2001 और 2004 के बीच, विदेशी मुद्रा बाजार में मात्रा में 50% से अधिक की वृद्धि हुई, जो मुद्रा व्यापार की लोकप्रियता में समग्र वृद्धि को दर्शाती है। टेक्नोलॉजी बूम के बाद ऑनलाइन ट्रेडिंग के आगमन ने कई इक्विटी और वायदा व्यापारियों को अपने अधिक पारंपरिक व्यापारिक उपकरणों से परे देखने की अनुमति दी है। तकनीकी विश्लेषण के आधार पर अधिकांश अल्पकालिक व्यापारियों या सट्टेबाजों का व्यापार एफएक्स व्यापार होता है, इसलिए इक्विटी और वायदा व्यापारियों ने तकनीकी विश्लेषण का इस्तेमाल किया है जिससे एफएक्स को आसानी से आसानी से स्विच किया गया है। हालांकि, एक प्रकार का विश्लेषण है कि व्यापारियों को मुद्राओं में स्थानांतरित करने में सक्षम नहीं हैं, मात्रा-आधारित व्यापार है।

चूंकि मुद्रा बाजार विकेंद्रीकृत है और कोई भी एक्सचेंज नहीं है जो सभी ट्रेडिंग गतिविधियों को ट्रैक करता है, इसलिए प्रत्येक मूल्य स्तर पर कारोबार की मात्रा मापना मुश्किल है लेकिन वॉल्यूम आधारित व्यापार के स्थान पर, कई व्यापारियों ने कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन के ट्रेडर्स की कमेटी (सीओटी) की रिपोर्ट में बदलाव किया है, जो कि स्थिति और मात्रा के बारे में अधिक जानकारी के लिए वायदा बाजार पर स्थिति का विवरण देता है। यहां हम देखें कि सीओटी रिपोर्ट के ऐतिहासिक रुझान एफएक्स व्यापारियों की मदद कैसे कर सकते हैं। (पता करें कि मनोविज्ञान के साथ गेजिंग मेजर का चालू होता है ।)

कॉट रिपोर्ट क्या है? वायदा बाजार परिचालनों में वर्तमान परिस्थितियों के बारे में लोगों को सूचित करने के लिए 13 कृषि वस्तुओं के लिए 1 9 62 में सीएफटीसी द्वारा ट्रेडर्स रिपोर्ट की प्रतिबद्धता पहले प्रकाशित हुई थी (आप यहां सीएफटीसी वेबसाइट पर रिपोर्ट पा सकते हैं)। डेटा को मूल रूप से केवल एक बार एक महीने में जारी किया गया था, लेकिन हर हफ्ते एक बार 2000 तक चले गए। अधिक बार रिपोर्टिंग के साथ, सीएटी रिपोर्ट अधिक व्यापक हो गई है और सौभाग्य से एफएक्स व्यापारियों के लिए - यह भी विदेशी मुद्रा वायदा । यदि बुद्धिमानी से उपयोग किया जाता है, तो सीओटी डेटा मूल्य की कार्रवाई का एक बहुत मजबूत गेज हो सकता है। चेतावनी यह है कि डेटा की जांच करना मुश्किल हो सकता है, और डेटा रिलीज में देरी हो रही है क्योंकि संख्याएं शुक्रवार को पिछले मंगलवार के अनुबंध के लिए प्रकाशित होती हैं, इसलिए जानकारी वास्तविक लेनदेन के तीन कार्यदिवस के बाद आती है।

कॉट रिपोर्ट पढ़ना
चित्रा 1 सीएफटीसी द्वारा प्रकाशित 7 जून, 2005 के लिए नमूना यूरो एफएक्स साप्ताहिक कॉट रिपोर्ट है। यहां रिपोर्ट में दिखाई देने वाली कुछ चीजों की एक त्वरित सूची है और उनका क्या मतलब है:

• वाणिज्यिक - हेडिंग के लिए वायदा अनुबंधों का उपयोग करके किसी वस्तु के उत्पादन, प्रसंस्करण या व्यापार में शामिल एक इकाई का वर्णन करता है < लंबी रिपोर्ट
• - "लघु रिपोर्ट" पर सभी जानकारी शामिल है, साथ ही सबसे बड़े व्यापारियों द्वारा आयोजित पदों की एकाग्रता के साथ ओपन इंटरेस्ट - वायदा या विकल्प अनुबंधों की कुल संख्या अभी तक नहीं है एक लेनदेन द्वारा ऑफसेट या डिलीवरी या व्यायाम द्वारा
• गैर-वाणिज्यिक (सट्टेबाजों) - व्यापारियों, जैसे कि व्यक्तिगत व्यापारियों, हेज फंड और बड़े संस्थान, जो सट्टेबाजों के लिए वायदा बाजार का इस्तेमाल करते हैं और सीएफटीसी द्वारा निर्धारित रिपोर्ट योग्य आवश्यकताओं को पूरा करते हैं
• गैर-पहुंच योग्य पोजिशन - लंबी और छोटी खुली रुचि वाली स्थिति जो कि सीएफटीसी
• ट्रेडर्स की संख्या द्वारा निर्धारित रिपोर्टेबल आवश्यकताओं को पूरा नहीं करती है - उन व्यापारियों की कुल संख्या जिनके लिए पदों की रिपोर्ट करना आवश्यक है सीएफटीसी
• रिपोर्ट करने योग्य स्थिति घटकों - वायदा और विकल्प पदों जो सीटीटीसी नियमों द्वारा निर्धारित विशिष्ट रिपोर्टिंग स्तरों के ऊपर रखे गए हैं
• लघु रिपोर्ट - रिपोर्ट योग्य एक गैर-रिपोर्ट योग्य स्थिति से अलग से खुली रुचि दिखाती है
• फैल - उपायों जिस हद तक एक गैर-वाणिज्यिक व्यापारी को बराबर और लघु वायदा पदों
• --3 -> चित्रा 1

नमूना रिपोर्ट पर एक नज़र डालने के बाद, हम देखते हैं कि मंगलवार 7 जून 2005 को खुले ब्याज, 1 9 3, 707 अनुबंध थे, जो पिछले 3 से 213 अनुबंधों की वृद्धि सप्ताह। गैर-व्यापारिक व्यापारियों या सट्टेबाजों के लिए 22, 9 3 9 ठेके और लघु 40, 710 अनुबंध थे - उन्हें शुद्ध कम दूसरी तरफ, वाणिज्यिक व्यापारियों, 1 9, 936 के साथ लंबे समय तक शुद्ध थे, छोटे अनुबंधों (125, 244 - 105, 308) से अधिक लंबी अनुबंध। ओपन इंटरेस्ट में परिवर्तन मुख्य रूप से व्यावसायिक पदों में वृद्धि के कारण गैर-कॉमर्शियल या सट्टेबाजों द्वारा अपने नेट-शॉर्ट पोजीशन में कमी के कारण होता था

सीओटी रिपोर्ट का उपयोग करना

कॉट रिपोर्ट का उपयोग करने में, वाणिज्यिक स्थिति गैर-वाणिज्यिक स्थिति से कम प्रासंगिक है क्योंकि अधिकांश वाणिज्यिक मुद्रा व्यापार हाजिर मुद्रा बाजार में किया जाता है, इसलिए किसी भी वाणिज्यिक वायदा स्थिति किसी को देने की संभावना नहीं है असली बाजार स्थिति का सही प्रतिनिधित्व दूसरी ओर, गैर-वाणिज्यिक डेटा, अधिक विश्वसनीय है क्योंकि यह किसी विशिष्ट बाजार में व्यापारियों के पदों को कैप्चर करता है। सीओटी डेटा के साथ व्यापार करने के लिए तीन प्राथमिक परिसर हैं:
बाजार की स्थिति में फ्लिप सटीक रुझान संकेतक हो सकते हैं मुद्रा वायदा बाजार में चरम पोजिशनिंग महत्वपूर्ण बाज़ार रिवर्सल की पहचान करने में ऐतिहासिक रूप से सही है।

