बड़े शेयर बाजार विजेता बहुत समान दिखते हैं - उनके पास मजबूत कमाई और बिक्री की वृद्धि, एक गतिशील नया उत्पाद या सेवा, अग्रणी मूल्य प्रदर्शन और बढ़ती म्यूचुअल फंड की स्वामित्व है। दिलचस्प बात यह है कि, सफल निवेशक ऐसे ही लक्षण दिखाते हैं।

शीर्ष निवेशक हमेशा अपने नुकसान को छोटा रखते हैं; वे कीमत में कभी नीचे औसत नहीं; वे तुरंत एक शेयर को नहीं छोड़ते क्योंकि इसकी उच्च मूल्य-आय अनुपात (पी / ई अनुपात) है; और अंत में, वे स्टॉक की खरीद और बेचते समय बाज़ार के सामान्य स्वास्थ्य पर ध्यान देते हैं।

फिर भी, एक ही समय में, कई निवेशक अभी भी अस्वस्थ सिद्धांतों का उपयोग करते हैं। सफल निवेशक आम नुकसान से बचने के लिए सीखते हैं, और इन अंतर्दृष्टि का पालन करें जो कि बेहतर निवेशक बनने के लिए आपके रास्ते पर अच्छी तरह से ला सकते हैं।

कम-मूल्य वाली स्टॉक्स ख़रीदना
क्या बेहतर लगता है? $ 1 शेयर के 1, 000 शेयर खरीदना या $ 50 स्टॉक के 20 शेयर खरीदना है? अधिकांश लोग संभवत: पूर्व कहेंगे क्योंकि यह एक सौदा जैसा लगता है, और अधिक शेयरों के मालिक होने से बड़ी बढ़ोतरी के लिए अधिक मौका होता है। लेकिन एक शेयर में जो पैसा आप खुद बनाते हैं उसके आधार पर आप कितने शेयरों के मालिक हैं। यह निवेश किए गए धन की मात्रा पर आधारित है

कई निवेशकों के पास सस्ते शेयरों के साथ एक प्रेम संबंध है, लेकिन कम कीमत वाले स्टॉक आमतौर पर पिछले शेयर बाजार के विजेताओं की प्रमुख अवयव नहीं हैं: संस्थागत प्रायोजन

म्यूचुअल फंड्स, बैंकों, बीमा कंपनियों और अन्य गहरे-पॉकेट वाले निवेशकों की खरीदारी की शक्ति के बिना एक स्टॉक बड़ा लाभ नहीं बना सकता है, जिससे उनकी कीमत बढ़ जाती है। यह 100, 200 या 300 शेयरों का खुदरा कारोबार नहीं है, जो शेयरों की कीमत में बढ़ोतरी का कारण बनता है, यह 10, 000, 20, 000 या उससे अधिक के बड़े संस्थागत ब्लॉक शेयर ट्रेड होते हैं जो इन महान छलांग के कारण कीमतें खरीदते हैं - अच्छी तरह से जब वे बेचते हैं तो बड़ी कीमत गिरती है।

एक्सचेंजों पर संस्थागत निवेशक प्रति दिन लगभग 70% ट्रेडिंग वॉल्यूम के लिए खाते हैं, इसलिए एक ही तालाब में मछली के लिए एक अच्छा विचार है जैसा कि वे करते हैं। $ 1, $ 2 या $ 3 का शेयर शेयरों की संस्थागत निवेशकों के रडार स्क्रीन पर नहीं हैं इनमें से कई शेयरों का कारोबार तनख्वाह से होता है इसलिए म्यूचुअल फंड्स के लिए बड़ा वॉल्यूम शेयर खरीदने और बेचने के लिए मुश्किल होता है।

