निवेशक विकल्पों की एक चौंकाने वाला सरणी का सामना करते हैं: स्टॉक या बांड, घरेलू या विदेशी, विभिन्न क्षेत्रों और उद्योग, मूल्य या विकास। फैसला करना है कि म्यूचुअल फंड खरीदने या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को अन्य सभी के बगल में मामूली विचार की तरह लग सकता है, लेकिन दो प्रकार के फंडों के बीच महत्वपूर्ण भेद है जो इससे आपके द्वारा किए गए धन और इससे प्रभावित हो सकते हैं यह। इसलिए उपयोगी है, इसलिए, अंतर को समझने और उन्हें अपने लाभ में कैसे बदलना है।

समानताएं

दोनों म्यूचुअल फंड और ईटीएफ स्टॉक और / या बॉन्ड के पोर्टफोलियो और कभी-कभी कुछ और विदेशी जैसे कीमती धातुओं या वस्तुओं को पकड़ते हैं। उन्हें उसी नियमों का पालन करना चाहिए जो वे खुद कर सकते हैं, एक या कुछ हिस्सेदारी में कितना ध्यान केंद्रित किया जा सकता है, वे पोर्टफोलियो के आकार के संबंध में कितना पैसा उधार ले सकते हैं और इतने पर।

उन तत्वों से परे, पथ अलग हो जाते हैं कुछ मतभेद अस्पष्ट और विजयी लग सकते हैं, लेकिन वे एक प्रकार के निधि या अन्य अपनी आवश्यकताओं के लिए बेहतर फिट कर सकते हैं।

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मतभेद

जब आप म्यूचुअल फंड में पैसे डालते हैं, तो लेन-देन कंपनी के साथ होता है, जो इसे प्रबंधित करता है- वोन्गार्ड्स, टी। रो की कीमतें, और दुनिया के ब्लैक रॉक- या तो सीधे या ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से बाजार की समाप्ति के बाद जब आप अपना ऑर्डर देते हैं, तो बाजार उस कीमत पर आधारित निधि की शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य पर खरीदा जाता है जब बाजार उस दिन या अगले दिन बंद हो जाता है।

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जब आप अपना शेयर बेचते हैं, तो उसी प्रक्रिया में रिवर्स होता है। लेकिन बहुत जल्दी में जल्दी मत हो कुछ म्यूचुअल फंड जुर्माना का आकलन करते हैं, कभी-कभी शेयरों के मूल्य का 1%, जल्दी में बेचने के लिए, आम तौर पर जितना जल्दी आप खरीदते हैं उसके 90 दिन बाद।

ईटीएफ निवेशकों को इस संभावना का सामना नहीं करना पड़ता है जैसा कि नाम से पता चलता है, ईटीएफ एक्सचेंजों पर व्यापार करता है, जैसे कि सामान्य शेयर करते हैं, और व्यापार की दूसरी तरफ आपके जैसे किसी अन्य निवेशक हैं, न कि फंड मैनेजर। बाजार की स्थितियों के आधार पर किसी भी कीमत पर किसी भी कीमत पर किसी भी समय आप खरीद और बेच सकते हैं, न कि केवल दिन के अंत में, और कोई न्यूनतम होल्डिंग अवधि नहीं है यह विशेष रूप से ईटीएफ के अंतरराष्ट्रीय परिसंपत्तियों पर नजर रखने के मामले में प्रासंगिक है, जहां परिसंपत्ति की कीमत नई जानकारी को प्रदर्शित करने के लिए अभी तक अपडेट नहीं की गई है, लेकिन इसके बारे में अमेरिकी बाजार का मूल्यांकन है। ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तुलना में नए बाजार वास्तविकता को तेज कर सकते हैं।

एक और महत्वपूर्ण अंतर यह है कि ज्यादातर ईटीएफ सूचकांक-ट्रैकिंग हैं, जिसका अर्थ है कि वे एक पोर्टफोलियो को जोड़कर एक सूचकांक के रिटर्न और मूल्य आंदोलनों से मिलान करने का प्रयास करते हैं, जो सूचकांक घटकों से यथाशीघ्र मेल खाता है। म्युचुअल फंड इंडेक्सों को भी ट्रैक कर सकते हैं, लेकिन ज्यादातर सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं; उस मामले में, जो लोग उन्हें चलाने के लिए शेयरधारक चुनते हैं, इंडेक्स को हरा करने की कोशिश करते हैं, ताकि वे अपने प्रदर्शन के खिलाफ न्याय कर सकें।