• प्रवृत्ति की ताकत निर्धारित करने के लिए ओपन इंटरेस्ट में बदलाव का इस्तेमाल किया जा सकता है।
• मार्केट पोजिशनिंग में फ्लिप
• चित्रा 2 में दिखाए गए चार्ट को देखने से पहले, हमें यह बताना चाहिए कि वायदा बाजार में सभी विदेशी मुद्रा विनिमय वायदा यू.एस. डॉलर का आधार मुद्रा के रूप में इस्तेमाल करते हैं। चित्रा 2 के लिए, इसका अर्थ है कि स्विस फ्रैंक (सीएफ़एफ़) के वायदा बाजार में नेट-शॉर्ट ओपन इंटरेस्ट अमरीकी डालर / सीएफ़एफ़ के लिए बुलंद भावना दिखाती है दूसरे शब्दों में, एसएचएफ के लिए वायदा बाजार CHF / USD के लिए वायदा को दर्शाता है, जिस पर लंबे और शॉर्ट पोजिशन USD / CHF पर लम्बी और शॉर्ट पोजीशन के ठीक विपरीत होंगे। इस कारण से, बाईं ओर धुरी नकारात्मक रेखा से ऊपर दिखाई देती है और उसके नीचे की सकारात्मक संख्या दिखाई देती है।

नीचे दिए गए चार्ट में पता चलता है कि गैर-वाणिज्यिक वायदा व्यापारियों के रुझान एसएचएफ़ के लिए बहुत अच्छे रुझान का पालन करते हैं। वास्तव में, फेडरल रिजर्व द्वारा एक अध्ययन से पता चलता है कि एसएचएफ़ वायदा में ओपन इंटरेस्ट का इस्तेमाल करने से व्यापारी को सही समय पर अमरीकी डालर / सीएफ़एफ़ 73% की दिशा का अनुमान लगाया जा सकता है।
चित्रा 2: अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार (आईएमएम) पर स्विस फ़्रैंक के लिए वायदा में गैर-वाणिज्यिक व्यापारियों के नेट पदों (बाएं हाथ पर स्थित है) और अप्रैल 2003 से मई 2005 तक अमरीकी डालर / सीएफ़एफ़ की कीमत पर कार्रवाई ( इसी अक्ष दाईं ओर है) प्रत्येक बार एक सप्ताह का प्रतिनिधित्व करता है स्रोत: दैनिक एफएक्स

फ्लिप - जहां नेट गैर-कॉमर्शियल ओपन-रुच की स्थिति शून्य रेखा को पार करती है - स्विस वायदा के लिए सीओटी डेटा का उपयोग करने के लिए विशेष रूप से अच्छा तरीका प्रदान करता है महत्वपूर्ण नोटेशन सम्मेलनों को ध्यान में रखते हुए (जो कि, जोड़ी में मुद्रा को जानने के लिए आधार मुद्रा है), हम देखते हैं कि जब शुद्ध वायदा स्थिति लाइन से ऊपर फ्लिप करती है, तो मूल्य कार्रवाई चढ़ती है और इसके विपरीत।

चित्रा 2 में, हम देखते हैं कि गैर-वाणिज्यिक व्यापारियों ने जून 2003 में शुद्ध लंबे स्विस फ्रैंक (और लंबे डॉलर) से लंबे समय तक फ्लिप किया, जो अमरीकी डालर / सीएफ़एफ़ में एक ब्रेक से अधिक था। अगले फ्लिप सितंबर 2003 में होता है, जब गैर-वाणिज्यिक व्यापारियों को एक बार फिर से शुद्ध हो जाता है केवल इस डेटा का उपयोग करके, हम संभावित रूप से चार महीने में 700-पिप लाभ का कारोबार कर सकते थे (1 पर खरीददारी। 31 और बिक्री 1 में 38।) चार्ट पर हम विभिन्न खरीद और बेचने वाले संकेतों को देखते रहना जारी रखते हैं, जिन बिंदुओं पर हरी (खरीद) और लाल (विक्रय) तीर मूल्य रेखा पार करते हैं।

