क्या आपको कभी भी पार्टी में शर्मनाक व्यक्ति के लिए विनम्रतापूर्वक सुनने के बारे में बतलाया गया था (ए) वह शेयरों में निवेश के माध्यम से की गई हत्या, या (बी) आश्चर्यजनक रिटर्न देता है ज्ञात निवेश प्रबंधक ने उत्पन्न किया है? यदि आप सोचते हैं कि कार्रवाई में शामिल होने का कोई रास्ता नहीं है, तो दर्पण व्यापार या निवेश उत्तर हो सकता है। अपनी हार्ड-अर्जित बचत को मिरर ट्रेडिंग अकाउंट में जमा करने से पहले, आपको यह जानना चाहिए कि इस सनक में कई कमियां हैं जो निवेश की आबादी के एक छोटे से टुकड़े तक अपनी अपील को सीमित कर सकती हैं।

मिरर ट्रेडिंग क्या है?

आईने व्यापार की अवधारणा 2000 के दशक के शुरूआती दौर में विदेशी मुद्रा बाजार में पेश की गई थी, लेकिन इक्विटी मार्केट के लिए इसे पकड़ने में कुछ साल लग गए। मिरर व्यापार का अर्थ मूल रूप से आपके अकाउंट में किसी अन्य खाते से जोड़कर ट्रेडों की नकल करना है जो किसी ऐसे व्यक्ति द्वारा प्रबंधित किया जाता है जिसे आपको समझना पड़ता है जो निवेशक निवेशक है। इस प्रकार, हर बार प्रेमी निवेशक अपने खाते में एक व्यापार को कार्यान्वित करता है, यह आपके खाते में डुप्लिकेट किया गया है या "मिरर" किया गया है। जिस विकल्प का आप पालन करना चाहते हैं और अपने खाते को लिंक करना चाहते हैं वह सेवा प्रदान करने वाली ब्रोकरेज पर निर्भर करता है। कोवेस्टर, शायद मिरर के निवेश का सबसे प्रसिद्ध प्रस्तावक है, में 150 से अधिक प्रबंधकों के पोर्टफोलियो का अध्ययन किया जा सकता है और उन्हें एक कोवेस्टर अकाउंट के साथ प्रतिबिंबित किया जा सकता है। देटो व्यापार, एक ऑनलाइन ब्रोकरेज जिसने 2012 की गर्मियों में परिचालन शुरू किया, किसी को भी (हाँ, यहां तक ​​कि पार्टी ब्रैग्गर्ट) एक "प्रमुख व्यापारी" कहने की अनुमति देता है "

यह कैसे नकल निवेश से अलग है?

दर्पण के निवेश को कभी-कभी "नकल निवेश" के रूप में जाना जाता है, लेकिन दोनों के बीच कुछ महत्वपूर्ण भेद होते हैं। प्रतिकृत निवेश प्रतिष्ठित निवेश प्रबंधकों के निवेश विचारों को दोहराएं, लेकिन खातों के बीच वास्तविक भौतिक लिंक के बिना (गंभीरता से, आप अपने खाते को बर्कशायर हैथवे के वॉरेन बफेट या पिमको के बिल ग्रॉस के साथ जोड़ सकते हैं?)। समय का अंतर एक और बड़ा अंतर है नकल निवेश के साथ, एक मनी मैनेजर को स्टॉक के अधिग्रहण या निष्कासन के बीच की अवधि और इस जानकारी को सार्वजनिक किया जाने वाला समय हफ्तों में मापा जा सकता है। दर्पण व्यापार के साथ, इस समय का अंतराल वास्तव में अस्तित्वहीन हो सकता है, क्योंकि पोर्टफोलियो प्रबंधक (या सीसा व्यापारी) से खरीद या बेचने के आदेश और दर्पण खाते के आदेश एक साथ समूहीकृत होते हैं और एक बैच के रूप में एक्सचेंज को भेजे जाते हैं।

दर्पण व्यापार खिलाड़ी

दर्पण व्यापार में कुछ प्रमुख खिलाड़ी हैं:

• कोवेस्टर: 2007 में स्थापित, कोवेस्टर अलग-अलग प्रबंधित खातों (एसएमए) लाने में अग्रणी होने का दावा करता है ) एक पारदर्शी बाजार में ऑनलाइन।यह असाधारण पोर्टफोलियो प्रबंधकों की खोज के लिए एक मंच के रूप में खुद को बिल करता है, जो एक सामूहिक रूप से रणनीतियों, क्षेत्रों और जोखिम स्तरों की पूरी श्रृंखला को कवर करता है। कोवेस्टर अपने ग्राहकों को कम व्यापारिक लागतों और ऑटोमेटेड सॉफ्टवेयर जैसे पोर्टफोलियो सिंक टेक्नोलॉजी के माध्यम से पैसे बचाने के लिए सक्षम बनाता है, जो दर्पण खातों में पोर्टफोलियो प्रबंधकों के व्यापार की नकल करता है।
• डिटू ट्रेड: डिटू ट्रेड की तकनीक ने सीसा व्यापारियों और सिग्नल सेवाओं द्वारा किए गए ट्रेडों को मिरर करने के लिए एक निवेशक की अनुमति दी है, या उन पर कार्रवाई करने योग्य अलर्ट प्राप्त करने की अनुमति दी है जिन्हें (या उपेक्षित) पर कार्रवाई की जा सकती है। व्यापारिक सेवाएं जो एक निवेशक का पालन कर सकती हैं, में पेशेवर व्यापारियों, पंजीकृत निवेश सलाहकारों, व्यापारिक सेवाओं और यहां तक ​​कि मित्रों और परिवार के सदस्यों को शामिल किया गया है। जबकि डिटटो में हजारों सीसा व्यापारियों के पास, सितंबर 2012 के बाद उनके पास ज्यादा प्रशंसक नहीं थे, औसत प्रति यात्री केवल तीन से पांच अनुयायी थे।
• टीडी Ameritrade के Autotrade: अपने thinkorswim सहायक कंपनी द्वारा की पेशकश की, Autotrade भाग लेने वाली सलाहकार फर्मों के ग्राहकों के लिए पेशकश की एक स्वचालित व्यापार सेवा है। अगर आप ऑटोट्रेड के लिए साइन अप करते हैं, तो आप सोचते हैं कि आपके सलाहकार न्यूज़लेटर से चयनित रणनीति और आवंटन के आधार पर आप अपने विचारकों के खाते में ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए सोचते हैं। नवंबर 2013 तक, ऑटोट्रेड कार्यक्रम में भाग लेने वाले 29 निवेश न्यूज़लेटर प्रदाताओं थे।

मिरर ट्रेडिंग के पेशेवरों और विपक्ष

यहां दर्पण व्यापार के पक्ष में कुछ बिंदु हैं:

• किसी और की विशेषज्ञता पर पगबाईबैकिंग : आपको अपनी खुद की निवेश रणनीति या शैली के साथ आने की ज़रूरत नहीं है , लेकिन एक पोर्टफोलियो प्रबंधक या अन्य निवेश विशेषज्ञ के निवेश कौशल पर piggyback कर सकते हैं।
• कम लागत : कोवेस्टर के पोर्टफोलियो प्रबंधकों का प्रति वर्ष 0 से 5% और 2% परिसंपत्तियों के बीच शुल्क आता है। मॉर्निंगस्टार के मुताबिक, रेंज का निचला अंत औसत 1. 21% औसत वार्षिक व्यय अनुपात के साथ तुलना करता है। ऑटोोट्रेड मिरर व्यापार के लिए एक अलग शुल्क नहीं लेता है, जबकि डेटो ट्रेड अपने प्रमुख व्यापारियों को उनके द्वारा आरोप लगाए गए 100% फीस रखने की अनुमति देता है।
• पारदर्शिता : कंपनियां जो दर्पण व्यापार की अनुमति देते हैं, उनके पास आम तौर पर खातों के लिए पूर्ण पारदर्शिता है।

अब कमियों के लिए:

