व्यक्तिगत निवेशकों के पास निवेश की जानकारी और बाजारों के लिए अभूतपूर्व पहुंच है। विस्तृत सुरक्षा आंकड़े और वास्तविक समय की खबरें ऑनलाइन प्राप्त करना आसान हैं, जिसने वॉल स्ट्रीट और मेन स्ट्रीट के बीच सूचनात्मक खेल मैदान को समतल किया है। लेकिन यद्यपि व्यक्तिगत निवेशकों को लगातार "खुद करना" प्रोत्साहित किया जाता है, क्या वे अपने स्वयं के निवेशों के साथ-साथ पेशेवरों और भुगतान सलाहकारों की सहायता के बिना भी प्रबंधन कर सकते हैं? इससे भी महत्वपूर्ण बात, क्या व्यक्तिगत निवेशकों को अकेले ही जाना चाहिए? ये चुनौतीपूर्ण प्रश्न हैं जो जवाब देने के लिए ईमानदार स्वयं-मूल्यांकन की आवश्यकता होती है। आइए देखें कि एक निवेशक इस विषय को कैसे निपट सकता है और इस मामले पर व्यक्तिगत राय चुनने में आपकी मदद करता है।

व्यक्तिगत निवेशक प्रदर्शन अध्ययन ने यह दर्शाया है कि व्यक्तिगत निवेशकों के लिए ट्रैक रिकॉर्ड उत्साहजनक नहीं है। दलाबार, एक अग्रणी वित्तीय सेवा विपणन अनुसंधान फर्म ने 1 99 0 से 2010 तक जारी एक और अध्ययन को जारी किया, कि अप्रबोधित एसएंडपी 500 इंडेक्स की औसत औसत 7. 81% सालाना कमाई। इसी अवधि में, औसत इक्विटी निवेशक ने केवल 3. 3 9% वार्षिक अर्जित किया!

इन दो रिटर्न नंबरों के बीच धन संचय में अंतर आश्चर्यजनक है। 20 साल से अधिक, $ 100, 000 निवेश लगभग $ 450, 000 बढ़ेगा यदि यह 7% पर बढ़ेगा, जबकि $ 100,000 निवेश केवल $ 198 तक बढ़ेगा, 600 पर 3. 3 9% तक बढ़ेगा! हालांकि यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि, प्रदर्शन अंतर औसत इक्विटी म्यूचुअल फंड की रिटर्न के साथ कुछ नहीं कर पाता था, जिसने खुद को इंडेक्स का सिर्फ शर्मीला दिखाया, लेकिन इस तथ्य से सबसे अधिक प्रभावित हुआ कि निवेशक अपनी भावनाओं का प्रबंधन करने में असमर्थ थे , और मार्केट लॉज़ पर बाहर निकलने के दौरान बाजार में सबसे ऊपर के फंड में स्थानांतरित किया गया।

स्पॉक बनाम। कप्तान किर्क मूल 60 के दशक की टेलीविज़न श्रृंखला "स्टार ट्रेक" के लगातार विषयों में से एक ने रिश्तेदार शक्तियों और भावनाओं की कमजोरियों के कारण पेश किया। स्टारशिप एंटरप्राइज , के कप्तान कप्तान किर्क ने अक्सर अपनी मानव प्रवृत्ति के आधार पर निर्णय लिया, जिसे उनके विशुद्ध तार्किक वालकैन के पहले अधिकारी, स्पॉक, कभी-कभी अस्थायी पाया गया। हालांकि, इन "पेट-आधारित" फैसलों ने सकारात्मक परिणामों का अनुमान लगाया था जो तर्कसंगत विश्लेषण के आधार पर असंभव लग रहा था। कभी-कभी भावनाओं और व्यवहार की वजह से सफल रहे, यहां तक ​​कि कारण के मुताबिक। दुर्भाग्य से, जब व्युत्पन्न बाह्य अंतरिक्ष में प्रबल हो गए, जब निवेश की बात आती है, तो स्पाक कप्तान किर्क को दीर्घकालिक पर हरा देगा। उदाहरण के होते हैं जब एक कूबड़ का लाभदायक साबित होता है - लेकिन अक्सर नहीं। लंबे समय तक, कारण, तर्क और अनुशासन हर समय भावनाओं को हरा देंगे। हमारी समस्या यह है कि कप्तान किर्क की तरह हम मानव हैं। भावनाओं से खुद को तलाक देकर हमारी प्रकृति के खिलाफ है फिर भी, जिस हद तक हम सक्षम हैं, वहीं हमें क्या करना चाहिए।भय आपको तब बेचने के लिए प्रेरित करेगा जब किसी निवेश की गिरती कीमत उसके नीचे होगी। ओवर-आशावाद आपको इसकी कीमत खरीदने के लिए पैदा करेगा, जब कीमत इसकी चरम पर होगी। अपने भावनात्मक पक्ष को अनुशासित करना कोई आसान काम नहीं है - यहां तक ​​कि किसी प्रशिक्षित, अनुभवी पेशेवर के लिए भी। इससे पहले कि आप खुद को करने का प्रयास करें, आपको अपने भावनात्मक मेकअप का ईमानदार मूल्यांकन करना चाहिए। आपको स्पॉक होने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन आप चिकन लिटिल भी नहीं हो सकते हैं!

