हॉटचकि और विले की स्थापना जॉन होचचिस और जॉर्ज विले ने 1980 में की थी। फर्म संस्थागत और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए मूल्य पोर्टफोलियो के प्रबंधन पर केंद्रित है, और जून 2016 तक, प्रबंधन (एयूएम) के तहत 28 अरब डॉलर से अधिक की संपत्ति थी। कंपनी 60 लोगों को रोजगार देती है और लॉस एंजिल्स, कैलिफोर्निया में आधारित है। फर्म की स्थापना के बाद से, इसकी उच्चतम प्रदर्शनशील म्यूचुअल फंड है Hotchkis और Wiley मिड कैप वैल्यू फंड क्लास I ("एचडब्ल्यूएमिक्स")।

फंड की रणनीति और उद्देश्य

फंड एक मूल्य-उन्मुख, नीचे-ऊपर सुरक्षा चयन प्रक्रिया का उपयोग करता है और पूंजी की सराहना करता है। पोर्टफोलियो प्रबंधकों का लक्ष्य है कि वे मिड कैप कंपनियों का चयन करें, जो उनकी परिसंपत्तियों, नकदी प्रवाह और भविष्य की संभावनाओं के मुकाबले अपेक्षाकृत कम नहीं दिखती हैं। बाजार पूंजीकरण में 500 करोड़ डॉलर से लेकर 20 अरब डॉलर तक की कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हुए, फंड उन अवसरों के लिए देखता है जो मूल्य का एक संतुलन और संभावित पूंजीगत प्रोत्साहन को जोड़ती हैं। प्रबंधकों को कम से कम विश्लेषक कवरेज का फायदा उठाना है जो अक्सर इस आकार की कंपनियों के साथ देखा जाता है। अगस्त 2016 तक, निधि में $ 2 था एएम में 1 बिलियन और 1% का व्यय अनुपात। क्लास के पास 1 मिलियन डॉलर का न्यूनतम निवेश है, लेकिन निधि में कम से कम निवेश के साथ अन्य शेयर वर्ग भी हैं।

पोर्टफोलियो विशेषताओं

पोर्टफोलियो आमतौर पर 50 से 100 व्यक्तिगत शेयरों में निवेश किया जाता है। 30 अप्रैल 2016 तक, शीर्ष 10 शेयरों में कुल पोर्टफोलियो का लगभग 35% शामिल था। फंड में उच्चतम-भारित क्षेत्र लगभग 2 9% पर वित्तीय है। अगले पांच सबसे अधिक भारित क्षेत्रों - सूचना प्रौद्योगिकी, उपभोक्ता विवेकाधीन, ऊर्जा, उपयोगिताओं और औद्योगिक - पोर्टफोलियो के 68% के लिए खाता है। इस तारीख के रूप में दूरसंचार और सामग्रियों का पोर्टफोलियो में शून्य भार है। बैंकिंग उच्चतम भारित उद्योग है। 16. 1%, तेल, गैस और उपभोग्य ईंधन के साथ 15% पर बाद में। 5%। अगले पांच सबसे अधिक भारित उद्योग, जो फंड के 35% के लिए खाते हैं, बीमा, स्वतंत्र बिजली, विशेषता खुदरा, इलेक्ट्रॉनिक्स और मशीनरी हैं। निधि का भारित-औसत बाजार पूंजी 7 डॉलर है 3 अरब, और औसत बाजार पूंजी $ 5 है। 2 अरब।

जोखिम अभिलक्षण

30 अप्रैल के माध्यम से, निधि में 15 वर्षीय तीन वर्षीय मानक विचलन था। 71% इसकी तुलना में, एक ही समय अवधि के दौरान, मानक और गरीब (एसएंडपी) 500 इंडेक्स का एक मानक विचलन था। 35%। रसेल 3000 मूल्य इंडेक्स के हिसाब से गणना करते समय फंड की तीन साल का बीटा 1 एस और पी 500 के खिलाफ है। 25 और 1। 2। इसी इंडेक्सस की तुलना में इस समय की अवधि के आर-स्क्ववर्ड मान 0. 84 और 0. 75 हैं। एस एंड पी 500 के खिलाफ गणना, तीन साल का उल्टा कैप्चर अनुपात 108 है।5% और इसके नकारात्मक पक्ष का कब्जा अनुपात 146. 7% है। लंबी अवधि के परिप्रेक्ष्य से इन अनुपातों को देखते समय चीजें बेहतर दिखती हैं 15 वर्ष की ऊपरी और नकारात्मक हिस्सेदारी कैप अनुपात 141% और 126% है।

प्रदर्शन इतिहास

निधि की स्थापना की तारीख 2 जनवरी, 1 99 7 है। तब से, 30 अप्रैल, 2016 तक, यह 12.14% की वार्षिक रिटर्न का एहसास हुआ। तुलना में, रसेल मिड कैप वैल्यू इंडेक्स का एहसास हुआ वार्षिक रिटर्न 10। 32% था और रसेल मिडकैप इंडेक्स का सालाना रिटर्न 9. 86% इसी समय की अवधि में था। जोखिम-समायोजित आधार पर प्रदर्शन को देखते हुए, निधि में तीन साल का नकारात्मक नकारात्मक 3। रसेल 3000 मूल्य सूचकांक की तुलना में 52% और नकारात्मक 5. 13% बनाम एस एंड पी 500. जबकि 15-वर्ष अल्फा डेटा नहीं है रसेल 3000 मूल्य सूचकांक के लिए उपलब्ध है, एसएंडपी 500 की बनाम फंड की 15 साल की अल्फा है। 12%।