बाजार एक बड़ा, भ्रामक जानवर है। कई अनुक्रमित, स्टॉक प्रकार और श्रेणियों के साथ, उत्सुक निवेशक के लिए यह भारी हो सकता है। लेकिन यह समझकर कि विभिन्न बाजारों में एक-दूसरे के साथ कैसे बातचीत होती है, बड़ी तस्वीर बहुत स्पष्ट हो सकती है। वस्तुओं, बांड की कीमतों, शेयरों और मुद्राओं के बीच के रिश्ते को देखकर, स्मार्ट ट्रेड भी हो सकते हैं।

ट्यूटोरियल: उन्नत बॉन्ड अवधारणाएं

अधिकतर चक्रों में, एक सामान्य आदेश है जिसमें इन चार बाज़ारों को स्थानांतरित किया जाता है। उन सभी को देखकर, हम उस दिशा का आकलन करने में बेहतर ढंग से सक्षम हैं, जिसमें एक बाजार स्थानांतरित हो रहा है। सभी चार बाजार एक साथ काम करते हैं। कुछ एक दूसरे के साथ चलते हैं, और कुछ के खिलाफ यह जानने के लिए पढ़ें कि चक्र कैसे कार्य करता है और आप इसे आपके लिए कैसे काम कर सकते हैं। (पृष्ठभूमि में पढ़ने के लिए, बाजार चक्र को समझना - बाजार की समय की कुंजी और स्टॉक चक्र: क्या नीचे जाता है । देखें)

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बाजार पुश और पुल
आइए देखें कि कैसे वस्तुओं, बांड, स्टॉक और मुद्राओं परस्पर संवाद चूंकि वस्तु की कीमतें बढ़ती हैं, माल की लागत को धक्का दिया जाता है। यह बढ़ती कीमत कार्रवाई मुद्रास्फीति है, और ब्याज दरें भी मुद्रास्फीति को प्रतिबिंबित करने के लिए बढ़ जाती है चूंकि ब्याज दरों और बॉन्ड की कीमतों के बीच संबंध उलटा है, बांड की दरें गिरने से ब्याज दरें बढ़ जाती हैं।

बॉन्ड की कीमतें और स्टॉक आमतौर पर सहसंबद्ध होते हैं जब बांड की कीमतों में गिरावट शुरू होती है, तो शेयर अंततः सूट का पालन करेंगे और साथ ही नीचे की ओर भी जाएंगे। जैसा कि उधार अधिक महंगा हो जाता है और मुद्रास्फीति की वजह से कारोबार बढ़ने की कीमत बढ़ जाती है, यह मानना ​​उचित है कि कंपनियां (स्टॉक) भी उतनी ही अच्छी नहीं करेंगे एक बार फिर, हम बांड की कीमतों में गिरावट और परिणामस्वरूप शेयर बाजार में गिरावट के बीच एक अंतराल देखेंगे।

मुद्रा बाजार का सभी बाजारों पर असर पड़ता है, लेकिन मुख्य बिंदु पर ध्यान केंद्रित करने वाला वस्तु मूल्य है कमोडिटी की कीमतों में बांड और, बाद में, शेयरों पर असर पड़ता है यू.एस. डॉलर और कमोडिटी की कीमतों में आम तौर पर विपरीत दिशाओं में रुझान होता है। जैसे-जैसे अन्य मुद्राओं के मुकाबले डॉलर में गिरावट आती है, प्रतिक्रिया वस्तु मूल्य (जो यू.एस. डॉलर में आधारित हैं) में देखी जा सकती है। (अधिक जानकारी के लिए, कमोडिटी की कीमतें और मुद्रा मूवमेंट्स देखें।)

नीचे दी गई सारणी बाजारों के मूलभूत संबंधों को दर्शाती है। तालिका बाएं से दाएं निकलती है और प्रारंभिक बिंदु पंक्ति में कहीं भी हो सकता है उस कदम का परिणाम बाजार की कार्रवाई में सही पर दिखाई देगा।

मुद्रा: Ý

वस्तु: ß

बॉन्ड कीमतें: Ý

स्टॉक्स: Ý

मुद्रा: ß

वस्तु: Ý

बॉन्ड कीमतें: ß

स्टॉक्स: ß

याद रखें कि प्रत्येक बाजार की प्रतिक्रियाओं के बीच प्रतिक्रिया लंबित होती है - सब कुछ एक बार में नहीं होता है उस अंतराल के दौरान, कई अन्य कारक नाटक में आ सकता था।

इसलिए, अगर बहुत सारे लगी हैं, और कभी-कभी व्युत्क्रम बाजार उसी दिशा में आगे बढ़ रहे हैं, जब उन्हें विपरीत दिशा में आगे बढ़ना चाहिए, निवेशक लाभ कैसे ले सकता है?