यदि आप यह निर्धारित करते हैं कि आपके पास अनिवार्य रूप से तर्कसंगत प्रकृति है, तो आप बड़े पैमाने पर भावुक अवशेषों को नियंत्रित कर सकते हैं जो किसी प्रक्रिया पर झुकाव से रहते हैं। आपको कुछ तर्कसंगत, तार्किक प्रक्रिया विकसित करनी चाहिए जो भावनाओं के चेहरे में अनुशासन बनाए रखेगी। इस प्रक्रिया के बिना, आप कम से कम करने के लिए किस्मत में हैं। इस प्रक्रिया को मात्रात्मक होना चाहिए और दृष्टिकोण में दृढ़ होना चाहिए।

एक सफल निवेशक की बुनियादी विशेषताएं

मान लें कि आपके पास उचित भावनात्मक संविधान है, सफलतापूर्वक अपने खुद के निवेश के फैसले करने के लिए अन्य बुनियादी क्षमताओं और संसाधनों की आवश्यकता क्या है? गणित में कुछ दक्षता आवश्यक है। आपको वित्तीय विश्लेषक बनने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन आपको नंबरों के साथ सहज होने की ज़रूरत है। वार्षिक रिपोर्ट या प्रॉस्पेक्टस में शब्द एक भ्रामक सकारात्मक तस्वीर पेंट कर सकते हैं, लेकिन संख्या को हेरफेर करना मुश्किल है (नहीं, जैसा कि एनरॉन साबित हुआ, ऐसा नहीं किया जा सकता है!)। वर्तमान मूल्य और / या भविष्य के मूल्य गणनाओं को निष्पादित करने में आपको सक्षम होना चाहिए। आप किसी भी हाथ से आयोजित वित्तीय कैलकुलेटर का उपयोग करने के लिए यह आसान मिल जाएगा आपको अपने संपूर्ण निवेश पोर्टफोलियो के सही प्रदर्शन के सही और विश्वसनीय तरीके से ट्रैक करने की भी जरूरत है। निवेशक अक्सर चयनात्मक स्मृति से पीड़ित हैं सफल चयन को स्पष्ट रूप से याद किया जाता है जबकि असफल चयन आसानी से भूल जाते हैं। आत्म-धोखे कोई सहयोगी नहीं है आप अपने ईमानदारी से मूल्यांकन कर सकते हैं कि पेशेवरों के खिलाफ अपने-आप प्रयासों का सामना कैसे करें। सौभाग्य से, ब्रोकरेज घरों में विश्वसनीय पोर्टफोलियो प्रदर्शन ट्रैकिंग व्यक्तिगत निवेशक के लिए अधिक सुलभ हो रही है।

अंतिम विश्लेषण में, हालांकि, आपकी आवश्यकताओं आप अपने आप को करने का निर्णय लेने वाली कितनी प्रक्रिया पर आधारित होगी यह सभी-या-कोई भी निर्णय नहीं होना चाहिए आपको यह समझना चाहिए कि प्रक्रिया के कुछ हिस्सों को दूसरों के पास आउटसोर्स करना है

अपनी सीमाएं जानें

व्यापार में सफल होने के लिए आपको अपनी सीमाओं का एक ईमानदार मूल्यांकन करना चाहिए। एक ऐसे क्षेत्र से शुरू करें जिसमें आपके पास एक उच्च स्तर का विश्वास है और दूसरों को बाकी करना है। आपको यह आश्वस्त हो सकता है कि आप अपने खुद के सलाहकार के रूप में कार्य कर सकते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड के लिए पेशेवर धन प्रबंधकों या अपने निवेश की संपत्ति के लिए निजी धन प्रबंधकों का उपयोग करने की आवश्यकता है। आप आश्वस्त महसूस कर सकते हैं कि आप अलग-अलग शेयरों के एक विविध पोर्टफोलियो को संरचित और प्रबंधित कर सकते हैं, लेकिन विश्वास नहीं है कि आप बांड के साथ ऐसा कर सकते हैं, जो काफी अधिक जटिल हो सकता है। यहां फिर से, आप अपना खुद का स्टॉक चयन कर सकते हैं लेकिन अपने नियत-आय वाले निवेशों को संभालने के लिए बाहर प्रबंधकों का उपयोग कर सकते हैं। जैसे-जैसे समय बीत जाता है और आपकी क्षमता बढ़ती जाती है, आप अपने आउटसोर्स वाले कुछ या सभी क्षेत्रों को "घर में" लाने की स्थिति में होंगे।" हारकर के गेम जीतना

