म्यूचुअल फंड के निवेशकों के लिए जो म्यूचुअल फंड प्रबंधन पर बड़ी लागत का भुगतान नहीं करना चाहते हैं या दलालों और वित्तीय सलाहकारों को बड़ा कमीशन देना चाहते हैं, नो-लोड फंड और इंडेक्स फंड आकर्षक लग सकते हैं। एक नो-लोड म्यूचुअल फंड एक बिक्री प्रभार, कमीशन के लिए वित्तीय अवधि के साथ नहीं आता है और एक अनुक्रमित म्युचुअल फंड को सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन की आवश्यकता नहीं है। प्रत्येक फंड प्रकार लागत को नियंत्रित करके निवेशक रिटर्न बढ़ाने पर केंद्रित है, लेकिन वे इसके बारे में बहुत अलग तरीके से देखते हैं।

म्युचुअल फंड और ईटीएफ की लागत को समझना

ज्यादातर प्रतिभूतिबद्ध निवेश निधि विश्व, ज्यादातर म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, शामिल हैं, ज्यादातर अमेरिकी निवेश रणनीतियों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। म्युचुअल फंड लगभग हर 401 (के) और अन्य योग्य सेवानिवृत्ति के खातों में पाए जाते हैं, और निवेशक भी उन्हें स्वयं पर खरीद सकते हैं। ईटीएफ अपेक्षाकृत युवा हैं जहां तक ​​निवेश जाता है लेकिन वे वास्तव में 2000 से लोकप्रिय हो गए हैं।

म्युचुअल फंड और ईटीएफ दोनों का एक ही आधार है: विविधीकरण से सस्ते पहुंच धन के बिना, निवेशकों को उनके शेयरों में विविधता जोड़ने के लिए व्यक्तिगत शेयरों और बांडों की खरीद खरीदना पड़ सकता है। यह फंड अपने लिए सभी अलग-अलग हिस्सेदारी खरीदता है और फिर निवेशकों को लागत के एक अंश के लिए समग्र पोर्टफोलियो के शेयर खरीदता है।

ऐसा करने के लिए, निधि को एक आधारभूत संरचना, प्रबंधन प्रबंधन और सलाहकार कर्मचारी स्थापित करने और संघीय प्रतिभूति नियमों की एक विशाल सूची का अनुपालन करने की जरूरत है। इन लागतों को कवर करने के लिए, फंड अपनी आय का प्रतिशत लेते हैं और इसे प्रशासनिक और परिचालन कार्यों में लागू करते हैं। दुर्भाग्यवश, उन लागतों को शेयरधारकों को प्रदान किए गए रिटर्न से लिया जाना चाहिए। इन खर्चों को समर्पित फंड मनीज़ का प्रतिशत "व्यय अनुपात" के रूप में प्रॉस्पेक्टस में सूचीबद्ध है। निधि निवेश से जुड़े एक और प्रमुख लागत भी है: वित्तीय संस्थानों के लिए कमीशन जो फंड शेयर बेचते हैं और खाते सेट करते हैं। इस आयोग को "भार" कहा जाता है।

इंडेक्स फंड्स

निवेशकों को अपने रिटर्न पर खा रहे उच्च व्यय अनुपात को पसंद नहीं है, इसलिए सक्रिय प्रबंधन की लागत के बिना फंड विविधीकरण की पेशकश करने के लिए एक नया बाजार विकसित किया गया है। इन तथाकथित इंडेक्स फंड में ऑटो पायलट के एक फार्म पर सेट पोर्टफोलियो हैं; वे एसएंडपी 500 या बार्कलेज कैपिटल समेकित बॉन्ड इंडेक्स जैसे प्रमुख सुरक्षा सूचकांक की रचना और प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं।

इंडेक्सिंग निष्क्रिय फंड मैनेजमेंट का एक रूप है म्यूचुअल फंड सक्रिय पोर्टफोलियो समायोजन की पेशकश नहीं करता है और बदले में, अपने व्यय अनुपात पर कटौती करता है। हालांकि, निवेशकों को अधिक लाभ मिलता है और सक्रिय कुप्रबंधन के संभावित खतरों से बचने के लिए मिलता है।

विडंबना यह है कि, इंडेक्स फंड्स ने ऐतिहासिक रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधन धनराशि का प्रदर्शन किया है जैसा कि पुरानी कहावत है, "बाजार को लगातार हरा करना मुश्किल है।" ये धन निवेशकों के लिए एक खरीद और धारणा मानसिकता के लिए बहुत अच्छा है, क्योंकि लागत बचत खाते में परिसर में अधिक पैसा रहने देती है।

नो-लोड फंड्स

एक उच्च अंत व्यय अनुपात 1 से 1 से ऊपर चला सकते हैं। 5% दूसरी तरफ, म्यूचुअल फंड या ईटीएफ के लिए भी एक मामूली बिक्री प्रभार या भार, 3 से 4% के बीच चल सकता है। ये शुल्क दलालों और वित्तीय सलाहकारों के पास जाते हैं जो उत्पाद को बाजार करते हैं। भार के निधि के अंतर्निहित पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर कोई असर नहीं पड़ता है, लेकिन यह सीधे निवेशकों को दिए गए रिटर्न को कम करता है सौभाग्य से, इंटरनेट क्रांति ने अच्छे फंडों को पहले से कहीं ज्यादा आसान बना दिया है; अधिकांश म्यूचुअल फंड और ईटीएफ लोड के बिना खरीदा जा सकता है।

नो-लोड इंडेक्स फंड्स

लागत-काटने वाली दुनिया दोनों का सबसे अच्छा होना संभव है और निष्क्रिय इंडेक्सिंग रणनीति के साथ नो-लोड विक्रय संरचना को जोड़ना है। यह बहुत तरह का उत्पाद है जो दुनिया के सबसे बड़े प्रदाताओं में से एक है, वास्तव में, मोहरा 500 इंडेक्स एक नो-लोड फंड है जो सभी तरह 1 9 76 तक वापस करता है।