एक घर खरीदने का पूरा उद्देश्य, एक तरफ से तत्वों से सुरक्षा और भोजन के कीड़े को रखने से, इक्विटी का निर्माण करना है अन्यथा आप मरने तक किराए पर ही किराए पर ले सकते हैं और मकान मालिक को रखरखाव को संभालने दे सकते हैं, है ना? लेकिन यह देखते हुए कि मनुष्य के जीवन का परिमाण सीमित है, एक ऐसा बिंदु आता है जिस पर पूरी तरह से भुगतान करने वाले घर में निर्मित इक्विटी कम मात्रा में रिटर्न प्रदान करना शुरू कर देती है। एक बार जब आप अपने घर को स्वतंत्र रूप से और स्पष्ट रूप से स्वीकार करते हैं, और यह भी स्वीकार कर सकते हैं कि आप शुरुआती बंदूक के मुकाबले फिनिश लाइन के करीब हैं, तो उस इक्विटी में से कुछ को नीचे खींचने के लिए और इसे कहीं और खर्च करने का मतलब नहीं होगा सिर्फ अपने उत्तराधिकारी के लिए लड़ने के लिए एक बड़ी संपत्ति का निर्माण?

रिवर्स बंधक एक वित्तीय उपकरण है जो अधिक लोकप्रिय हो जाता है क्योंकि जीवन प्रत्याशा में वृद्धि हुई है और अधिक से अधिक घर मालिकों ने अपने दायित्वों का भुगतान किया है। यदि आप अवधारणा से परिचित हैं लेकिन विवरण नहीं, रिवर्स बंधक कम से कम 62 वर्ष की आयु के लोगों के लिए उपलब्ध हैं। जाहिर है, आप केवल अपने प्राथमिक निवास पर एक रिवर्स बंधक प्राप्त कर सकते हैं, और आपके पास केवल एक प्राथमिक निवास हो सकता है (रिवर्स मॉर्टगेज हासिल करने के उद्देश्य से, आपका प्राथमिक निवास डुप्लेक्स, ट्रिपलक्स या चारप्लेक्स की एक इकाई हो सकता है।) फिर आप रिवर्स मॉर्टगेज के लिए आवेदन करते हैं और सैद्धांतिक रूप से मासिक भुगतान को उसके बाद शीघ्र ही शुरू करना चाहिए, जबकि आपकी इक्विटी घर से आपको रिवर्स रेहनदार के लिए स्थानान्तरण आप रिवर्स फिक्सिलिटेटर से भुगतान नहीं कर सकते जब तक आप मरते नहीं हैं, अगर आप चाहें तो (अधिक के लिए, देखें: क्या आपके लिए रिवर्स मॉर्टगेज सही है? )

स्वीकृति का सेंट्रल बैंक का टिकट

तो इसके साथ फेडरल रिजर्व के साथ क्या करना है? संयुक्त राज्य अमेरिका में बहुत सारे वित्तीय लेनदेन की तरह, बहुत सारे रिवर्स मॉर्टगेज का सबसे आम प्रकार, होम इक्विटी रूपांतरण बंधक (एचईसीएम), संघीय बीमा है। जिसका अर्थ है कि आप केवल फेडरल हाउसिंग एडमिनिस्ट्रेशन-स्वीकृत ऋणदाता के माध्यम से एक प्राप्त कर सकते हैं और जो कि शुल्क लगाया गया ब्याज संघीय अनिवार्य नियमों के अधीन है

एचईसीएम उद्योग पर हावी है 2012 में संयुक्त राज्य अमेरिका में करीब 550,000 रिवर्स बंधक थे, जिनमें से करीब पांच लाख एचईसीएम थे। यह एक वित्तीय उत्पाद के लिए है जो सहस्राब्दी के मोड़ पर बमुश्किल अस्तित्व में है। एक ऋणदाता एचईसीएम ऋण पर एक निश्चित या मासिक समायोज्य ब्याज दर का चयन कर सकता है, इनमें से कोई भी फेड की अंतर्निहित दर के एक समारोह के साथ-साथ एक मार्जिन भी होगा। प्रश्न में विशेष फेड दर 1-वर्ष की निरंतर परिपक्वता खजांची (सीएमटी) दर है, जो स्वयं ही टी-बिल, टी-नोट और हालिया उद्धृत वार्षिक दरों पर उपज है, जो अलग-अलग परिपक्वता के टी-बॉन्ड इश्यू हैं। एचईसीएम उधारकर्ताओं को ब्याज की 1-वर्षीय सीएमटी यह है कि या तो 1 महीने, 1-वर्ष या 10-वर्षीय ट्रेजरी का मुद्दा। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: ट्रेजरी सिक्योरिटीज का परिचय ।)