वह मूल्यवान हो सकता है सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को विश्लेषकों, आर्थिक और उद्योग अनुसंधान, कंपनी के दौरे और इतने पर पैसा खर्च करना चाहिए। जो आम तौर पर म्युचुअल फंड को चलाने के लिए और अधिक महंगा बनाता है - और ईटीएफ की तुलना में निवेशकों के पास है।

ईटीएफ = कम लागत, अधिक कुशल लेकिन निष्क्रिय प्रबंधन केवल एकमात्र कारण नहीं है कि ईटीएफ आमतौर पर सस्ता है। इंडेक्स-ट्रैकिंग ईटीएफ में इंडेक्स-ट्रैकिंग म्युचुअल फंड की तुलना में कम खर्च होता है और सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ के मुनाफे सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंडों की तुलना में सस्ता है।

स्पष्ट रूप से कुछ और चल रहा है यह दो प्रकार के फंड चलाने और धन और उनके शेयरधारकों के बीच के रिश्तों से संबंधित यांत्रिकी से संबंधित है।

म्युचुअल फंड और ईटीएफ दोनों खुले-समाप्त होते हैं। इसका मतलब है कि आपूर्ति और मांग के मुकाबले बकाया शेयरों की संख्या को बढ़ाया जा सकता है कैसे और क्यों करते हैं यह वही नहीं है, हालांकि।

जब ज्यादा पैसा आता है और एक दिन में एक म्यूचुअल फंड से बाहर हो जाता है, तो प्रबंधकों को बाजार में अतिरिक्त पैसा लगाने के लिए असंतुलन को कम करना पड़ता है। अगर कोई शुद्ध बहिर्वाह होता है, तो उन्हें कुछ हिस्सेदारी बेचनी पड़ती है, अगर पोर्टफोलियो में अतिरिक्त नकदी नहीं है।

ईटीएफ में, क्योंकि खरीदारों और विक्रेताओं एक दूसरे के साथ कारोबार कर रहे हैं, प्रबंधकों को बहुत कम करना है। ईटीएफ प्रदाताओं, हालांकि, ईटीएफ की कीमत (दिन के अंदर ट्रेडों द्वारा निर्धारित) चाहते हैं ताकि इंडेक्स के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के करीब हो सके। ऐसा करने के लिए, वे नए शेयर बनाकर या पुराने शेयरों को रिडीव करके शेयरों की आपूर्ति को समायोजित कर सकते हैं। मूल्य बहुत अधिक है? ईटीएफ प्रदाता इसे वापस लाने के लिए और अधिक आपूर्ति का निर्माण करेंगे। यह सब एक कंप्यूटर प्रोग्राम के साथ निष्पादित किया जा सकता है, जो मानव हाथों से अछूता है।

ईटीएफ संरचना अधिक कर दक्षता में भी परिणाम देती है ईटीएफ और म्यूचुअल फंडों में निवेशकों को हर वर्ष टैक्स लगाया जाता है, जो पोर्टफोलियो के भीतर हुए लाभ और हानियों के आधार पर होता है, लेकिन ईटीएफ कम आंतरिक व्यापार में संलग्न होते हैं, और कम व्यापार कम कर योग्य घटनाएं पैदा करता है (ईटीएफ की सृजन और रिडेम्पशन तंत्र बेचने की आवश्यकता कम करता है )। इसलिए जब तक आप 401 (के) या अन्य टैक्स-इष्ट वाहन के माध्यम से निवेश न करते हैं, तो आपके म्यूचुअल फंड आपको कर योग्य लाभ वितरित करेंगे, भले ही आपने शेयरों को संभाला। इस बीच, सभी ईटीएफ पोर्टफोलियो के साथ, कर आम तौर पर केवल तब ही होगा जब आप शेयर बेचते हैं।

जब स्विच करना

ईटीएफ अपेक्षाकृत नया है, और उम्र के लिए म्यूचुअल फंड आसपास रहे हैं, इसलिए ऐसे निवेशक जो अभी शुरू नहीं कर रहे हैं, वे कर योग्य लाभ के साथ-साथ म्यूचुअल फंड को पकड़ने की संभावना रखते हैं। उन निधियों को बेचकर पूंजी लाभ करों को ट्रिगर किया जा सकता है, इसलिए ईटीएफ में जाने के फैसले में इस कर की लागत को शामिल करना महत्वपूर्ण है।