याद रखें: सस्ता शेयर एक कारण के लिए सस्ता है। स्टॉक वे क्या कर रहे हैं के लिए बेचते हैं कई मामलों में, निवेशकों को सस्ते पर स्टॉक को पकड़ने का प्रयास करने का एहसास नहीं होता है कि वे किसी संस्थागत प्रायोजन के साथ समस्याओं में फंस गए किसी कंपनी को खरीद रहे हैं, कमाई और बिक्री में कमी और बाजार में हिस्सेदारी घटाने के लिए ये एक शेयर के लिए खराब लक्षण हैं संस्थानों के पास अनुसंधान दल हैं जो महान अवसर तलाशते हैं, और क्योंकि वे समय के साथ बड़ी मात्रा में खरीदते हैं, यदि आप पाते हैं कि इन फंड मैनेजर्स में औसत से बेहतर प्रदर्शन है

वास्तविकता यह है कि आपके $ 1 शेयर में अपने पैसे को दोहरीकरण की संभावना अच्छी लगती है, लेकिन लॉटरी जीतने से आपके मौके बेहतर होते हैं संस्थागत गुणवत्ता वाले शेयरों पर ध्यान दें

उच्च पी / ई अनुपात के साथ स्टॉक से बचना
"कम पी / ई अनुपात वाले शेयरों पर फोकस करें। वे आकर्षक रूप से मूल्यवान हैं और बहुत अधिक उल्टा है।" निवेशकर्ता पेशेवरों से आपने कितनी बार यह बयान सुना है?

हालांकि यह सच है कि कम पी / ई अनुपात वाले शेयर अधिक जा सकते हैं, निवेशकों ने अक्सर इस मूल्यांकन मीट्रिक का दुरुपयोग किया है एक उद्योग समूह के नेता अक्सर अपने सहकर्मियों की तुलना में एक सरल कारण के लिए अधिक प्रीमियम में व्यापार करते हैं: बकाया कमाई और बिक्री में वृद्धि की संभावनाओं के कारण वे अपनी बाजार हिस्सेदारी का विस्तार कर रहे हैं।

आपकी घड़ी की सूची में होने वाले स्टॉक में पिछले बड़े स्टॉक मार्केट विजेताओं का उल्लेख होना चाहिए जिनमें हमने पहले उल्लेख किया था: उनके उद्योग समूह में प्रमुख मूल्य प्रदर्शन, शीर्ष आय की कमाई और बिक्री की बढ़ोतरी और बढ़ती फंड की स्वामित्व, कुछ नामों के लिए। एक गतिशील नए उत्पाद या सेवा को नुकसान नहीं पहुंचाता है

"उच्च" पी / ई अनुपात वाले शेयरों में एक आम विशेषता होती है: उनके प्रदर्शन से पता चलता है कि कंपनी के भविष्य की संभावनाओं के बारे में काफी तेजी है उदाहरण के लिए: अगस्त 2003 में, स्टीन-गन बनाने वाली निर्माता टीज़र इंटरनेशनल की 900% वृद्धि से पहले पी-ई 44 था। उस समय, फर्म की कमाई और बिक्री में वृद्धि की संभावनाओं के बारे में बाजार तेजी से बढ़ रहा था बाजार सही हो गया पांच सीधे क्वार्टरों के लिए, टीज़र ने ट्रिपल-डिजिट की कमाई और बिक्री में बढ़ोतरी दर्ज की है।

चिकित्सा, खुदरा और तेल और गैस क्षेत्र से अधिक महान उदाहरण सामने आये, जो 2003-2004 की अवधि में सभी मजबूत कलाकार थे। नीचे दी गई सारणी उन क्षेत्रों में प्रमुख शेयरों को दिखाती है जो बड़े मूल्यों को उच्च पी / ई अनुपात से चलते हैं। हर मामले में, यह विस्फोटक आधारभूत तत्व था जो उनके स्टॉक की कीमतों में चले गए थे।

अंत-अक्तूबर 2004 में एस एंड पी 500 सूचकांक में शेयरों का औसत पी / ई अनुपात 17 के आसपास था।

छोटे नुकसानों को बड़े लोगों में बदल देना
बीमा पॉलिसी हमारी मदद करते समय जोखिम को कम करने में हमारी मदद करते हैं स्वास्थ्य, घर या कार शेयर बाजार में, ज्यादातर लोग व्यक्तिगत स्टॉक के साथ बीमा पॉलिसी खरीदने के बारे में नहीं सोचते हैं लेकिन यह एक अच्छा अभ्यास है।

