एक सफल व्यापारी बनने के लिए आपको दो महत्वपूर्ण कौशल होने की आवश्यकता है: सही बाजारों को लेने की क्षमता और अपने पैरों पर सोचने की क्षमता / जब बाजार में आप पर मुड़ जाता है। हालांकि इन तकनीकों और रणनीतियों की मदद से आप इन निवेश निर्णयों को बनाने की क्षमता विकसित कर सकते हैं, पारंपरिक व्यापारिक ज्ञान ने हमेशा जोर देकर कहा है कि नुकसान से स्वयं को बचाने का सही तरीका एक स्टॉप का उपयोग करना है जबकि स्टॉप थियरी में ध्वनि है, इसमें कई अंतर्निहित समस्याएं हैं, लेकिन इन विकल्पों को अपने नुकसान को सीमित करने के लिए विकल्पों का उपयोग करके ही दूर किया जा सकता है।

स्टॉप लॉस का उपयोग करने का नुकसान एक बार शेयर की कीमत पूर्वनिर्धारित प्रवेश / निकास बिंदु से गुजरती है, स्टॉप ऑर्डर एक मार्केट ऑर्डर बन जाता है इसके चेहरे पर, एक स्टॉप ऑर्डर एक महान उपकरण जैसा दिखता है। आप एक व्यापार उठाते हैं, और यदि बाजार आपके खिलाफ चलता है, तो आपका स्टॉप ट्रिगर हो जाता है और आप व्यापार से निकाल दिया जाता है।

दुर्भाग्य से, आपकी कार में आपातकालीन ब्रेक की तरह एक स्टॉप बहुत ज्यादा है जबकि आपातकालीन ब्रेक नौकरी कर सकती है, वहां थोड़ी चालाकी या नियंत्रण है कि कार और रुकने के दौरान कैसा और कब बंद हो जाता है। दूसरे शब्दों में, जब एक स्टॉप शुरू हो जाता है और यह एक मार्केट ऑर्डर बन जाता है, तो लगभग कुछ भी हो सकता है।

तीन स्थितियां लगातार व्यापार में होती हैं जो स्टॉप की अंतर्निहित खामियों को उजागर करती हैं और वास्तव में नुकसान की रक्षा के लिए उनकी असमर्थता जब आपको उन्हें सबसे ज़्यादा ज़रूरत होती है चाहे तेजी से चलने वाले बाजार, आपूर्ति और मांग में मौलिक बदलाव या बाजारों को मजबूत करने के लिए, कबूतरों के व्यापारियों को दुकान में कूदने को रोकता है! यह एक अनावश्यक एक आकार फिट बैठता है- सभी समाधान, जो स्थिति से आसानी से, मार्केट टाइम फ़्रेमों को कम करने के लिए विकल्पों का उपयोग करके बेहतर तरीके से नियंत्रित किया जा सकता है या अपने बाज़ार की स्थिति को उल्टा कर सकता है, अगर आप को स्टॉप अपने आप।

एक वैकल्पिक समाधान जब आप स्टॉप और विकल्पों की तुलना पक्ष की ओर करते हैं, तो विकल्प में कुछ गुण होते हैं जो किसी स्थिति की सुरक्षा के लिए स्पष्ट रूप से अनुकूल हैं। आइए देखें कि कैसे तेजी से चलने वाले बाजारों तक स्टॉप और ऑप्शंस का इस्तेमाल होता है

जब आप तेजी से चलने वाले बाज़ार में स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करते हैं, तो इसमें कोई गारंटी नहीं है कि आप जिस कीमत पर अपना स्टॉप सेट करेंगे उसे आपको प्राप्त होगा। वास्तव में, क्योंकि स्टॉप एक प्रतिक्रयात्मक उपकरण है जो आपको तुरंत बाजार से बाहर निकालने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जब आप पैसे खो रहे हैं, तो यह एक अच्छा मौका है कि जिस कीमत पर आपका व्यापार भरेगा वह मूल्य आपके द्वारा निर्धारित मूल्य से भी बदतर होगा । इसे स्लीपेज के रूप में जाना जाता है

उदाहरण के लिए, यदि आप $ 880 में लंबे समय तक सोने के वायदा अनुबंध पर जाते हैं और $ 870 पर अपना रुख सेट करते हैं, तो आप आशा करते हैं कि आपने $ 1,000 से अधिक की गारंटीशुदा हानि ($ 1 अनुबंध की कीमत में गिरावट = $ 100 नुकसान )। हालांकि, अगर आपका स्टॉप तेजी से चलने वाले बाजार में शुरू हो जाता है, तो यह बाजार के लिए एक क्रम में बदल जाता है और आप $ 865 तक बाजार से बाहर नहीं निकल सकते हैं, $ 1, 500 की कुल हानि पैदा कर सकते हैं और अनुमानित अनुमान से 50% अधिक खो सकते हैं।

दूसरी तरफ, यदि आप उसी तेजी से चलने वाले बाजार में एक स्टॉप के बजाय एक विकल्प का उपयोग करते हैं, तो आप गारंटी दे सकते हैं कि आप विकल्प की स्ट्राइक मूल्य से अधिक नहीं खोेंगे, $ 870

