एक निष्क्रिय निवेश रणनीति में विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और क्षेत्रों में निवेश करना और अतिरिक्त रिटर्न या "अल्फा" जो सक्रिय निवेश का उद्देश्य है, उत्पन्न करने की कोशिश किए बिना उनका रिटर्न स्वीकार करना शामिल है। इसलिए एक निष्क्रिय रणनीति को कम संपीड़ित प्रतिभूतियों की पहचान करने या बाजार का समय देने का प्रयास करना; बल्कि, इसमें प्रतिभूतियों में निवेश करना शामिल है जो विभिन्न बाजार अनुक्रमित और मानक को ट्रैक करते हैं।

एक खरीद और पकड़ की रणनीति सबसे महत्वपूर्ण निष्क्रिय निवेश रणनीति है, और इसमें कई सालों तक प्रतिभूतियां शामिल हो सकती हैं जो दशकों तक चल सकते हैं। इससे दीर्घकालिक खरीद-और-पकड़ वाले निवेशक को बाजार में अस्थिरता के मुकाबले सवारी करने में मदद मिलती है, जो कभी-कभी सबसे अनुभवी निवेशकों को डरा सकती है। उदाहरण के लिए, वैश्विक क्रेडिट संकट के दौरान नवंबर 2007 से मार्च 200 9 के पहले सप्ताह तक, एसएंडपी 500 में सिर्फ 18 महीनों की अवधि में 55% गिर गया। मार्च 2000 में शुरू होने वाले दो-साढ़े साल के "तकनीकी मलबे" में यह लगभग 48% घट गया है। लेकिन 1 9 70 और 1 9 80 के दशक में इन बड़े सुधार और अन्य गंभीर बाजारों के बावजूद, एसएंडपी 500 में 12% की वार्षिक रिटर्न उत्पन्न हुआ। 1 9 75 से मध्य 2015 तक 40 साल की अवधि

तो कोई एक निष्क्रिय खरीद और पकड़ रणनीति कैसे बना सकता है? एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) ऐसी रणनीतियों के लिए आदर्श वाहन हैं, क्योंकि उनकी तरलता, अनुक्रमित और बेंचमार्क, कम प्रबंधन फीस, और उपलब्ध ईटीएफ की विस्तृत श्रृंखला के नजदीकी ट्रैकिंग हम एक निष्क्रिय खरीद और पकड़ रणनीति बनाने में शामिल चरणों के नीचे की रूपरेखा