किसी भी स्टॉक में अपने नुकसान को 7% या 8% में कट करें और आपको कभी भी एक बड़ा नुकसान नहीं लगेगा। यह आपकी बीमा पॉलिसी है यदि आप सही समय पर स्टॉक खरीदते हैं, तो उन्हें आपकी खरीद मूल्य के नीचे 7-8% गिरने नहीं चाहिए।

स्टॉक में एक छोटा सा नुकसान आसानी से दूर किया जा सकता है यह बड़े लोग हैं जो पोर्टफोलियो को गंभीर नुकसान पहुंचा सकते हैं। स्टॉक पर 50% नुकसान ले लो, और इसे तोड़ने के लिए 100% बढ़ने की आवश्यकता होगी-यहां तक ​​कि लेकिन अगर आप अपने घाटे को 7% या 8% में कटौती करते हैं, तो एक 25% लाभ तीन 7% -8% हानि मिटा सकता है।

बिंदु को स्पष्ट करने के लिए यहाँ काल्पनिक व्यापार का एक सेट है यहां तक ​​कि अगर आपने इन सात ट्रेडों को एक अवधि में बनाया है - और उनमें से पांचों पर नुकसान - आप अभी भी $ 3, 700 से अधिक के साथ आगे निकलेंगे। इसका कारण यह है कि जो दो शेयरों ने काम किया, उनमें $ 5 का संयुक्त लाभ हुआ , 500. और पांच नुकसान - सभी 7% या 8% पर आ गए - $ 1 तक बढ़ गए, 56 9

उस 7% ​​विक्रेता के लिए तर्क मार्च 2000 में शुरू हुआ भालू बाजार की तुलना में कभी भी स्पष्ट नहीं था। यह कई निवेशकों के पोर्टफोलियो को अनावश्यक, गंभीर नुकसान पहुंचाता है। तकनीकी शेयरों में छोटे नुकसान बड़े हिस्से में गिराए गए कुछ शेयरों का 70% -80% या उससे अधिक का मूल्य खो गया। कुछ लोग अपने पुराने ऊंचाइयों को पुनः प्राप्त नहीं करेंगे। दूसरों को, लेकिन यह एक लंबी सड़क वापस हो सकता है। सभी सफल निवेशक एक विशेषता को साझा करते हैं: वे दृढ़ता से कड़ी मेहनत वाले पूंजी की रक्षा के महत्व को पहचानते हैं जब एक शेयर 7% या 8% गिरता है जहां से वे इसे खरीदा था।

यदि आपके पास एक स्टॉक है जो ट्रेडिंग वॉल्यूम के विस्तार पर गिरने लगती है, तो आमतौर पर पहले बेचने के लिए बेहतर होता है और बाद में सवाल पूछने के बजाय, अन्य तरीकों के बजाय। गंभीर नुकसान से बचने के लिए नुकसान कम रखें यदि आप केवल 7% ही खो चुके हैं तो आप गेम को फिर से दर्ज कर सकते हैं एक स्मार्ट बेचे जाने के बाद कभी भी वापस मत देखो, भले ही स्टॉक फिर से बन्द हो। आप अपने भविष्य को जानने का कोई तरीका नहीं है, इसलिए आप सबसे अच्छा प्रतिक्रिया कर रहे हैं कि आपका स्टॉक अभी क्या कह रहा है। इस विशेषता को सीखना कठिन है - लेकिन यह आपको लंबे समय तक एक बड़ा सौदा बचा देगा।

नीचे औसतन
औसतन औसतन मतलब है कि आप स्टॉक खरीद रहे हैं क्योंकि कीमत एक सौदेबाजी की उम्मीद में गिरती है यह भी बुरी तरह से अच्छा पैसा फेंकने या एक गिरने चाकू पकड़ने की कोशिश के रूप में जाना जाता है। किसी भी तरह, स्टॉक में आपकी औसत लागत को कम करने की कोशिश करना एक और जोखिम भरा प्रस्ताव है।