हालांकि फ्लिप पर भरोसा करने की यह रणनीति स्पष्ट रूप से USD / CHF के लिए अच्छी तरह से काम करती है, फ्लिप सभी मुद्रा जोड़े के लिए एक आदर्श सूचक नहीं हो सकता है प्रत्येक मुद्रा जोड़ी में अलग-अलग विशेषताएं हैं, विशेष रूप से उच्च उपज वाले, जो कि शायद ही कभी फ्लिप देखते हैं क्योंकि अधिकांश स्थिति लंबे समय तक लम्बी हो जाती है क्योंकि सट्टेबाज़ ब्याज-कमाई की स्थिति लेते हैं।

चरम पोजिशनिंग

मुद्रा वायदा बाजार में चरम पोजिशनिंग महत्वपूर्ण बाज़ार रिवर्सल की पहचान करने में ऐतिहासिक रूप से सटीक भी है। जैसा कि नीचे चित्रा 3 में बताया गया है, गैर-वाणिज्यिक व्यापारियों द्वारा जीबीपी / अमरीकी डॉलर के लिए वायदा में असामान्य रूप से बड़ी स्थिति मूल्य कार्रवाई में सबसे ऊपर है। (इस उदाहरण में, चार्ट के बाईं ओर चित्रा 2 के मुकाबले उलट किया जाता है क्योंकि जीबीपी आधार मुद्रा है।) इस कारण के कारण ये चरम स्थिति लागू हो रही है कि वे ऐसे बिंदु हैं जिन पर एक तरफ कई सट्टेबाजों का भार है कि कोई भी खरीदने या बेचने के लिए नहीं छोड़ा गया है चित्रा 3 द्वारा सचित्र चरम स्थितियों के मामलों में, हर कोई जो लंबे समय से होना चाहता है, वह पहले से ही लंबा है। नतीजतन, थकान समाप्त हो जाती है और कीमतें फिर से शुरू होती हैं।

चित्रा 3: आईएमएम पर GBP वायदा में नेट गैर-वाणिज्यिक स्थिति (बायीं तरफ वाला धुरी है) और मई 2004 से अप्रैल 2005 तक जीबीपी / अमरीकी डालर (अनुलग्न अक्ष दाईं ओर है) की कीमत कार्रवाई। प्रत्येक बार एक सप्ताह का प्रतिनिधित्व करता है
स्रोत: दैनिक एफएक्स

ओपन इंटरेस्ट में बदलाव ओपन ब्याज एक द्वितीयक व्यापार उपकरण है जिसका उपयोग किसी विशेष बाजार के मूल्य व्यवहार को समझने के लिए किया जा सकता है। स्थिति व्यापारियों और निवेशकों के लिए सबसे उपयोगी है क्योंकि वे लंबे समय तक चलने वाली प्रवृत्ति को कैपिटल बनाने की कोशिश करते हैं। खुले ब्याज मूल रूप से एक विशिष्ट वायदा बाजार के समग्र स्वास्थ्य को मापने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है; वह है, बढ़ते और खुले ब्याज स्तर गिरने से किसी विशेष मूल्य प्रवृत्ति की ताकत या कमजोरी को मापने में सहायता मिलती है। (अधिक जानने के लिए,

