ब्लैक रॉक, दुनिया में सबसे बड़ी निवेश निधि कंपनियों में से एक, iShare कोर एस एंड पी मिड कैप ईटीएफ जारी किया (NYSEARCA: IJH IJHiSs सीआर एस एंड पी MC182 16-0. 91% < हाईस्टॉक 4 2. 6 ) के साथ मई 2000 में बनाया गया। यह फंड एस एंड पी मिडकेप 400 इंडेक्स के परिणामों को ट्रैक करना चाहता है।

आईजेएच के लिए बेंचमार्क संयुक्त राज्य अमेरिका में मिड कैप कंपनी के शेयरों के प्रदर्शन को मापता है। इनमें कंपनियों को शामिल किया गया है जिनकी मूल्यांकन $ 750 मिलियन और $ 3 के बीच है तीन अरब। सूचकांक इन कंपनियों को तरलता और उद्योग समूह के प्रतिनिधित्व के आधार पर चुनता है। 2015 तक, एस एंड पी मिडकेप 400 ने यू.एस. इक्विटी बाजार पूंजीकरण के लगभग 7% का अनुमान लगाया था। इंडेक्स को विलय, अधिग्रहण, स्टॉक अधिकार या अन्य प्रमुख पूंजीगत घटनाओं के बाद पूंजीकरण में बड़े बदलावों को प्रदर्शित करने के लिए समायोजित किया गया है।

जहां तक ​​पोर्टफोलियो संरचना है, IJH बेंचमार्क लगभग एक-चौथाई वित्तीय स्टॉक है। अगले तीन सबसे बड़े क्षेत्रों - सूचना प्रौद्योगिकी, औद्योगिक और उपभोक्ता विवेकाधीन → बाकी का 45% हिस्सा है।

मिड कैप कंपनियों की परंपरागत परिभाषाओं को उन्हें कुल पूंजीकरण में 2 अरब डॉलर और 10 अरब डॉलर के बीच रखा गया है। मिडकाप 400 इंडेक्स की पद्धति कुछ अलग है; यह आमतौर पर छोटी कंपनियों के लिए अनुमति देता है इस प्रकार, अपने सभी होल्डिंग्स को हर एक निवेश प्राधिकरण द्वारा मिड कैप नहीं माना जा सकता है।

बड़ी-बड़ी कंपनियों को अक्सर सुरक्षित और धीमी गति से बढ़ते हुए देखा जाता है, जबकि छोटी-छोटी कंपनियां आक्रामक नाटकों बनाती हैं मिड कैप इक्विटी मार्केट मध्य जमीन के रूप में कार्य करता है और इसमें छोटे और बड़े-कैप स्टॉक के बराबर या उसके बराबर ट्रैक रिकॉर्ड है। आम तौर पर बोलते हुए, मिड कैप कंपनियां छोटे कैप शेयरों की तुलना में अधिक कुशलता से धन जुटा सकती हैं और आकर्षक रिटर्न उत्पन्न करने में आसान लगती हैं जो कि बड़े कैप स्टॉक

लक्षण

आईशरेस कोर एस एंड पी मिड कैप ईटीएफ को ब्लैक रॉक इन्वेस्टमेंट्स, एलएलसी द्वारा प्रबंधित और सलाह दी जाती है। इस फंड के लिए व्यय का अनुपात बहुत कम है (0. 12%), यहां तक ​​कि एक अनुक्रमित ईटीएफ के लिए भी। इसमें एक अविश्वसनीय रूप से संकीर्ण बोली-पूछने का फैलाव (0. 03%) है। प्रबंधन शुल्क में ब्रोकरेज फीस या अन्य व्यापारिक लागत शामिल नहीं हैं I

हालांकि अंतर्निहित पोर्टफोलियो केवल छोटे मिड कैप कंपनियों को ट्रैक करते हैं, IJH एक बहुत बड़ा ईटीएफ है, प्रबंधन के अधीन कुल परिसंपत्तियों में लगभग $ 27 बिलियन। निवेशकों को तरलता के बारे में भी चिंता करने की ज़रूरत नहीं है, क्योंकि IJH के 180 मिलियन शेयरों का औसत रोज़ाना 1 लाख 30 लाख ट्रेडों का अनुभव होता है।

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) पर आईजेएच व्यापार के लिए शेयर। इच्छुक निवेशकों को ब्लैक रॉक आईशर्स वेबसाइट पर एक मुफ्त प्रॉस्पेक्टस प्राप्त कर सकते हैं।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

सभी निवेश जोखिम के साथ आते हैं, यहां तक ​​कि अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड इंडेक्स ईटीएफ। हालांकि आईशरेस कोर एस एंड पी मिड कैप ईटीएफ कुल यू के एक छोटे से सबसेट को ट्रैक करते हैं।एस इक्विटी मार्केट, मिड कैप कंपनी व्यापक शेयर बाजार के स्वास्थ्य के साथ बहुत अच्छी तरह से ट्रैक। इस प्रकार, आईजेएच के शेयरधारक व्यापार चक्र जोखिम और शेयर बाजार जोखिम के संपर्क में हैं।

IJH एक बहुत ही उच्च माना ईटीएफ है, और इसे बड़े पैमाने पर निम्नलिखित और एएम के बहुत सारे के साथ पिछले प्रदर्शन के लिए पुरस्कृत किया गया है। यद्यपि आईजेएच जारी किए जाने के बाद से फंड श्रेणी में आकार में चौगुनी हो गया है, हालांकि यह फंड निवेशकों को आकर्षित करना जारी रखता है।

फंड का उचित तीन साल का बीटा (1. 03) और मध्यम मानक विचलन (10. 25) यह एक निवेश पोर्टफोलियो के प्रमुख के भीतर एक मजबूत क्षमता धारण करता है। पिछली तीन साल के आर-स्क्वेयर के बारे में केवल 75 है, लेकिन पांच साल के नमूने के साथ 87 से ऊपर बढ़ता है और बीटा केवल 1 से थोड़ा आगे निकल जाते हैं। 13. ऐतिहासिक रूप से, मिड कैप कंपनियों ने अच्छी तरह से प्रदर्शन किया है कि निवेशक यथोचित हो सकते हैं सकारात्मक भविष्य के रिटर्न के लिए अपेक्षा करें ब्लैक रॉक प्रबंधन फीस, कम और वॉल्यूम को कभी भी जारी नहीं रखता है।

IJH को एक स्टैंडअलोन निवेश के रूप में नहीं देना चाहिए आईजेएच के बीटा का सुझाव है कि यह समग्र शेयर बाजार के साथ बहुत अधिक संबंध रखता है, और बुद्धिमान निवेशकों को आर्थिक बदलावों के विरूद्ध अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और हेज करने के तरीके तलाशने चाहिए। विविधीकरण जोड़ने के संभावित होल्डिंग के उदाहरणों में गैर-यू शामिल हैं एस स्टॉक, कमोडिटीज, बॉन्ड और वैकल्पिक निवेश