यदि आप एक स्वतंत्र वित्तीय नियोजक या वित्तीय सलाहकार के लिए बाजार में हैं, जो मेरिल लिंच जैसी बड़ी फर्म के लिए काम नहीं करता है, तो आपको यह जानना होगा कि वे कई अलग-अलग तरीके प्रदान कर सकते हैं और उनकी सेवाओं के लिए शुल्क।

लेकिन सभी योजनाकारों और सलाहकार जो वार्षिकियां या जीवन बीमा के अलावा अन्य संपत्ति का प्रबंधन करते हैं, अंततः दो श्रेणियों में से एक हो जाते हैं वे या तो पंजीकृत सलाहकार (आरआईए) या पंजीकृत अभिकर्ता हो सकते हैं जो एक स्वतंत्र दलाल-डीलर के लिए काम करते हैं।

आरआईए साइड

आरआईए को सीधे प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा नियंत्रित किया जाता है। इस प्रकार के वित्तीय नियोजक पंजीकृत प्रतिनिधियों की तुलना में उच्च आचरण के लिए आयोजित किया जाता है क्योंकि आरआईए से आचरण के एक फ़िज़्यूसीअरी मानक का पालन करने की अपेक्षा की जाती है। यह मानक जनादेश है कि किसी भी अन्य परिस्थितियों के बावजूद किसी आरआईए को बिना किसी शर्त के क्लाइंट के सर्वोत्तम हितों को अपने स्वयं के आगे रखना चाहिए। (यह भी देखें: दलाल और आरआईए: क्या वे समान हैं? )

उनको भी अपने संभावित ग्राहकों के हित के किसी भी संभावित टकराव का खुलासा करना और उनके सभी व्यापार व्यवहारों में नैतिक तरीके से कार्य करना आवश्यक है। कुछ आरआईए ग्राहकों को उनकी परिसंपत्तियों के तहत प्रबंधन का प्रतिशत का भुगतान करते हैं जबकि अन्य सलाह देने के लिए प्रति घंटा या फ्लैट शुल्क का शुल्क लेते हैं। सलाहकार जो इस प्रथा के लिए इस मॉडल को चुनते हैं उन्हें एक सीरीज 65 लाइसेंस प्राप्त करना चाहिए।

स्वतंत्र ब्रोकर-व्यापारियों

मेरिल लिंच जैसे प्रमुख वायर हाउस के लिए काम करने वाले पंजीकृत प्रतिनिधि अक्सर बताते हैं कि कौन से उत्पाद बेचेंगे, किस शेयर की सिफारिश करेंगे और वे अपने व्यवसाय कैसे संचालित कर सकते हैं। स्वतंत्र दलालों के पास इन प्रतिबंध नहीं हैं, और उनके घर में वायर हाउस दलालों की तुलना में आम तौर पर अपने ग्राहकों के लिए उत्पादों और सेवाओं का व्यापक चयन होता है।

स्वतंत्र दलाल-डीलरों के लिए निवेश की पूरी रेंज प्रदान करने के लिए सुसज्जित हैं जो कि मुख्यधारा के वाहनों जैसे कि म्यूचुअल फंड और वार्षिकी से कहीं ज्यादा दूर जा सकते हैं उनमें से कई बाजार परिष्कृत निवेश या सेवानिवृत्ति कार्यक्रम हैं जो विशिष्ट समूहों या व्यवसायों जैसे डॉक्टरों या दंत चिकित्सकों के साथ-साथ हेज फंड, टैक्स क्रेडिट, गैर-स्तरीय योजनाओं और आईपीओ जैसे वैकल्पिक प्रस्तावों के अनुरूप हैं। इस प्रकार की कंपनी के प्रतिनिधि के रूप में काम करने वाले नियोजक आपको एक निवेश खरीदने के लिए एक कमीशन लेते हैं, लेकिन उनके पास कुछ प्रकार के लेनदेन के लिए कितना शुल्क लेते हैं, इसका कुछ छूट हो सकता है। (यह भी देखें: स्वतंत्र ब्रोकर-व्यापारियों: आपको क्या पता होना चाहिए। )

कौन सा बेहतर है?

जब कोई योजनाकार चुनने की बात आती है, तो ऐसा लग सकता है कि आरआईए उन लोगों के लिए एक स्पष्ट विकल्प होगा, जो चाहते हैं कि उनके लिए सबसे अच्छा हितों की तलाश करें। लेकिन यह तथ्य यह है कि कई योजनाकार जो सीधे आयोग पर काम करते हैं, वे बहुत नैतिकता से कार्य करते हैं और अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों को अपने स्वयं के आगे रखते हैं।आरआईए होने के नाते एक निश्चित स्तर की क्षमता की गारंटी भी नहीं होती है, क्योंकि सीरीज़ 65 परीक्षा मुख्यतः संघीय प्रतिभूति कानूनों और विनियमों के साथ होती है। (यह भी देखें: आरआईए और ब्रोकर्स: अंतर क्या है? )

और इस मामले को और अधिक जटिल बनाने के लिए, कई स्वतंत्र दलालों ने भी सीरीज़ 65 लाइसेंस जारी किया है ताकि वे सक्रिय रूप से संचालित टर्नकी प्रबंधित पैसे कार्यक्रम की पेशकश कर सकें। पेशेवर प्रबंधन कुछ आरआईए इसी तरह एक दलाल-डीलर के साथ संबद्ध हैं ताकि वे ऐसे उत्पादों की पेशकश कर सकें जैसे कि चर वार्षिकी, जो खुद को शुद्ध आरआईए मंच पर उधार न देते हैं

निचला रेखा

आरआईए और स्वतंत्र दलाल दोनों ही अपने कारोबार को कैसे संचालित करते हैं इसमें काफी स्वतंत्रता है। आरआईए एक भरोसेमंद शपथ से बंधे हैं, जबकि स्वतंत्र दलालों के पास विशिष्ट उत्पादों या सेवाओं तक पहुंच हो सकती है जो कि कहीं और मिलना मुश्किल हो। आपके लिए सही विकल्प व्यवसाय मॉडल के बजाय व्यक्ति पर अधिक निर्भर होने वाला है। जब आपको एक सलाहकार मिल जाता है जिसे आप वास्तव में आरामदायक महसूस करते हैं, तो उनका उपयोग करने वाला व्यवसाय मॉडल माध्यमिक महत्व का हो सकता है (यह भी देखें: 15 सबसे तेजी से बढ़ते आरआईए। )