1. अपने निवेश के उद्देश्यों, क्षितिज, और जोखिम सहिष्णुता का मूल्यांकन करें : क्या आपको घर खरीदने के लिए एक साल के समय में अपने निवेश कोष की पहुंच की आवश्यकता है? या फिर आप एक सेवानिवृत्ति घोंसला अंडे का निर्माण करने के लिए एक नियमित आधार पर थोड़ा दूर चकमा देने का इरादा रखते हैं? आपके निवेश के उद्देश्यों, क्षितिज और जोखिम सहिष्णुता कई कारकों से परिभाषित होते हैं, जिसमें आप जीवन चक्र की स्थिति, आपके जोखिम की भूख, विकास बनाम पूंजी संरक्षण आदि के लिए प्राथमिकता रखते हैं। आइए हम कहते हैं कि आप 35 साल के एक अमेरिकी-आधारित निवेशक हैं एक दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के निर्माण में रुचि है। आपके उद्देश्यों में वृद्धि और आय होती है, और आपकी जोखिम भूख मध्यम है।
2. अपनी परिसंपत्ति आवंटन और परिसंपत्ति वर्गों की पहचान करें : एसेट आवंटन एक पोर्टफोलियो में इक्विटी, बांड और नकदी के अनुपात को दर्शाता है। मान लें कि आप 70% इक्विटी और 30% बांड के साथ जाते हैं। अच्छी विकास क्षमता वाले एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए, आप निम्न परिसंपत्ति वर्गों पर निर्णय लेते हैं: 30% बड़े-बड़े अमेरिकी शेयर, 15% छोटे-छोटे अमेरिकी शेयर, 15% अंतरराष्ट्रीय शेयर, 10% रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट ( आरईआईटी), प्लस 15% अमेरिकी ट्रेजरी और 15% अमेरिकी कॉरपोरेट बॉन्ड।
3. चयनित परिसंपत्ति वर्गों के लिए अपनी निवेश पूंजी आवंटित करें : ईटीएफ का फायदा यह है कि आप ऊपर की पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकते हैं, चाहे आपके पास निवेश पूंजी की राशि हो, चाहे वह $ 5000 या $ 50, 000 या 500 डॉलर , 000अपने प्रारंभिक निवेश पूंजी को मानते हुए $ 50, 000, आपको केवल उन कई ईटीएफ में से एक का चयन करना होगा जो आपके निर्दिष्ट सूचकांक या बेंचमार्क का पालन करते हैं, उदाहरण के लिए, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (स्पाय एसपीवायएसडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 258 85 + 0। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया 4. 2. 6 ) अमेरिकी बड़े टोपी घटक और एक ईटीएफ के लिए जो अमेरिका के छोटे-कैप घटक के लिए रसेल 2000 इंडेक्स को ट्रैक करता है। इसलिए, आप, स्पाइस ईटीएफ को 15,000 डॉलर, रसेल 2000 ईटीएफ के लिए 7 डॉलर, 500 और इतने पर आवंटित करेंगे।
4. नियमित रूप से निवेश करें और प्रतिवर्ष पुन: संतुलन : चूंकि आप 65 वर्ष की वांछित सेवानिवृत्ति की आयु में पर्याप्त धनराशि प्राप्त करना चाहते हैं, इसलिए प्रत्येक कैलेंडर तिमाही के अंत में आप अपने पोर्टफोलियो में $ 2,000 जोड़ते हैं, प्रत्येक को फंड आवंटित करते हैं परिसंपत्ति वर्ग के समान अनुपात में जैसा कि आपने शुरू में किया था। प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में, आप अपनी परिसंपत्ति आवंटन का मूल्यांकन करते हैं, चूंकि प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए आवंटित राशि परिसंपत्ति वर्गों के सापेक्ष प्रदर्शन के आधार पर आपके लक्षित आवंटन से भटक सकती थी। इसके बाद आप पोर्टफोलियो को अपने लक्ष्य आवंटन के अनुरूप लाने के लिए पुनर्गठन करें। उदाहरण के लिए, अगर रसेल 2000 का एक अच्छा वर्ष रहा है और आपके पोर्टफोलियो का यूएस-स्मॉल कैप घटक 20% तक पहुंच गया है, तो आप अपने रसेल 2000 ईटीएफ होल्डिंग्स को ट्रिम कर देंगे ताकि 15% तक आवंटन लाने के लिए और पुनः एक परिसंपत्ति वर्ग के लिए अतिरिक्त नकद जिसका पोर्टफोलियो में आपका वजन आपके लक्षित आवंटन से कम हो गया है। बेशक, जैसा कि आप बड़े होते हैं, आप अपने नए जोखिम सहिष्णुता, निवेश के उद्देश्यों और क्षितिज के अनुरूप इसे लाने के लिए अपनी संपत्ति आवंटन बदल सकते हैं।

नीचे की रेखा

यदि आपका पोर्टफोलियो 30 साल की अवधि में कुल रिटर्न में सालाना 8% उत्पन्न कर सकता है, तो आपके पास $ 1 का सेवानिवृत्ति निधि होगी। 65 वर्ष की आयु में 4 मिलियन ($ 50, 000 की प्रारंभिक निवेश और 8, 000 के वार्षिक योगदान के आधार पर) रिटर्न की 6% वार्षिक दर से रिटायरमेंट के बारे में लगभग 9 20,000 रुपये का पोर्टफोलियो मूल्य होगा। ईटीएफ का उपयोग करने वाली एक निष्क्रिय खरीद-और-पकड़ की रणनीति ऐसे पोर्टफोलियो के निर्माण का सबसे कारगर तरीके है, क्योंकि ज्यादातर ईटीएफ पर प्रबंधन फीस आम तौर पर बहुत कम है, जबकि खरीदारी और पकड़ की रणनीति बहुत कम लेनदेन की लागत और करों में होती है व्यापार गतिविधि की कमी के कारण एक सक्रिय पोर्टफोलियो की तुलना में।