दलाल और पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) अक्सर एक दूसरे के लिए गलत हो सकते हैं ऐसे समाज में जहां औसत बचत दर केवल 5% है, दोनों के बीच परिभाषाओं, मतभेद और समानता पर शिक्षित होने के लिए और भी ज़्यादा ज़रूरी है।

क्या उन्हें अलग बनाती है?

दोनों के बीच का अंतर उनके उद्देश्य हैं दलालों के लिए, उनका मुख्य काम स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और एन्युइटी जैसे निवेश उत्पादों को बेचना है। वे अपने उत्पादों से कमीशन और फीस प्राप्त कर सकते हैं और उन्हें आपकी स्थिति के लिए सर्वोत्तम उत्पाद चुनने की आवश्यकता नहीं है। ब्रोकरों के लिए कोई विश्वासयोग्य मानक नहीं है, जिसका अर्थ है कि वे "उस व्यक्ति के सर्वोत्तम हित में काम करने की उम्मीद नहीं कर रहे हैं जिनकी संपत्ति वे हैं "उनके पास एक उपयुक्तता मानक है, जिसका अर्थ है" एक निवेश रणनीति एक निवेशक के उद्देश्यों और साधनों को पूरा करती है "अधिक जानकारी के लिए, देखें: एक वित्तीय सलाहकार चुनना: उपयुक्तता बनाम प्रत्ययी मानक ।)

एंड्रयू मैकफैडन, एमबीए, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) और पैनोरमिक वित्तीय सलाहकार के संस्थापक ने कहा कि दोनों व्यवसायों के बीच सबसे महत्वपूर्ण अंतर यह है कि वह मानक है। "इसका क्या मतलब यह है कि हर उदाहरण में, आरआईए को अपने ग्राहकों के हित को अपने ऊपर रखा जाना आवश्यक है," उन्होंने कहा। "इसके विपरीत, एक ब्रोकर को अपने ग्राहकों के हितों को अपने ऊपर रखा जाना आवश्यक नहीं है, लेकिन केवल यह तय करना होगा कि वे जो भी सिफारिशें करते हैं, वे अपनी वित्तीय आवश्यकताओं और उद्देश्यों को देखते हुए ग्राहक के लिए 'उपयुक्त' हैं। यहाँ निहित ब्याज का एक बहुत बड़ा संघर्ष है। "

ब्याज का संघर्ष मौजूद है क्योंकि ये दलालों को उनके ग्राहकों को बेचने के आधार पर भुगतान मिलता है। साथ ही, ब्रोकरों को अपने ग्राहकों को अपने आप को भरोसेमंद शुल्क की कमी का खुलासा करने की ज़रूरत नहीं है, जिसका अर्थ है कि लोग भ्रमित हो सकते हैं और मान सकते हैं कि दोनों आरआईए और दलालों को उनके लिए एक ही दायित्व है। (अधिक जानने के लिए, अपने निवेश सलाहकार को भुगतान करें - शुल्क या कमीशन? )

दलालों के रूप में काम करने के लिए, उन्हें वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) सीरीज़ 6 या सीरीज 7 परीक्षा उत्तीर्ण करना होगा। आरआईए में काम करने वाले निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों को सीरीज़ 65 परीक्षा उत्तीर्ण करनी चाहिए सीरीज़ 65 परीक्षा में कई विकल्प हैं, जिसमें सीरीज 7 या 66, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफए) परीक्षा या प्रमाणित वित्तीय सलाहकार परीक्षा शामिल हैं। (अधिक के लिए, देखें: शीर्ष 3 वित्तीय सलाहकार प्रमाणन ।)

आरआईए

पंजीकृत निवेश सलाहकार निवेश पर ग्राहकों को सलाह देते हैं दलालों के विपरीत वे कोई उत्पाद सीधे नहीं बेच रहे हैं - वे आपको उस सलाह को बेच रहे हैं जिसे आप ढूंढ रहे हैं। आरआईए फर्म निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों को रोजगार देते हैं, जिसमें सीएफपी या सीएफए जैसे वित्तीय योजनाकार शामिल हैं।(अधिक के लिए, देखें: चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) और एक प्रमाणित वित्तीय नियोजक (सीएफपी) के बीच अंतर क्या है? )

एक और अंतर वे भुगतान किए जाने के तरीके हैं। जब ग्राहक अपने उत्पाद खरीदता है तो दलाल को उनकी फीस अप-फ्रंट प्राप्त होती है जो लोग आरआईए फर्म पर काम करते हैं, वे आमतौर पर दो तरह से भुगतान कर सकते हैं - वे अपने ग्राहक के कुल निवेश का एक प्रतिशत प्राप्त करते हैं, जिसका मतलब है कि वे ज्यादा निवेश करते हैं (शाब्दिक तौर पर) खातों में कितनी अच्छी तरह प्रदर्शन कर रहे हैं कुछ सलाहकार फ्लैट शुल्क लेते हैं, चाहे निवेश की संपत्ति की कोई भी राशि न हो। क्योंकि उनका लगातार भुगतान किया जाता है, इसलिए सैद्धांतिक रूप से एक ब्रोकर की तुलना में अपने निवेश को विकसित करने के लिए और अधिक प्रोत्साहन दिया जाता है, जो लेनदेन के होने पर केवल भुगतान किया जाता है। (अधिक जानकारी के लिए, एक वित्तीय सलाहकार का चयन करके अपने घर को प्राप्त करें।)

निचला रेखा

जो भी आपको चाहिए, अपनी शोध करना सुनिश्चित करें समीक्षा पढ़ें, उन लोगों से बात करें जिनके बारे में आप सम्मान करते हैं और दलालों और पंजीकृत निवेश सलाहकारों के बीच के अंतर के बारे में पता करें। यदि आप पर्याप्त शिक्षा के साथ खुद को सशक्त बनाते हैं, तो आपको पता चल जाएगा कि आपके लिए कौन सा सबसे अच्छा विकल्प है। (और के लिए, देखें: एक वित्तीय सलाहकार के लिए खरीदारी ।)