a: भौतिक तेल और भंडारण तक पहुंच वाले व्यापारी एक कॉन्टोगो बाजार में पर्याप्त मुनाफा कमा सकते हैं। अन्य व्यापारियों को बाजार की प्रचलित ढांचे पर फैल व्यापार सट्टेबाजी को बढ़ाने के लिए भंडारण की कमी पर लाभ की तलाश हो सकती है।

कंटेंगो का मतलब है कि तेल की मौके का मूल्य तेल के लिए भविष्य के अनुबंध से कम है भविष्य में किसी बिंदु पर भौतिक वस्तु को खरीदने या बेचने के लिए वायदा अनुबंध एक कानूनी समझौता है। स्पॉट मार्केट उस कमोडिटी के लिए मौजूदा कैश ट्रेडिंग मूल्य है। उदाहरण के लिए, मान लें कि तेल की स्पॉट कीमत 60 डॉलर प्रति बैरल है। अब से दो महीने के तेल की भविष्य की कीमत करीब 65 डॉलर का कारोबार कर रही है। यह एक कंटोगो वायदा अवधि संरचना का प्रतिनिधित्व करता है। कुछ बिंदु पर, वायदा कीमत स्पॉट प्राइस से बढ़ेगी, चाहे वायदा कीमत हाजिर कीमत से ऊपर या उससे कम हो।

इस स्थिति में, एक व्यापारी जो तेल के भौतिक बैरल को नियंत्रित करता है और भंडारण तक पहुंच सकता है, वह आसानी से लाभ में लॉक कर सकता है। उदाहरण के लिए वापस जा रहे हैं, व्यापारी $ 65 में दो महीने का डिलीवरी के लिए वायदा अनुबंध बेच देगा। उस मुनाफे में उच्च कीमत पर लॉक करके, और फिर कुछ महीनों तक भौतिक तेल पर बैठे हुए, एक व्यापारी पर्याप्त लाभ महसूस कर सकता है। तेल का एक वायदा अनुबंध 1, 000 भौतिक बैरल का प्रतिनिधित्व करता है। एक पूर्ण आकार के तेल वायदा अनुबंध पर, जो कुछ महीने के लिए केवल तेल भंडारण के लिए $ 5000 का लाभ दर्शाता है।

व्यापार के लिए भंडारण और अन्य लेनदेन की लागत आएगी। अगर व्यापारियों को कंटेन्गो व्यापार के हिस्से के रूप में तेल भंडारण में कूद रहे हैं, तो भंडारण की कीमत बढ़ जाएगी क्योंकि यह ज्यादा मांग है। कॉन्टैन्गो अवधि के दौरान तेल टैंकरों पर फ़्लोटिंग भंडारण अधिक मांग में है। भौतिक वस्तु व्यापारी तेल टैंकरों पर लाखों बैरल स्टोर करने की कोशिश कर सकते हैं। तेल के लिए वायदा अनुबंध तेल के भौतिक वितरण द्वारा तय किए जाते हैं। व्यावहारिक रूप से, प्रसव के चरण में जाने से पहले सबसे शारीरिक रूप से तय किए गए वायदा अनुबंध बाजार में ऑफसेट होते हैं।

व्यापारियों को एक प्रचलित बाजार से लाभ लेने के लिए एक और तरीका है एक फैल व्यापार का स्थान देना। उदाहरण के लिए वापस जा रहे हैं, एक व्यापारी का मानना ​​है कि तेल की हाजिर कीमत भविष्य के महीनों के अनुबंध की तुलना में भी कम हो जाएगी। एक व्यापारी स्पॉट महीने के अनुबंध को कम करेगा और आगे महीने खरीद लेंगे। यह व्यापार लाभ होगा अगर बाजार इसके contango ढांचे को बढ़ाता है।

यदि बाजार एक सामान्य पश्चगामी संरचना में वापस आ जाता है तो व्यापार पैसे खो जाएगा पिछड़ेपन में, आगे की कीमतों के लिए हाजिर कीमत कीमत से अधिक है। कहो तेल की कीमत दो महीने में 59 डॉलर हो गई है, जबकि स्पॉट कीमत 60 डॉलर हो गई है।यह पश्चगामी में एक बाजार होगा। विशेष रूप से तेल, साथ ही साथ अन्य ऊर्जा वस्तुएं, एक पश्चगामी अवधि संरचना के अधीन हैं क्योंकि अल्पकालिक आपूर्ति की आशंका में स्पॉट महीने की कीमत को बढ़ाने की प्रवृत्ति होती है। इन कारकों में मध्य पूर्व में मौसम के मुद्दों या राजनीतिक अस्थिरता शामिल हो सकते हैं। कीमती धातुओं को पिछड़ेपन से पीड़ित होने की संभावना कम होती है, क्योंकि आपूर्ति सामान्यतः रुकावट के अधीन नहीं होती है क्योंकि ऊर्जा वस्तुएं हैं