यूरोपीय विकल्प
यूरोपीय विकल्प केवल समाप्ति तिथि पर प्रयोग किया जा सकता है यूरोपीय विकल्प ब्लैक-स्कोल्स या ब्लैक मॉडल फॉर्मूला का उपयोग करके आम तौर पर मूल्यवान है। यह एक बंद-रूप समाधान के साथ एक सरल समीकरण है जो कि वित्तीय समुदाय में मानक बन गया है।

अमेरिकी विकल्प
यह एक ऐसा विकल्प है जिसे किसी भी समय तक प्रयोग किया जा सकता है और समाप्ति तिथि भी शामिल कर सकते हैं अमेरिकी विकल्पों का मूल्यांकन करने के लिए कोई सामान्य सूत्र नहीं हैं, लेकिन मूल्य का अनुमान लगाने के लिए मॉडल का विकल्प उपलब्ध है (उदाहरण के लिए व्हेली, द्विपद विकल्प मॉडल, मोंटे कार्लो और अन्य), हालांकि कोई सहमति नहीं है जिस पर बेहतर है।

अमेरिकी विकल्प शायद ही कभी शुरुआती प्रयोग होते हैं इसका कारण यह है कि सभी विकल्पों में एक गैर-ऋणात्मक समय का मूल्य होता है और आमतौर पर अधिक खर्च नहीं होता है। जिन मालिकों को अपने विकल्पों के पूर्ण मूल्य का एहसास करना चाहते हैं, वे ज्यादातर उन्हें जल्दी ही व्यायाम करने और समय के कुछ मूल्यों का त्याग करने के बजाय उन्हें बेचना पसंद करते हैं।

ध्यान दें कि इन प्रकार के विकल्पों के नाम यूरोप या संयुक्त राज्य से संबंधित नहीं हैं

धनपन
धन की अवधारणा बताती है कि हड़ताल बनाम की स्थिति का परीक्षण करके एक विकल्प अंदर, आउट-, एट- या इन- विकल्प की अंतर्निहित सुरक्षा का मौजूदा बाजार मूल्य।

• पैसे में - आंतरिक मूल्य वाले कोई भी विकल्प पैसे में है फ़्यूचर की कीमत विकल्प के स्ट्राइक प्राइस से अधिक होने पर कॉल ऑप्शन को पैसे में कहा जाता है। वायदा कीमत विकल्प के हड़ताल मूल्य से नीचे है, जब एक डाल पैसे में है। उदाहरण के लिए, मार्च सीएमई यूरो 90 कॉल विकल्प मार्च में होगा यदि मार्च सीएमई यूरो वायदा 90 से ऊपर है, जिसका मतलब है कि धारक को इन वायदा 9 0 में खरीदने का अधिकार है, चाहे कितना मूल्य बढ़ गया हो। धन में आगे एक विकल्प, कम समय मान होगा।
• दीप इन द मनी - ये विकल्प एक अंतर्निहित सुरक्षा के हड़ताल और बाजार मूल्य के बीच एक बड़ा फैलाव का प्रतिनिधित्व करते हैं। विकल्प जो कि धन में गहरे हैं, आमतौर पर एक कॉल ऑप्शन के लिए अंतर्निहित परिसंपत्ति के बाज़ार मूल्य से स्ट्राइक प्राइस को घटाकर और (वास्तविक रूप से डाल विकल्प के लिए इसके विपरीत) वास्तविक वास्तविक मानों पर या उसके निकट व्यापार करते हैं। इसका कारण यह है कि इसमें निर्मित आंतरिक मूल्य के विकल्प के पास बेकार होने की बहुत कम संभावना है। इसलिए, वे प्राथमिक मूल्य प्रदान करते हैं, जो पहले से ही उनके आंतरिक मूल्य के रूप में विकल्प की कीमत में हैं। एक विकल्प के रूप में पैसे में गहराई से कदम होता है, डेल्टा 100% (कॉल ऑप्शंस के लिए) का अनुमान लगाता है, जिसका मतलब है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में हर बिंदु बदलाव के लिए, विकल्प की कीमत में समान और एक साथ परिवर्तन होगा, उसी में दिशा।इस प्रकार, विकल्प में निवेश करना अंतर्निहित परिसंपत्ति में निवेश के समान है, सिवाय विकल्प धारक को कम पूंजी परिव्यय, सीमित जोखिम, लाभ और अधिक लाभ क्षमता का लाभ होगा।
• पैसे से बाहर - ये विकल्प मौजूद हैं जब कॉल की स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित परिसंपत्ति के बाजार मूल्य (नीचे) से ऊपर है (अनिवार्यतः, यह एक पैसे विकल्प में उलटा है)। विकल्प जो पैसे से बाहर हैं, वे बेकार होने के जोखिम का उच्च जोखिम रखते हैं, लेकिन वे अपेक्षाकृत सस्ती हैं। चूंकि समय समाप्ति समाप्ति पर शून्य तक पहुंचता है, मनी ऑप्शंस में से कुल नुकसान के लिए अधिक संभावना होती है यदि अंतर्निहित शेयर प्रतिकूल दिशा में आगे बढ़ते हैं
• पैसे पर - ये विकल्प मौजूद हैं, जब कॉल या डाल की स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित परिसंपत्ति के बाजार मूल्य के बराबर होती है आप अनिवार्य रूप से ब्रेकवेन बिंदु (लेनदेन लागत को छोड़कर) के रूप में पैसे के बारे में सोच सकते हैं।