ओपन इंटरेस्ट के साथ विदेशी मुद्रा बाजार की भावना को गेजिंग करें।) उदाहरण के लिए, यदि एक बाज़ार खुले ब्याज के बढ़ते स्तरों के साथ लंबे समय तक चलने वाले अपट्रेंड या डाउनट्रेंड में रहा हो, तो या ओपन इंटरेस्ट में कमी एक रेड फ्लैग हो सकती है, यह संकेत दे रहा है कि प्रवृत्ति इसके अंत के करीब हो सकती है। आमदनी बढ़ने से आम तौर पर यह संकेत मिलता है कि प्रवृत्ति की ताकत बढ़ रही है क्योंकि नए पैसे या आक्रामक खरीदार बाजार में प्रवेश कर रहे हैं। खुले ब्याज को घटाना यह इंगित करता है कि पैसा बाज़ार छोड़ रहा है और हाल की प्रवृत्ति गति से चल रही है।खुली ब्याज और मात्रा में गिरावट के साथ रुझानों में संदेह हो जाता है बढ़ती कीमतों और खुली ब्याज की गड़बड़ी से संकेत मिलता है कि हाल की प्रवृत्ति इसके अंत के आसपास हो सकती है क्योंकि कम व्यापारियों ने रैली में भाग लिया है। चित्रा 4 में चार्ट, EUR / USD और मूल्य क्रिया में खुले ब्याज दिखाता है ध्यान दें कि जब बाजार में कुल खुले ब्याज वृद्धि पर होता है, तो बाज़ार के रुझान की पुष्टि होती है। मई 2004 की शुरुआत में, हम देखते हैं कि कीमत की कार्रवाई बढ़ती जा रही है, और कुल खुले ब्याज वृद्धि पर भी है। हालांकि, बाद में एक सप्ताह में खुले ब्याज की गिरावट आई, हमने देखा कि रैली में सबसे ज्यादा गिरावट आई है। इसी प्रकार की परिदृश्य नवंबर के अंत में और दिसम्बर 2004 के शुरुआती महीनों में देखा गया था, जब यूरो / यूएसडी बढ़ती खुली ब्याज पर काफी उछाल आया था, लेकिन एक बार खुले ब्याज बंद हो गया और गिर गया, तो यूरो / यूएसडी को बेचना शुरू हुआ। चित्रा 4: जनवरी 2004 से मई 2005 तक EUR / USD (अनुलग्न अक्ष बाईं ओर है) और मूल्य कार्रवाई (दाएं हाथ पर संबंधित अक्ष) में खुली रुचि। प्रत्येक बार एक सप्ताह का प्रतिनिधित्व करता है।
स्रोत: दैनिक एफएक्स

सारांश

एफएक्स स्पॉट मार्केट की कमियों में से एक मात्रा की मात्रा की कमी है इसके लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए, कई व्यापारियों ने स्थिति निर्धारण के लिए वायदा बाजार में बदल दिया है। हर हफ्ते, सीएफटीसी वाणिज्यिक और गैर-वाणिज्यिक स्थिति का ब्योरा देते हुए, व्यापारियों की एक रिपोर्ट की प्रतिबद्धता प्रकाशित करता है। अनुभवजन्य विश्लेषण के आधार पर, तीन अलग-अलग तरीके हैं कि विदेशी मुद्रा विनिमय बाजार में कीमतों के रुझान की भविष्यवाणी करने के लिए वायदा स्थिति का उपयोग किया जा सकता है: स्थिति में फिसलने, चरम स्तर और खुले ब्याज में परिवर्तन यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है, हालांकि, इन परिसरों का उपयोग करते हुए तकनीक दूसरों की तुलना में कुछ मुद्राओं के लिए बेहतर काम करती है इक्विटी एफएक्स मार्केट पर कैसे प्रभाव डालती है हम शेयर बाजार का अध्ययन करके एक मुद्रा आंदोलन की भविष्यवाणी कैसे कर सकते हैं। क्या 2016 में मार्केट अस्थिरता प्रभाव एम एंड ए होगा? | विश्लेषकों का मानना ​​है कि एम एंड ए को मंदी का अनुभव होने की संभावना है। 2015 की शुरुआत के साथ-साथ वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता और शेयर बाजार की अस्थिरता के साथ निवेशकडोडा TELOS के साथ एक व्यवहार्यता रिपोर्ट बनाने के साथ एक व्यवहार्यता रिपोर्ट बनाना टीएलओओएस एक उत्कृष्ट संसाधन है यदि आप अपने लिए एक व्यवहार्यता रिपोर्ट बनाना चाहते हैं छोटा व्यापर। यहां तरीके हैं जिनसे आप सबसे अच्छी प्रणाली को लागू कर सकते हैं