ग, पेन के ईएसएसए बैंकरोर्प इंक (ईएसएसए ईएसएसएसा बैंककोर इंक 16। 07-0। 31% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक और बैंक है जो कि सामुदायिक बैंक क्षेत्र में शक्तिशाली रुझानों का लाभ लेने के लिए निवेशकों के लिए एक महान खरीद होगी। ईएसएसए में 26 शाखाएं लगभग 1 डॉलर हैं संपत्ति में 6 अरब बैंक छोटे अधिग्रहण करके पिछले कुछ वर्षों में विस्तार कर रहा है जिसने इसे स्क्रैंटन और फिलाडेल्फिया दोनों क्षेत्रों की ओर विस्तार करने की इजाजत दे दी है। वे अब एक आकार में पहुंच गए हैं जो उन राज्यों में विस्तार करने की तलाश में क्षेत्रीय बैंकों के लिए रडार स्क्रीन पर चौंका देंगे। गैर निष्पादित संपत्ति सिर्फ 1। कुल संपत्ति का 46% और इक्विटी से संपत्ति का अनुपात 10. 54% है, इसलिए बैंक आर्थिक रूप से मजबूत है शेयर मूल्य का 9 3% हिस्सा और उपज 2. मौजूदा समय में 79%।

निचला रेखा छोटे क्षेत्रीय और सामुदायिक बैंक गर्म नए बायोटेक या साइबर सुरक्षा कंपनियों के रूप में सेक्सी नहीं हैं हालांकि, आपके पास बैंकों का एक समूह है जिसे बेचने की ज़रूरत है और दूसरे समूह को खरीदने की आवश्यकता है। कई संभावित लक्ष्य बैंकों को बुक वैल्यू के औसत अधिग्रहण के लिए एक महत्वपूर्ण छूट पर व्यापार होता है, और यह व्यक्तिगत निवेशकों के लिए एक बहुत बड़ा अवसर बनाता है।

प्रकटीकरण: लेखक ने लेखन के समय ईएसएसए और ईबीएमटी के शेयर रखे।