देखो!
ध्यान दें कि धन के ऊपर दिए गए विकल्प विकल्प अनुबंध या प्रीमियम की लागत को ध्यान में नहीं रखते हैं।

• पेऑफ - विकल्प के आंतरिक मूल्य से भुगतान किए गए विकल्प प्रीमियम को घटाकर गणना। इस मामले में, एक इन-द-मनी ऑप्शन एक नकारात्मक पेआउट का उत्पादन कर सकता है यदि प्रीमियम विकल्प के आंतरिक मूल्य से अधिक है। आंतरिक मूल्य -
• विकल्पों में आंतरिक मूल्य विकल्प के प्रीमियम का इन-द-धन भाग है यह मूल्य है कि किसी भी विकल्प को अगर यह आज का प्रयोग किया गया होगा। यह विकल्प की स्ट्राइक प्राइस (एक्स) और स्टॉक की वास्तविक वर्तमान कीमत (सीपी) के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है। कॉल ऑप्शन के मामले में, आप सीपी-एक्स लेते हुए इस आंतरिक मूल्य की गणना कर सकते हैं। यदि परिणाम शून्य से अधिक है (दूसरे शब्दों में, अगर शेयर की मौजूदा कीमत विकल्प के स्ट्राइक प्राइस से अधिक है), तो राशि शेष है सीपी-एक्स को घटाने के बाद ओवर विकल्प का आंतरिक मूल्य है I अगर स्ट्राइक प्राइस मौजूदा शेयर की कीमत से अधिक है, तो विकल्प का आंतरिक मूल्य शून्य है - अगर यह आज का प्रयोग किया जाए तो यह कुछ भी मूल्य नहीं होगा (कृपया ध्यान दें कि किसी विकल्प का आंतरिक मूल्य शून्य से कम नहीं हो सकता है)। किसी पुट विकल्प के आंतरिक मूल्य का निर्धारण करने के लिए, बस एक्स - सीपी की गणना उलटाएं समय मूल्य
• - समय मान उसके आंतरिक मूल्य के अलावा किसी अन्य विकल्प का कोई भी मान है टाइम वैल्यू मूल रूप से जोखिम प्रीमियम है कि विक्रेता को खरीदार को खरीदने या बेचने के अधिकार के साथ समाप्ति की तारीख तक विकल्प खरीदार प्रदान करने की आवश्यकता होती है। जबकि वास्तविक गणना जटिल है, मौलिक रूप से, समय का मान स्टॉक के बीटा या अस्थिरता से संबंधित होता है यदि बाजार में स्टॉक से अधिक होने की उम्मीद नहीं है (यदि इसकी कम बीटा है), तो विकल्प का समय मान अपेक्षाकृत कम होगा इसके विपरीत, विकल्प का समय मान अधिक हो सकता है अगर शेयर में अपेक्षाकृत बढ़ोतरी होने की उम्मीद है एक समय के समापन के करीब एक विकल्प के रूप में समय मूल्य कम हो जाता है यही कारण है कि विकल्प "व्यर्थ" संपत्तियां माना जाता है चूंकि एक विकल्प समाप्ति पर पहुंच जाता है, विकल्प खरीदार के लिए अनुकूल दिशा में जाने के लिए अंतर्निहित स्टॉक में कम और कम समय होता है; इसलिए, यदि आपके पास दो समान विकल्प हैं - छह महीनों में समाप्त होने वाली और 12 महीनों में समाप्त हो जाने वाला एक विकल्प - 12 महीनों में समाप्त होने वाले विकल्प में अधिक समय का मान होगा क्योंकि इसका उच्च चलने का बेहतर मौका है