यह निर्णय बेहतर निवेश के लिए स्विचन और अधिक अग्रिम कर का भुगतान करने के लिए लंबी अवधि के लाभ की तुलना करने के लिए उकसता है, बनाम बना रहता है और अधिक खर्च के साथ कम इष्टतम निवेश के पोर्टफोलियो में डाल दिया जाता है (जो आपके समय पर एक नाली भी हो सकता है, जो कुछ के लायक है)। यह भी ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है कि जब तक आप उपहार या अपने पोर्टफोलियो को वसीयत नहीं देते, आप एक दिन इन अंतर्निहित लाभों पर कर का भुगतान करेंगे।तो आप अक्सर बस

करों को खारिज कर रहे हैं, उनसे बचने में नहीं। इस फैसले के ब्योरे के साथ मदद करने के लिए बेहतर तरीके से 'कर स्विच कैलकुलेटर' तैयार किया गया है। प्रत्येक विकल्प के लिए लागत को देखते हुए, हम आपको सूचित करेंगे कि क्या रहने या स्विच करने के लिए बेहतर है, यह देखते हुए कि आप कितने समय तक निवेश कर रहे हैं।

आपको कौन से इस्तेमाल करना चाहिए?

दो प्रकार के फंडों के बीच भेद को देखते हुए, जो आपके लिए बेहतर है? निर्भर करता है। प्रत्येक कुछ आवश्यकताओं को भर सकते हैं म्यूचुअल फंड आमतौर पर छोटे विदेशी कंपनियों के शेयरों और जटिल, लेकिन संभावित रूप से लाभप्रद क्षेत्र जैसे बाज़ार-तटस्थ या लंबे / छोटे इक्विटी फंड, जो गूढ़ जोखिम / इनाम प्रोफाइल को शामिल करते हैं, अस्पष्ट निक्शे में निवेश करने के लिए समझ में आता है।

लेकिन अधिकांश स्थितियों में और अधिक निवेशकों के लिए, जो चीजों को सरल रखना चाहते हैं, ईटीएफ, कम लागत के संयोजन, पहुंच में आसानी, और सूचकांक ट्रैकिंग पर जोर देते हैं, किनारे को पकड़ सकते हैं विभिन्न बाजार क्षेत्रों के लिए सीधी तरीके से निवेश करने की उनकी क्षमता उन्हें उपयोगी उपकरण बनाती है अगर आपकी प्राथमिकता एक संतुलित, मोटे तौर पर विविध पोर्टफोलियो के साथ दीर्घकालिक धन जमा करना है।

डैन ईगन, व्यवहारिक वित्त और निवेश का निदेशक

बेस्टमेंट , सबसे बड़ी, सबसे तेज़ी से बढ़ रही स्वचालित निवेश सेवा है जो लोगों को बेहतर तकनीक के माध्यम से अपनी संपत्ति का बेहतर प्रबंधन, संरक्षण और बढ़ने में मदद करता है। डैन ने अपने कैरियर को व्यवहारिक वित्त का इस्तेमाल करते हुए लोगों को बेहतर वित्तीय और निवेश निर्णय लेने में मदद की है। वह व्यवहारिक अर्थशास्त्र से संबंधित अनेक प्रकाशनों के लेखक हैं उन्होंने विषय पर कोलंबिया विश्वविद्यालय, न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय, व्हार्टन बिजनेस स्कूल और लंदन स्कूल ऑफ इकोनॉमिक्स में व्याख्यान दिए। सबसे बड़ी स्वचालित निवेश सेवा का निर्धारण बेहतर ग्राहक LLC के ग्राहकों के होने की भेद को प्रतिबिंबित करता है, जो ग्राहक संख्या की बेहतर समीक्षा के आधार पर एसईसी के फॉर्म एडीवी में स्वयं के बारे में बताया गया है, जो आरआईए के स्वचालित निवेश सेवाओं के बेटरमेंट के सर्वेक्षण में है। सबसे तेज़ी से बढ़ने वाली स्वचालित निवेश सेवा का निर्धारण एसटीसी के फॉर्म एडीवी में आत्म-रिपोर्ट की स्वचालित समीक्षा सेवाओं के सर्वेक्षण के आधार पर, बीटेरमेंट एलएलसी की पहली जनवरी 1, 2014 के बाद से नए ग्राहकों की सबसे बड़ी संख्या प्राप्त करने का गौरव दर्शाता है। यह भी देखें:

9 तरीके लक्ष्य-आधारित निवेश सफलता की ओर जाता है

यही कारण है कि ईटीएफ पोर्टफोलियो आपको बेहतर सेवा क्यों देता है

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