ऐसा मत सोचो कि रिवर्स बंधक प्राप्त करना जरूरी है कि आप अपने हाथों को अपने घर के पूर्ण बाजार मूल्य के समतुल्य राशि पर प्राप्त कर सकते हैं, (ठीक है, आप कर सकते हैं, लेकिन इसे "अपने घर को बेचने" कहा जाता है।) क्योंकि एचईसीएम का संघीय सरकार द्वारा बीमा किया जाता है, वे अधिकतम मूल्य के साथ आते हैं- जितना 250 डॉलर की जमा सीमा है, जो कि फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन बैंक खातों के लिए निर्धारित है । एचईसीएम का बीमा $ 625, 500 से अधिक नहीं है, और यहां तक ​​कि आवेदन के समय आपकी आयु पर सशर्त है। इसके अलावा, आपके एचईसीएम की उम्मीद की ब्याज दर जितनी अधिक होगी, उतनी ही आपकी मूल सीमा

दरें बहुत कम नहीं मिल सकतीं

जैसा कि आप पहले से ही जानते हैं, संघ ने कई सालों के लिए ब्याज दरों को ऐतिहासिक झलक दिखाया है। कई सालों में, वास्तव में, यह नैनोस्कोपिक ब्याज दरों को मानवता के निर्माण के बजाय प्रकृति के कानून के रूप में सोचने के लिए मोहक है। लेकिन कहते हैं कि फेड अंततः 25 आधार अंक या तो की दरें बढ़ाता है। फिर क्या? ठीक है, आप निश्चित रूप से निश्चित हो सकते हैं कि तय और समायोज्य रिवर्स बंधक दरों में कम से कम उतनी ही बढ़ोतरी होगी। एचईसीएम दरों में आम तौर पर 1-वर्षीय सीएमटी से 100 से 200 आधार अंक का प्रीमियम शामिल होता है। (अधिक के लिए, देखें: सही रिवर्स मॉर्टगेज ऋणदाता को चुनना ।)

फेड के रूप में शक्तिशाली होने पर, एचईसीएम प्रक्रिया के अन्य प्रमुख घटकों पर इसका थोड़ा असर पड़ा है; अर्थात्, समापन लागत उत्पत्ति शुल्क और संभव बंधक बीमा प्रीमियम हैं मूल्यांकनों और शीर्षक बीमा जोड़ें, और आप अपने घर में इक्विटी पर डूबने की प्रक्रिया शुरू करने के लिए सिर्फ 20,000 डॉलर की नींद की कीमतों में लग सकते हैं।

एक रिवर्स बंधक के पास खतरे के लिए काफी संभावना नहीं है, जो कहते हैं, क्रेडिट कार्ड पर एक नकद अग्रिम है, लेकिन ये दोनों प्रजातियों का निकट संबंध है। एक परिसंपत्ति जैसे नकदी प्रवाह को घर बनाने से अपेक्षाकृत आसान होता है जब नकदी ब्याज दर के जुड़ाव के साथ संलग्न होती है और यह है कि क्रूर ब्याज दर रिवर्स बंधक पर एकमात्र शर्त नहीं है, या तो जब आप इस तरह के एक बंधक प्राप्त करते हैं, तो आप हमेशा के लिए बंधक घर में रहने के लिए प्रतिबद्ध हैं जब तक किसी कारण से आप बाहर जाने का फैसला नहीं करते हैं, जिसका मतलब है कि आप ऋण और ब्याज वापस चुका रहे होंगे। और ऐसा करते हुए जब आप अनुमान लगाते हैं कि आपके प्रमुख कमाई के वर्षों में बहुत अच्छा है। (और अधिक के लिए, देखें: बंधक नुकसान उल्टा है ।)

नीचे की रेखा

बहुत सारे वित्तीय पेशेवर हैं जो रिवर्स बंधक की सिफारिश करने में संकोच करते हैं। वे बजाय तर्क देते हैं कि यदि आपको नकदी प्रवाह की आवश्यकता है, तो आपको पहले अपनी शेष संपत्तियों को नीचे खींचना चाहिए यह एक बड़ा हिस्सा है क्योंकि एक रिवर्स बंधक, एक मानक बंधक की तरह, उन लागतों को बंद करने में हजारों डॉलर के हजारों पर जोर देता है। इस बीच, यदि आप स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों को इक्विटी के बराबर मूल्य के साथ बेचना चाहते हैं तो आप रिवर्स बंधक में नीचे खींचना चाहते हैं, तो सुरक्षा बिक्री पर लेनदेन की लागत बहुत कम होगी। इसके अलावा, स्टॉक और अन्य निवेश की बिक्री फेड द्वारा निर्धारित ब्याज दर पर आकस्मिक नहीं है

यदि आप 62 वर्ष की आयु से पिछले एक बार नकदी मुक्त करने के लिए देख रहे हैं, तो सावधान रहें।भले ही, यह समझें कि फेड द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी (और कम होने पर), आपके एचईसीएम ऋणदाता हर महीने आपके बैंक खाते में जमाराशि के आकार पर गहरा प्रभाव पड़ेगा (अधिक के लिए, देखें: रिवर्स मॉर्टगेज: ए रिटायरमेंट टूल ।)