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वायदा और विकल्प अनुबंध आमतौर पर निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है जो स्टॉक या वस्तुओं के बाजारों के भीतर आंदोलन को बढ़ावा देने में रुचि रखते हैं, अनिवार्य रूप से अंतर्निहित सुरक्षा के लाभ को बढ़ाते हैं जिनसे भविष्य या विकल्प जुड़ा होता है। प्रत्येक प्रकार के व्युत्पन्न निवेश को तकनीकी व्यापार में व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है, और दोनों संस्थागत और व्यक्तिगत निवेशक पोर्टफोलियो जोखिम के खिलाफ बचाव के लिए विकल्प और वायदा का उपयोग कर सकते हैं। यद्यपि विकल्प और वायदा में कुछ समानताएं हैं, लेकिन निवेशकों को इन दोनों के बीच मौजूद महत्वपूर्ण अंतरों से अवगत होना चाहिए।

प्रत्येक निवेश के इरादे के कारण विकल्पों और वायदा अनुबंधों का मान उसी तरीके से निर्धारित नहीं किया जाता है। विकल्प कॉन्ट्रैक्ट्स, व्यापारी या निवेशक को अनुबंध के भीतर बताए गए विशिष्ट मूल्य पर एक निश्चित संपत्ति खरीदने या बेचने का अवसर देता है। जैसे, एक विकल्प अनुबंध का मूल्य उस मूल्य के अंतर के बराबर है जिस पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदा या बेचा जाता है और परिसंपत्ति की वास्तविक कीमत, जिससे कुल मूल्य काफी छोटा हो। इसके विपरीत, एक वायदा अनुबंध आकार में बहुत बड़ा है क्योंकि यह आमतौर पर अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य 50 या 100 गुना है।

इसी तरह, विकल्प और वायदा अनुबंध उनके संबंधित संरचनाओं की प्रकृति के अनुसार अनुबंध मूल्य निर्धारण में भिन्नता है। क्योंकि वायदा अनुबंध के अधिकांश मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्तियों से बना होता है, अनुबंध की कीमत लगभग समान संपत्ति के समान होती है। हालांकि एक विकल्प अनुबंध, अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत और एक समय के प्रीमियम के आधार पर अनुबंध के आंतरिक मूल्य के आधार पर कीमत है।

वायदा और विकल्प के बीच का सबसे बड़ा अंतर एक अनुबंध की खरीद के दौरान एक निवेशक को जोखिम की मात्रा से संबंधित होता है। क्योंकि वायदा अनुबंध का आकार विकल्पों के मुकाबले बहुत बड़ा है, इसलिए निवेशकों को बाजार के आदान-प्रदान में दिशा-निर्देश की परवाह किए बिना पर्याप्त मात्रा में धन प्राप्त या खो सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, विकल्प अनुबंध एक तरफा जोखिम तक ही सीमित होते हैं, जिसका अर्थ है कि निवेशक केवल उस अनुबंध को हासिल कर सकते हैं या खो सकते हैं जो एक अनुबंध खरीदा या बेच दिया।