आवेदन इंटरमार्क विश्लेषण एक ऐसा तरीका नहीं है जो आपको विशिष्ट खरीद या सिग्नल बेच देगा। हालांकि, यह प्रवृत्तियों के लिए एक उत्कृष्ट पुष्टिकरण उपकरण प्रदान करता है, और संभावित रिवर्सल के बारे में चेतावनी देगा। चूंकि कमोडिटी की कीमतों में मुद्रास्फीति के माहौल में बढ़ोतरी होती है, वैसे ही यह समय की बात है कि इससे पहले ही एक दमनकारी प्रभाव अर्थव्यवस्था तक पहुंच जाएगा। यदि वस्तुएं बढ़ रही हैं, तो बांड कम करने के लिए शुरू हो गए हैं, और स्टॉक अभी भी अधिक चार्ज कर रहे हैं। ये रिश्ते अंततः स्टॉक में तेजी से दूर होंगे I स्टॉक को पीछे हटने के लिए मजबूर किया जाएगा; यह केवल जब की बात है

जैसा कि कहा गया है, कमोडिटीज की बढ़ोतरी और बंद होने से शुरू होने वाले बॉन्ड स्टॉक मार्केट में बेचने का संकेत नहीं है। यह सिर्फ एक चेतावनी है कि अगले कुछ महीनों में एक वर्ष में बराबरी कम हो सकती है, यदि बांड निरंतर कम करना जारी रखता है। उस समय के दौरान शेयरों में बैल बाजार से अभी भी शानदार लाभ हो सकता है ( में विभिन्न प्रकार के बाज़ारों के बारे में जानें: बुल एंड बियर मार्केट्स में गहराई से गहराई से ।) हमें क्या देखने की ज़रूरत है शेयरों में प्रमुख समर्थन स्तरों को ले जाने या बाद में चलती औसत (एमए) बंधन की कीमतें पहले ही गिरने लग गई हैं यह हमारा पुष्टिकरण होगा कि इंटरमीकेट रिश्ते खत्म हो रहे हैं और स्टॉक अब पीछे हो रहे हैं। (अधिक जानने के लिए,

मार्केट रिवर्सल और उन्हें कैसे स्पॉट करें पढ़ें।) जब यह काम नहीं करता है?

इन बाजारों के बीच हमेशा संबंध होते हैं, फिर भी ऐसे समय होते हैं जो ऊपर उल्लेखित रिश्ते टूटते हैं। 1 99 7 के एशियाई पतन के दौरान, यूएएस के शेयरों में स्टॉक और बांड गिरते देखा गया (स्टॉक गिरने के रूप में गिर गए, और स्टॉक बांड गिरने के रूप में गिर गए) यह बॉन्ड और स्टॉक की कीमतों के सकारात्मक सहसंबंध का उल्लंघन करती है। तो ऐसा क्यों हुआ? ठेठ बाजार संबंध एक मुद्रास्फीति आर्थिक माहौल ग्रहण करते हैं। इसलिए, जब हम एक अपस्फीति के वातावरण में चले जाते हैं, तो कुछ रिश्तों में बदलाव होगा। (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, देखें अपस्फीति का मतलब निवेशकों से क्या होता है? ) अपस्फीति आम तौर पर शेयर बाजार को कम करने वाला है शेयरों में वृद्धि की संभावना के बिना, यह संभावना नहीं है कि वे उच्चतर रहेगा दूसरी तरफ, बॉन्ड की कीमतें, ब्याज दरों में गिरावट को प्रतिबिंबित करने के लिए उच्च स्थानांतरित करने जा रही हैं (याद रखें, ब्याज दरें और बांड दरें विपरीत दिशा में आगे बढ़ेंगी)। इसलिए, हमें पता होना चाहिए कि हम किस तरह की अर्थव्यवस्था में हैं, ताकि बेहतर यह पता चले कि बांड और स्टॉक सकारात्मक या नकारात्मक सहसंबंधित होंगे या नहीं।

निश्चित समय पर, एक बाजार बिल्कुल आगे नहीं बढ़ेगा। हालांकि, चूंकि पहेली का एक टुकड़ा जवाब नहीं दे रहा है इसका मतलब यह नहीं है कि अन्य नियम अभी भी लागू नहीं होते हैं। उदाहरण के लिए, अगर कमोडिटी की कीमतों में रुका हुआ है लेकिन यू.एस. डॉलर गिर रहा है, तो यह अभी भी बांड और स्टॉक की कीमतों के लिए मंदी की संभावना है। बुनियादी रिश्ते अभी भी हैं, भले ही एक बाजार आगे नहीं बढ़ रहा है। इसका कारण यह है कि अर्थव्यवस्था में काम करने में हमेशा कई कारक होते हैं

साथ ही, कंपनियां तेजी से वैश्विक बनती हैं, ये कंपनियां शेयर बाजार की दिशा में बड़ी भूमिका निभाती हैं।जैसा कि कंपनियां विस्तार जारी रहती हैं, शेयर बाजार और मुद्राओं के बीच का रिश्ता व्यर्थता से संबंधित हो सकता है इसका कारण यह है कि कंपनियां विदेशों में ज्यादा से ज्यादा कारोबार कर रही हैं, पैसे का मूल्य यू.एस. में वापस लाया जाता है, क्योंकि डॉलर गिरता है, जिससे कमाई बढ़ जाती है। इंटरैकेट विश्लेषण को प्रभावी ढंग से लागू करने के लिए, वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं के स्थानांतरण गतिशीलता को समझना हमेशा महत्वपूर्ण होता है जब विचलन संपत्ति वर्ग के रिश्तों में देखा जाता है।

निचला रेखा इंटरमीकेट विश्लेषण एक महत्वपूर्ण उपकरण है, जब निवेशक इसका उपयोग कैसे करते हैं। हालांकि, हमें दीर्घकालिक अवधि के दौरान आर्थिक माहौल के प्रकार के बारे में पता होना चाहिए, और उन संबंधों को समायोजित करना चाहिए जो हम तदनुसार देखेंगे। इंटरमार्केट विश्लेषण का उपयोग एक उपकरण के रूप में किया जाना चाहिए, जब एक निश्चित बाजार में रिवर्स होने की संभावना हो, या क्या कोई प्रवृत्ति जारी रखने की संभावना है।