उदाहरण के लिए, अमेज़ॅन करें कॉम जून और अक्टूबर 2004 के बीच। इसके चार्ट में म्यूचुअल फंड और अन्य बड़े निवेशकों द्वारा बहुत संस्थागत बिक्री का पता चला है।

जून में, यह एक 54 डॉलर का स्टॉक था। जुलाई में, यह 45 डॉलर का स्टॉक था। 45 डॉलर में खरीदे गए निवेशकों ने सोचा कि उन्हें सौदेबाजी मिल रही है, लेकिन वे शेयर में कई भारी मात्रा में गिरावट की ओर ध्यान नहीं दे रहे हैं। म्यूचुअल फंड और अन्य बड़े निवेशक शेयरों के बड़े ब्लॉकों को बेच रहे हैं तो स्टॉक खरीदने की क्या बात है? उस के खिलाफ तैरने के लिए एक कठिन ज्वार है

जब अमेज़ॅन ने अपनी आय 21 अक्टूबर को जारी की, तो यह 10% तक गिरकर करीब 37 डॉलर हो गया। सामान्य तौर पर, स्टॉक चार्ट सुर्खियां करने से पहले बहुत तेजी से या मंदी की कहानी बताते हैं अमेज़ॅन के मामले में, 8 से 23 जुलाई के बीच भारी मात्रा में गिरावट आई, एक मंदी की कहानी बताया

एक डाउन मार्केट में स्टॉक खरीदना कुछ निवेशक स्टॉक की खरीद करते समय बाज़ार की वर्तमान स्थिति पर कोई ध्यान नहीं देते। और यह एक गलती है

लक्ष्य शेयरों को खरीदना है जब प्रमुख अनुक्रमित संचय के संकेत (खरीद: भारी मात्रा कीमत बढ़ जाती है) दिखा रहे हैं और जब वे वितरण के लक्षण दिखा रहे हैं (बिक्री: भारी मात्रा मूल्य में गिरावट)। सभी स्टॉक के तीन-चौथाई बाजार की प्रवृत्ति का पालन करते हैं, इसलिए प्रत्येक दिन इसे देखें और प्रवृत्ति के खिलाफ मत जाओ। यह बताने में कठिनाई नहीं है कि इंडेक्सियों ने दबाव के लक्षण दिखाने के लिए कब शुरू किया।

वितरण दिन बाजार में फसल शुरू हो जाएंगे जहां सूचकांक पहले दिन की तुलना में भारी मात्रा में कम हो जाएगा इस मामले में, एक मजबूत बाज़ार खोलने से कमजोर बंद हो जाएगा। और बाजार के प्रमुख उद्योग समूहों में प्रमुख शेयरों को भारी मात्रा में बेचने शुरू हो जाएगा। यह वास्तव में मार्च 2000 में बीयर बाजार की शुरुआत में हुआ था।

जब आप स्टॉक खरीद रहे हों, तो सुनिश्चित करें कि आप बाजार की ज्वार के साथ तैर रहे हैं, इसके खिलाफ नहीं।

कर सकते हैं SLIM ™ और IBD Way
अगर आप निवेशक के बिजनेस डेली (आईबीडी) या विलियम ओ 'नील के किसी अन्य लेखन के पाठक हैं, तो आप यह देख पाए होंगे कि ये पांच नुकसान स्टॉक के कैन SLIM पद्धति को बधाई देता है चयन। पीओ / ई के बाहर देखकर, स्टॉप-लॉसन योजना को लागू करने, कुल बाजार की निगरानी नहीं करने और निगरानी करने से, आप अध्ययन के वर्षों के आधार पर एक ठोस निवेश रणनीति के लिए अपने रास्ते पर अच्छी तरह से रहेंगे। आईबीडी से

कैन स्लिम पर अधिक जानकारी के लिए, देखें मूल सिद्धांतों और तकनीकी के जादू मिक्स का पता लगाना या स्टॉक-पिकिंग रणनीतियां गाइड करें