" लॉसर के गेम जीतना "(2002) चार्ल्स डी। एलिस द्वारा उन्होंने 1 9 75 में एक लेख से लिखा था। यह लेख है कि जॉन बोगल ने उनके प्रभाव में से एक इन सामग्रियों में, एलिस बताते हैं कि ज्यादातर पेशेवर पैसा प्रबंधकों ने बाजार को लगातार मात दे दिया क्योंकि वे हैं बाजार। चाहे परिसंपत्ति वर्ग के, बाजार परिदृश्य आज भी हैं अत्यधिक कुशल, उच्च-प्रशिक्षित, उच्च बुद्धिमान निवेश पेशेवरों का वर्चस्व है। आप सोच सकते हैं कि आप मेगलॉमैनिया पर इस एकत्रीकृत मस्तिष्क-विश्वास की सीमाओं की तुलना में लगातार बेहतर काम कर सकते हैं। आप क्या कर सकते हैं, हालांकि, प्रतिस्पर्धा कर सकते हैं उदाहरण के लिए, कई दशकों पहले, जब मैकडॉनल्ड्स का नंबर 1 हैमबर्गर चेन और बर्गर किंग नंबर 2 था, तो एक विपणन अध्ययन ने बताया कि बर्गर किंग ने तय करने का एक अत्यधिक लागत प्रभावी तरीका विकसित किया था क नए रेस्तरां का पता लगाने के लिए पहले जबकि मैकडॉनल्ड्स ने लाखों डॉलर खर्च किए थे, जिसमें आदर्श स्थान का निर्माण करने के लिए सावधानीपूर्वक निर्धारित किया गया था, एक बार निर्णय लिया गया था और निर्माण शुरू हुआ, बर्गर किंग बस सड़क पर एक नया रेस्तरां बनाना होगा मैकडॉनल्ड्स के शोध को चतुराई से लाभान्वित करके, बर्गर किंग ने लागत के एक अंश पर लगभग समान स्थान प्राप्त किया। वॉल स्ट्रीट पर जानकारी, डेटा का मात्रा उत्पन्न करने के लिए समय, ऊर्जा, मस्तिष्क शक्ति और संसाधनों का एक बड़ा सौदा खर्च किया गया है। इंटरनेट के साथ, इस शोध के अधिकांश प्रमुख घटक आसानी से सुलभ हो सकते हैं। उन्हें इस्तेमाल करें!

आप यह कर सकते हैं

पेशेवर प्रतिस्पर्धा के लिए हर रोज पेशेवर संघर्ष तो, यह आपके लिए आसान क्यों होना चाहिए? आपकी भावनाएं आपके प्रयास को तोड़ने का प्रयास करेंगे और प्रयास के लिए समय और समर्पण की आवश्यकता होगी। आपको अपना दिन नौकरी छोड़ने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन निवेश को आपके प्राथमिक शौक बनने की आवश्यकता हो सकती है इन चुनौतियों के बावजूद, आपके पास कुछ फायदे हैं
आपका सबसे बड़ा फायदा यह है कि आप जितना जानते हैं उतनी ही कोई आपको बेहतर नहीं जानता। यह आपको अपनी निवेश की रणनीति को बेहतर ढंग से तैयार करने के लिए एक अनूठी स्थिति में रखता है। आपको कई अल्पकालिक दबावों का भी सामना नहीं करना पड़ता है जो पेशेवरों का सामना करते हैं। उनके लंबे समय तक ध्यान केंद्रित होने के बावजूद, हालिया प्रदर्शन पर उनका काफी हद तक निर्णय हो रहा है और अल्पावधि में अच्छा प्रदर्शन करने में विफलता से नौकरी हानि हो सकती है। आप एक दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य लेने की स्थिति में हैं वॉल स्ट्रीट पर एक झुंड की मानसिकता भी है प्रचलित भगदड़ के खिलाफ चलना बहुत मुश्किल है, भले ही वह भगदड़ गलत दिशा में जा रहा है, जैसा कि '90 के दशक के अंत में या 2007 के उपप्रवाह बंधक मंदी के साथ तकनीकी बुलबुले के साथ हो रहा है। आप झुंड का सदस्य नहीं हैं, इसलिए आप प्रवाह के खिलाफ जाने के लिए बेहतर स्थिति में

निचला रेखा

अपने खुद के निवेश सलाहकार और धन प्रबंधक बनना आसान नहीं है, लेकिन यह किया जा सकता है और यदि यह ऐसी गतिविधि है जो आप वास्तव में आनंद ले रहे हैं, तो यह बेहद फायदेमंद हो सकता है।