विकल्प का उपयोग करने के फायदे बेशक, आपको विकल्प के लिए भुगतान करना होगा, लेकिन दो चीजें आपके पक्ष में काम करती हैं सबसे पहले, आउट-ऑफ-द-पैसा विकल्प आमतौर पर इन-मनी विकल्प से कम लागत होते हैं। इसके अलावा, वर्तमान बाजार के आंदोलन की विपरीत दिशा में मौजूद विकल्प में कम अस्थिरता होती है, जिससे उन्हें कम खर्चीला बनाने पड़ते हैं। इस तरह से किसी विकल्प के उपयोग को एक कठिन रोक के रूप में जाना जाता है और हानि प्रबंधन के दौरान सीधे झुकाव को नियंत्रित करने का सबसे आसान तरीका है।

बाजार को मजबूत करना दूसरा बाजार प्रकार है जो बंद हो जाता है एक समस्या नेविगेट करने में। किसी भी बाजार के लिए सीधे या सीधे नीचे जाने के लिए यह काफी दुर्लभ है रास्ते के साथ, बाजार वापस खींच देगा। दुर्भाग्य से, आप कभी नहीं जानते हैं कि क्या पुलबैक केवल एक बाजार है जो मजबूत हो रहा है या अगर बाजार की दिशा में मौलिक बदलाव होता है। चूंकि दोनों स्थितियों को एक ही स्थान पर रोकते हैं, जब एक स्टॉप शुरू हो जाता है, तो आपको बाजार से बाहर निकाल दिया जाता है। यदि आप बाजार को आसानी से समेकित कर सकते हैं और आप के खिलाफ कदम रोक सकते हैं और अपनी मूल स्थिति की दिशा में आगे बढ़ना शुरू कर सकते हैं तो आप कुछ कर सकते हैं। यह whipsaw प्रभाव के रूप में जाना जाता है

चूंकि स्टॉप एक सर्व-या-कुछ प्रस्ताव नहीं हैं, इसलिए वे बाजार के लगातार समेकन और रिट्रेसमेंट व्यवहार के लिए बहुत कम जगह छोड़ देते हैं। इसका आपके पास बाजार के बारे में संभावित रूप से सही होने का असर है, लेकिन किनारे पर फंसे रहने के कारण आपको रोक दिया गया था। एक अच्छी तरह से रखा विकल्प के विपरीत प्रभाव हो सकता है। यदि आप एक विकल्प डालते हैं जहां आप अपना रोक लगाते थे, तो आप हारने वाले वायदा स्थिति को थोड़ी देर तक पकड़ने में सक्षम होंगे। यहां तक ​​कि यदि विकल्प का डेल्टा अंतर्निहित वायदा से अलग होता है, जैसा कि आप वायदा स्थिति में पैसे खो देते हैं, तो विकल्प आपके ऑफिस में कुछ नुकसान पहुंचाएगा, यदि आपके मूल्यों में बढ़ोतरी के रूप में यह बढ़ेगा। यह आपको निर्धारित करने के लिए आवश्यक श्वास कक्ष देता है कि क्या बाज़ार मजबूत है या बदल रहा है।

बाजार में मौलिक पाली के दौरान रोक के स्थान पर एक विकल्प होने से, आप दो तरीकों से असर को कम करने में सक्षम होंगे। सबसे पहले, आप अपने चालचलन से खुद को अलग कर देते हैं जो आक्रामक रूप से आपके वायदा स्थिति को मिटा देते हैं, क्योंकि विकल्प एक ही गति से प्राप्त कर रहा है। दूसरा, यदि बदलाव सीमित नहीं होने के कारण पर्याप्त कठोर नहीं है, लेकिन यह संकेत करता है कि बाजार अब आपकी मूल स्थिति की दिशा में आगे नहीं बढ़ रहा है, तो आप बाजार का पीछा किए बिना अपनी स्थिति का "बाहर ले जाना" कर सकते हैं। आप खोने वायदा स्थिति से बाहर निकलते हैं और आवश्यक विकल्पों की स्थिति से अधिक कमीशन खर्च करने की बहुत आवश्यकता के साथ, जीतने वाले विकल्पों की स्थिति को पकड़ते हैं।

नीचे की रेखा वर्षों से, अकेले स्टॉप का उपयोग करने की कठिनाई को मान्यता दी गई है। हालांकि, विकल्प हानि का प्रबंधन करने के लिए स्टॉप का उपयोग करने के लिए एक स्पष्ट विकल्प प्रस्तुत करते हैं। इस रणनीति में सफल होने के लिए, हालांकि, आपको व्यापारियों को उसी तरीके से देखना चाहिए जो कि पैसा प्रबंधकों ने किया है।मनी मैनेजर फ्यूचर्स और ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट्स के अन्तर पर निर्भरता को देखते हैं और जोखिम वाले रिश्ते में बिल्ट-इन जोखिमों को देखते हैं कि वे अपने नुकसान को कम करने के लिए एक दूसरे के साथ हैं। इस दृष्टिकोण को लेकर, वे तेजी से चलने वाले बाजारों से खुद को बचाने के लिए कौशल और नियंत्रण का उपयोग करने में सक्षम हैं, आपूर्ति और मांग में बाजारों और बुनियादी बदलावों को मजबूत करने के लिए।