• सीमित प्रदर्शन इतिहास : बाज़ार में उनकी अपेक्षाकृत हालिया प्रविष्टि के कारण, पोर्टफोलियो प्रबंधकों और अन्य व्यापारियों के प्रदर्शन पर सीमित इतिहास उपलब्ध है, जो निवेशकों को अपने खाते को दर्पण करने की इजाजत देते हैं। 2009 के बाद जब बुल चलाने की शुरूआत हुई तो विशालकाय प्रदर्शन रिकॉर्ड शुरू हुआ, इसलिए निवेशकों को यह नहीं पता कि इन अनुमानित विशेषज्ञ एक गंभीर भालू बाजार में कैसे किराए पर जाएंगे।
• शैली बहाव : आप अपने निवेशक रणनीति और शैली के आधार पर एक विशेषज्ञ को दर्पण करने के लिए साइन अप कर सकते हैं, लेकिन क्या होगा यदि विशेषज्ञ रणनीति बदलता है (कहें, लंबी अवधि के मूल्य से अल्पकालिक वृद्धि तक) एक जिसके साथ आप आरामदायक नहीं हैं?
• मिडास स्पर्श को खोना : यह सीमित प्रदर्शन इतिहास के पहले बिंदु पर वापस जाता है यदि आपका मिरर व्यापारिक गुरु मिडास स्पर्श को खो देता है, जिसे आप उम्मीद कर रहे थे तो अनिश्चित काल तक जारी रखा जा सकता है, आप बड़े घाटे से काठी हो सकते हैं
• लिटिल वैल्यू पीढ़ी : यहां तक ​​कि अगर आप केवल 1% को प्रबंधन शुल्क के रूप में भुगतान करते हैं, तो यह 1% ज्यादा हो जाता है यदि आपके खाते के लिए थोड़ा मूल्य पैदा करने में मिरर निवेश परिणाम होता है
• क्या वे वास्तव में बाजार को हरा सकते हैं? जब भी अधिकतर व्यावसायिक निवेशकों और म्यूचुअल फंड मैनेजरों ने बाजार को लगातार आधार पर हरा दिया, तो क्या संभावना है जो किसी और को कर सकती है? निवेश विकल्पों की अधिकता के साथ उपलब्ध है, एक निवेशक विनिमय लेनदेन फंड (ईटीएफ) और नीले-चिप्स के संयोजन का उपयोग करके अपने पोर्टफोलियो को संरचित करने में थोड़ा समय और प्रयास खर्च करने से बेहतर हो सकता है

तो क्या आपको मिरर ट्रेडिंग पर विचार करना चाहिए?

ऊपर उल्लिखित कारणों के लिए मिरर का कारोबार ज्यादातर निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है लेकिन अगर आप गंभीरता से अपने खाते को चचेरे भाई बॉब के पोर्टफोलियो पर रखने पर विचार कर रहे हैं, तो कुछ सावधानियां क्रम में हो सकती हैं। सबसे पहले, अपना उचित परिश्रम करें सुनिश्चित करें कि बॉब वास्तव में अपने सामान को जानता है जब यह निवेश की बात आती है, और वह एक सामान्य व्यापारी नहीं है जो सोचता है कि वह एक विशेषज्ञ है क्योंकि वह नियमित रूप से व्यापार समाचार और ऑनलाइन निवेश पोर्टल को स्कैन करता है।

दूसरा, प्रदर्शन रिकॉर्ड जांचें बॉब एक ​​हत्यारा निवेश रणनीति हो सकती है जिसे वह कोशिश करना चाहता है, लेकिन अगर उसका ट्रैक रिकॉर्ड करने के लिए उसके पास रिकॉर्ड नहीं है, तो आपका खाता गिनी पिग क्यों होना चाहिए?

तीसरा, केवल अपनी कुल पूंजी के एक छोटे से हिस्से को इस दर्पण खाते में आवंटित करके सीमित जोखिम। अगर बॉब अगले बफेट बनकर बाहर निकलता है, तो आप हमेशा एक समान तरीके से खाते में आवंटित धनराशि बढ़ा सकते हैं। लेकिन अगर बॉब खाता को उड़ाता है और इसमें आपके पास बहुत अधिक धनराशि होती है, तो आपको उस नुकसान से उबरना मुश्किल हो सकता है (यह न बताएं कि परिवार के पुनर्मिलन बहुत असुविधाजनक हैं)।

अंत में, सुनिश्चित करें कि बॉब के निवेश दर्शन आपकी खुद को दर्शाता है (यह सभी के बाद दर्पण व्यापार है)। अगर आपकी निजी निवेश शैली को बड़े-बड़े शेयरों में शानदार रिटर्न में बजाए स्थिर रखना है, जबकि बॉब का दृष्टिकोण माइक्रो कंप्यूटर शेयरों पर अनुमान लगाने से रोशनी को शूट करना है, क्या आप सचमुच सोचते हैं कि बॉब को आपके पैसे का प्रबंध करना चाहिए?

नीचे की रेखा

इक्विटी में निवेश करना मिरर अच्छी तरह से हो सकता है जो केवल सीमित संख्या में निवेशकों के लिए अपील करता है। एक बड़े दर्पण निवेशक कंपनी, वीलाफ्रंट, पहले से ही कारोबार से बाहर निकल चुका है और इसके बजाय सूचकांक ईटीएफ का उपयोग करके निवेश की पेशकश करता है। मिरर निवेश में पारदर्शिता और किसी और के निवेश विशेषज्ञता से लाभ की पेशकश की जाती है, लेकिन वर्तमान में निवेशकों के लिए उपलब्ध विस्तृत निवेश विकल्पों को देखते हुए, ये फायदे अपने जोखिमों को ऑफसेट करने के लिए पर्याप्त नहीं हैं।