भीड़-फूटिंग प्लेटफार्मों के उदय ने निजी और संस्थागत निवेशकों को एक जैसे नए निजी बाजार निवेश के अवसरों को पेश किया है। इन नवजात वित्तीय उत्पादों में सफलतापूर्वक निवेश करने के लिए, विविधता, जिम्मेदार निवेश के लिए मूलभूत अवधारणा, बुनियादी निवेश सिद्धांतों को ताज़ा करने के लिए नीचे चर्चा की गई है और कुल पोर्टफोलियो के संदर्भ में प्रत्येक निवेश पर विचार करने के महत्व के निवेशकों को याद दिलाता है।

विविधता क्यों?

जोखिम को कम करें: कई कंपनियों में निवेश करना, या विविधता लाने में, मुहावरे को प्रतिबिंबित करता है "अपने सभी अंडे को एक टोकरी में न लगाएं "विविधीकरण एक ही कंपनी के पोर्टफोलियो प्रभाव को कम कर देता है, जो विपत्तिपूर्ण नुकसान या विशिष्ट जोखिम से ग्रस्त है। सूक्ष्म आर्थिक घटनाओं के लिए एक्सपोजर जो केवल एक विशिष्ट कंपनी से संबंधित होता है, जैसे सीईओ छोड़ने, अप्रत्याशित आग या आपूर्ति श्रृंखला विफलता कम से कम 20-30 कंपनियों में निवेश करके अपेक्षित लाभों को बलिदान किए बिना अलग किया जा सकता है। म्यूचुअल फंड और ईटीएफ जैसे वित्तीय उत्पाद, जो अक्सर सैकड़ों प्रतिभूतियां रखते हैं, निवेशकों को रिटर्न की बलिदान के बिना आसानी से विशिष्ट जोखिमों को अलग कर सकते हैं और अस्थिरता को कम कर सकते हैं। हालांकि, इन पोर्टफोलियो, अभी भी बाजार या जोखिम का सामना करेंगे, जो नीचे चर्चा की गई है।

बाजार को कम करें (समग्र / व्यवस्थित) जोखिम: स्टॉक के विविध पोर्टफोलियो वाले एक निवेशक अभी भी जीडीपी की वृद्धि जैसे बदलावों, ब्याज दरों में बदलाव, अपने कर्ज पर संप्रभु राष्ट्रों को चूकने और दूसरे अप्रत्याशित आर्थिक चर इन एक्सपोज़र्स, मार्केट के रूप में जाना जाता है, या कुल जोखिम, अतिरिक्त स्टॉक में निवेश करके अलग नहीं हो सकते हालांकि, अतिरिक्त परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करना, जैसे बॉन्ड और कैश पोर्टफोलियो के सहसंबंध को बाजार के प्रदर्शन में कम कर सकते हैं, जिससे प्रभावी रूप से सकल जोखिम को कम किया जा सकता है। भालू बाजारों के दौरान जब शेयरों का मूल्य, बांड और नकद में गिरावट होती है, तो वे सुरक्षित यंत्र होते हैं क्योंकि उनकी बाजार में कम सहसंबंध होता है, और इस प्रकार निवेशक के नकारात्मक पक्ष की रक्षा करते हैं। चापवुड इनवेस्टमेंट्स के मैनेजिंग पार्टनर एड बुटोस्की ने कहा है, "धोखाधड़ी के बाहर किसी भी पोर्टफोलियो को सही जोखिम है, आपके सभी निवेशों को एक साथ ऊपर और नीचे चल रहा है। "(यह भी देखें, प्रणालीगत जोखिम और व्यवस्थित जोखिम में क्या अंतर है? )

बाजार जोखिम को और कम करने के लिए, अनुभवी पोर्टफोलियो प्रबंधकों में अप्रतिबंधित या नकारात्मक सहसंबद्ध परिसंपत्तियों में पोर्टफोलियो में शामिल उम्मीदवारों को नुकसान पहुंचाए बिना अस्थिरता को कम करने के लिए बांड और नकद के विपरीत जो कुल जोखिम और अपेक्षित रिटर्न दोनों को कम करता है, वैकल्पिक परिसंपत्तियां कुल जोखिम को कम कर सकती हैं और अपेक्षित रिटर्न बढ़ा सकती हैं!

वैकल्पिक संपत्ति

पिछले दशकों में, कई वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्गों ने निवेशकों को ऐसा करने के लिए एक रास्ता प्रदान किया है। इनमें से कई "विकल्प", जिनमें निजी इक्विटी, हेज फंड और उद्यम पूंजी शामिल हैं, पारंपरिक परिसंपत्ति वर्गों से उच्च उम्मीद की रिटर्न हैं। उद्यम पूंजी में, उच्च रिटर्न उच्च जोखिम के लिए मुआवजे हैं; अर्थात् प्रत्येक कम्पनी के छोटे आकार की वजह से अपेक्षित विकास की अनिश्चितता, अनिश्चितता और बहुत अधिक व्यक्तिगत जोखिम। फिर भी एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में, उद्यम पूंजी बाजार के साथ असंगत है और एक विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो का पूरक है।

स्टार्टअप निवेश, उद्यम पूंजी का एक सबसेट माना जाता है, जो ऊपर विमर्श के अनुसार विविधीकरण और पोर्टफोलियो प्रबंधन के समान सिद्धांतों के अधीन है। चूंकि स्टार्टअप के पास नगण्य बाजार जोखिम है, इसलिए वे पोर्टफोलियो के सहसंबंध को बाजार में कम करने में मदद करते हैं। हालांकि, स्टार्टअप्स को सार्वजनिक बाजार इक्विटी के मुकाबले बहुत अधिक विशिष्ट जोखिम है क्योंकि सफलता के लिए सूक्ष्म आर्थिक घटनाओं पर उनकी उच्च निर्भरता और असफलता की एक अत्यधिक उच्च संभावना है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: स्टार्टअप बिल्कुल क्या है? )

नीचे की रेखा

स्टार्टअप निवेश से जुड़े विशिष्ट जोखिमों को कम करने के लिए, एक निवेशक को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि एक महत्वपूर्ण स्टार्टअप खाते अपने समग्र पोर्टफोलियो का प्रतिशत। सार्वजनिक बाजार निवेश की तरह, व्यावसायिक परी और वीसी निवेशकों के लिए एक सर्वोत्तम अभ्यास 20 से अधिक स्टार्टअप निवेश का पोर्टफोलियो बनाना है (i.ई. इस परिसंपत्ति वर्ग में विविधता लाने के लिए) सफलता की संभावना बढ़ाने के लिए और उनके उद्यम पूंजी पोर्टफोलियो में अपेक्षित नुकसान को ऑफसेट करना।

ये सिद्धांत और प्रथाएं एक निवेशक के लिए नींव रखती हैं ताकि उनके पूरे निवेश पोर्टफोलियो के संदर्भ में स्टार्टअप निवेश से फायदा हो।

शेली होद मायल, ईजल्स, जो ईजल्स के हाथों से बातचीत की शर्तों के तहत इजरायल के शीर्ष प्रदर्शन करने वाले प्रारंभिक चरण के निवेशकों द्वारा समर्थित विशेषाधिकारों तक दुनिया भर में मान्यताप्राप्त निवेशकों को उपलब्ध कराते हैं, भागीदारी पर