मुख्य मंत्रों में से एक यह है कि कई वित्तीय सलाहकार ग्राहकों को दोहराते हैं, वे लंबे समय तक निवेश करना चाहते हैं, क्योंकि वे लंबी अवधि के लिए सबसे अधिक औसत रिटर्न अर्जित करेंगे।

लेकिन अब किस समय की सीमा लंबी अवधि के निवेश के बराबर होती है? दस, बीस, तीस साल - या उससे ज्यादा? बेशक, यह शब्द कई कारकों के आधार पर स्पष्ट रूप से रिश्तेदार है, लेकिन बाजार में बदलावों से इसका क्या अर्थ बदल गया है इसकी सामान्य अवधारणा है?

आइए प्रयास करने और जवाब ढूंढने के लिए पीछे देखो। (अधिक के लिए, देखें: सफल दीर्घकालिक निवेशक के लिए 10 टिप्स।)

मार्केट रिटर्न का एक अध्ययन

हालांकि, बाजार में निवेश के लिए समय-समय पर हमेशा निवेशक के समय क्षितिज के सापेक्ष स्वाभाविक है अन्य कारक, यह देखते हुए कि विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों ने दशकों से कैसे प्रदर्शन किया है, दीर्घकालिक निवेश बनाम छोटे शब्दों पर कब्जा करने का एक अच्छा तरीका प्रदान करता है। यदि हम बड़े और छोटे कैप शेयरों, बॉन्ड और नकदी के ऐतिहासिक प्रदर्शन को 1 9 26 के प्रारंभ से लेकर 2014 के अंत तक - 89 वर्षों की अवधि - व्यापक आधार पर बाजार सूचकांक का उपयोग करते हैं जो सबसे अधिक सटीक रूप से प्रत्येक श्रेणी का प्रतिनिधित्व करते हैं, तो हम पाते हैं कि सभी चार परिसंपत्ति वर्गों में कम अवधि है जहां वे अपने दीर्घकालिक रिटर्न के तहत प्रदर्शन करते हैं। उस अवधि के लिए प्रत्येक श्रेणी का मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न बड़े कैप शेयरों के लिए 7% है, 8. छोटे कैप शेयरों के लिए 2%, बॉन्ड के लिए 2. 5% और नकद के लिए 0. 5%।

लंबी अवधि के रिटर्न का गठन करने वाला वास्तविक अध्ययन एक परिसंपत्ति वर्ग की क्षमता पर आधारित हो सकता है जो उस रिटर्न को पोस्ट कर सकता है जो कम से कम उसके 89 वर्षीय औसत के बराबर या उसके बराबर हो। बड़े कैप शेयरों ने 35-वर्ष की अवधि के बारे में एक तिहाई बार रोलिंग के लिए दीर्घावधि औसत वापसी को पार कर लिया, और 30 साल की अवधि के रोलिंग के लिए आधे से भी कम समय का भुगतान किया। स्मॉल कैप शेयरों में कम से कम उनके दीर्घकालिक औसत 35 साल की अवधि के लिए दस में से सात बार वापस आ गए। नकद और बांड दोनों ही कम से कम उनके दीर्घकालिक रिटर्न के बराबर रिटर्न का भुगतान करते हैं, जो सभी रोलिंग समय अवधि के पांच साल से 35 (पांच साल की वेतन वृद्धि) के लिए लगभग आधा समय का होता है।

आखिरकार यह ऐतिहासिक विश्लेषण क्या है कि जब अल्पकालिक रिटर्न 89-वर्ष की औसत रिटर्न के पीछे आते हैं, तो वे अक्सर इस माध्य से काफी नीचे आते हैं, और कम से कम 25 वर्ष का एक निवेश क्षितिज आवश्यक है इन अवधि के लिए बनाने के लिए और एक वापसी सुनिश्चित करने के लिए जो 89 वर्षीय औसत के करीब है (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: लंबी अवधि के निवेश: गरम या नहीं? )

एक व्यक्तिगत स्तर पर

सीएनबीसी के जिम क्रैमर दीर्घकालिक निवेशकों को बताता है कि वे शेयरों की एक श्रृंखला में पैसा डंप रहे हैं और फिर उनके बारे में भूलना निवेश करने का एक अच्छा तरीका नहीं है। वह अपने दर्शकों को लगातार बाजार की निगरानी करने के लिए प्रोत्साहित करता है और यह सुनिश्चित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को क्या बना देता है कि संपत्ति उन तरीकों से व्यवहार कर रही है और उन्हें दिए गए रिटर्न के स्तर को प्रदान करना चाहिए जो कि किसी दिए गए बाज़ार वातावरण में अपेक्षित किया जा सकता है।वे कहते हैं कि आपके निवेश पर आपका गृहकार्य - कमाई की रिपोर्ट, आईआरएस और सरकारी फैसलों और समाचार रिपोर्टों के माध्यम से काम करना - यह देखने में आपकी सहायता कर सकता है कि क्या आपकी दीर्घकालिक योजना अभी भी ट्रैक पर है या नहीं।

नीचे की रेखा

दीर्घकालिक निवेश एक रिश्तेदार शब्द हो सकता है, लेकिन जो लोग अपने पोर्टफोलियो में औसत रिटर्न की मांग कर रहे हैं, जो पिछले 9 दशकों में प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग ने पोस्ट किया है, उन पर योजना की आवश्यकता होगी कम से कम 25 वर्षों के लिए अपने पोर्टफोलियो का आयोजन हालांकि, जो लोग इस रणनीति का पालन करते हैं, वे यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे अपने दीर्घकालिक आकांक्षाओं के अनुरूप बने रहें और अपनी उपयोगिता को समाप्त नहीं करते हैं, उनकी होल्डिंग पर निगरानी रखने के लिए बुद्धिमानी होगी। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या जीडीईटी ईटीएफ एक अच्छा दीर्घकालिक शर्त है? )