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विविधीकरण आधुनिक निवेश पोर्टफोलियो के कॉलिंग कार्ड है यह सामान्य ज्ञान नहीं है कि "अपने सभी अंडे को एक टोकरी में डाल दें"। इस मामले में, हालांकि, एक बहुत अच्छी चीज हो सकती है जैसे-जैसे विविधीकरण पोर्टफोलियो के लिए डाउनसाइड कैप्चर, या नुकसान को कम कर सकता है, यह भी ऊपर की ओर कैप्चर कम कर सकता है, या लाभ भी सकता है।

विविधीकरण के पीछे तर्क> केवल तीन निवेश विकल्पों के साथ एक काल्पनिक शेयर बाजार की कल्पना करें: कंपनी रेड, कंपनी व्हाइट और कंपनी ब्लू मान लीजिए कि किसी निवेशक का मानना ​​है कि कंपनी लाल अगले साल के दौरान सबसे ज्यादा रिटर्न अर्जित करेगी, इसलिए वह अपने सारे पैसे लाल स्टॉक में डाल देगा। यदि लाल असफल हो जाता है, तो निवेशक अपने सारे पैसे खो देता है अगर वह बदले में सभी कंपनियों में थोड़ा सा पैसा डालता है, तो लाल की विफलता लगभग उतनी क्षति नहीं होती है; यदि व्हाईट और ब्लू पर्याप्त भुगतान करते हैं, तो निवेशक अभी भी लाभ हासिल कर सकता है यह है कि विभिन्न परिसंपत्तियों के बीच विविधीकरण नुकसान को समझने में मदद कर सकता है। यह अत्यधिक संभावना नहीं है कि सभी संपत्तियां एक साथ नीचे जा रही हैं

ओवर-विविधीकरण का जोखिम

उसी शेयर बाजार पर विचार करें। निवेशक इस समय एक विविध पोर्टफोलियो का अनुसरण करता है। अगले वर्ष, लाल एक नए उत्पाद को विकसित करता है और इसके स्टॉक का मूल्य मूल्य में दोगुना होता है सफेद और नीले रंग केवल थोड़ा सा हासिल करते हैं इस मामले में, निवेशक को लाल के साथ अपने सारे पैसे न देकर उसे याद किया। यह सबक यह है कि विविधीकरण ऊपर की ओर और नकारात्मक पक्ष की सीमाओं को सीमित करता है

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हालांकि यह निवेशक के लिए सभी तीन कंपनियों के बीच अपने पैसे का प्रसार करने के लिए एक अच्छा विचार था, असली दुनिया में, सचमुच हजारों कंपनियां, म्यूचुअल फंड और अन्य संभावित निवेश संपत्तियां हैं यह उन दोनों में समान हिस्सेदारी के लिए दोनों अव्यावहारिक और अनुचित है।

पोर्टफोलियो अधिक-विविध हो जाते हैं जब अधिक संभावित रिटर्न को संभावित जोखिम सुरक्षा से दूर कारोबार किया जाता है आर्थिक दृष्टि से, बहुत अधिक अवसर लागत माना जाता है। अलग-अलग उत्पादों पर कई फीस देने सहित कई संभव तरीके हैं, लेकिन जड़ पर्याप्त रिटर्न के लिए बहुत कम जोखिम है।