राष्ट्रपति ओबामा अमेरिका की सेवानिवृत्ति लाभ को सीमित करना चाहता है

संघ के अपने संबोधन में, ओबामा ने संकेत दिया कि वह मार्च 2015 के अपने बजट प्रस्ताव में शामिल होंगे कि सीमा शुल्क सेवानिवृत्ति योजनाओं में कितने अमेरिकियों को उनकी कंपनी-प्रशासित 401 (के) और व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति हिसाब किताब। सीमाएं ऐसे समय में आती हैं जब फिडेलिटी जैसे फर्मों ने कहा है कि जब सेवानिवृत्ति की बात आती है तो अमेरिकियों को पहले से ही पैसा मिल चुका है (यहां मार्केट वॉच स्टोरी देखें)।

जैसा कि पिछले साल हुआ था, ओबामा की योजना सेवानिवृत्ति सेवर को बचाने के लिए योगदान सीमित करना शामिल है, जो कि उनकी सभी सेवानिवृत्ति योजनाओं से संयुक्त रूप से $ 205,000 से अधिक की राशि है - 401 (के) एस, आईआरएएस और पेंशन लाभ। यह 2014 के बजट का अंतिम वसंत का प्रस्ताव था।

इसका मतलब यह होगा कि 62 वर्षीय कोई भी $ 3 से अधिक नहीं हो सकता 4 मिलियन टैक्स-फायदैव सेवानिवृत्ति बचत में भाग गए क्योंकि यह 2013 के वसंत में किए गए अचुअली अनुमानों के अनुसार जीवन के लिए प्रति वर्ष 205,000 डॉलर प्रतिवर्ष उत्पन्न होने वाली एक वार्षिकी खरीदने के लिए कितना खर्च होगा। संघ के पते के अपने राज्य में राष्ट्रपति ने कहा कि वह चाहते थे कि कांग्रेस "एक उल्टा कर कोड तय करे जो कि धनी बचाने में मदद करने के लिए बड़ा कर टूटता है, लेकिन मध्यम वर्ग के अमेरिकियों के लिए कुछ भी नहीं है। "

मध्य अमेरिकियों के लिए कर दुःस्वप्न

एक ऊपरी मध्यम वर्ग की कमाई के लिए, जो सीमा से ऊपर उठने से बचने की उम्मीद करता है, यदि राष्ट्रपति द्वारा कानून में अधिनियमित किया गया तो वह हर साल एक रातभर जटिल गणना लाएगा जब करों को दायर किया जाए तो यह निर्धारित करने के लिए कि अगले वर्ष के लिए किसी की अंशदान सीमा क्या होगी। यह अपने करियर के शुरुआती कर्मचारियों के योगदान को सीमित कर सकता है, आलोचकों का आरोप है, क्योंकि युवा श्रमिकों को मौजूदा शेष राशि के लिए रिटर्न अर्जित करने के लिए कई साल शेष रह गए हैं। अंतिम शेष $ 500 की तुलना में 500 डॉलर के करीब हो सकता है पिछले साल ओबामा प्रशासन ने 4 लाख का सुझाव दिया था।

यह बहुत ही धन विशेषज्ञों की तुलना में बहुत कम है कि अमेरिकियों को अपनी सेवानिवृत्ति निधि की जरूरत है फिडेलिटी का अनुमान है कि लोगों को उनके अंतिम वेतन में से कम से कम आठ बार रहने की ज़रूरत होती है, जो कि उन्हें अवकाश ग्रहण करने से पहले जीवित रहने के समान मानक बनाए रखती हैं। किसी व्यक्ति के लिए $ 250, 000 एक वर्ष की कमाई, जिसका अर्थ है कि कम से कम $ 2 मिलियन बचत में है

आश्चर्य नहीं कि, यह एक स्लीपर समस्या का एक सा हो गया है इसके बजाय, यह ज्यादातर पेंशन योजना सलाहकार, एक्ट्यूरीज, अर्थशास्त्री और नीति अधिवक्ताओं द्वारा किया गया है।

शायद वॉशिंगटन में स्थित कर्मचारी लाभ अनुसंधान संस्थान के अनुसंधान निदेशक जैक वान्रेहेरी की तुलना में राष्ट्रपति के प्रस्ताव का विश्लेषण करने के लिए किसी ने ज्यादा नहीं किया है, डीसी वान डेरेही ने अपने सहयोगियों नेविन एडम्स और क्रेग कोपलैंड के साथ प्रस्ताव पर पिछले वसंत में एक सलाहकार लिखा था, और ईबीआरआई के मुद्दे संक्षिप्त नहीं में अपने विश्लेषण का विस्तार किया38 9 अगस्त 2013 में, "एक रिटायरमेंट सेविंग कैप का प्रभाव" शीर्षक " लागू करने के लिए असंभव

पहली समस्या, वनिदेरी कहती है, कर-आस्थगित योगदान की सीमा के चलते आईआरएएस, 401 में संचित लाभों के आधार पर, वास्तव में राष्ट्रपति के प्रस्ताव को लागू करने में लगभग असंभव प्रतीत होगा। (के) एस और पेंशन

"असली दुनिया में, कृपया मुझे मत पूछो कि वे यह कैसे पूरा करते हैं क्योंकि मेरी कोई कल्पना नहीं है," वे कहते हैं। "वास्तविक दुनिया में आपको यह पता लगाना होगा कि आपके आईआरए की कुल राशि और परिभाषित योगदान शेष केवल हर साल टैक्स दायर करने के लिए समय पर ही नहीं, बल्कि वापस भी जाते हैं और वर्तमान और पिछले नियोक्ताओं के परिभाषित लाभ योजनाओं पर अपने संसाधनों को समझते हैं। , " वह कहते हैं।

ईबीआरआई में 401 (के) सिस्टम में 24 मिलियन प्रतिभागियों का डेटाबेस है हालांकि, कोई डेटाबेस नहीं है जो परिभाषित लाभ और परिभाषित योगदान की योजनाओं को एक साथ जोड़ती है, वानदेरी कहते हैं।

राष्ट्रपति के प्रस्ताव का सबसे बड़ा असर होगा, वान डेरेई कहते हैं, "उदार परिभाषित लाभ योजना वाले लोगों पर, जिन्होंने परिभाषित अंशदान की सीमा को बंद कर दिया है। "

35 वर्षीय बच्चों के लिए कम शेष

$ 3 ओबामा प्रशासन द्वारा दिए गए 4 मिलियन पिछले अप्रैल "केवल उच्च थे क्योंकि डिस्काउंट दर सभी समय के कम स्तर पर थीं," वान्रेरी कहते हैं। पिछले साल अप्रैल में वनिदेरी ने प्रभावी छूट की दर की गणना की थी या रिटायरमेंट की परिसंपत्तियों पर वापसी की दर 4% थी। प्रत्येक वर्ष का स्वीकार्य योगदान वापसी की अनुमानित दरों पर आधारित होगा, इसलिए जब सालाना उच्च होता है, तो स्वीकार्य योगदान कम होगा। और इसलिए सेवानिवृत्ति खाते में अंतिम शेष राशि होगी।

कम 4% के साथ भी, राष्ट्रपति का प्रस्ताव अंतिम शेष राशि को महत्वपूर्ण रूप से सीमित कर सकता है जिसे 1 डॉलर तक जमा किया जा सकता है। आज के 35 वर्षीय बच्चों के लिए 17 मिलियन पिछले साल से दरें पहले ही बढ़ी हैं। यदि उन्हें 6% तक बढ़ जाना चाहिए, तो यह 35 वर्षीय बच्चों के लिए स्तरों पर वार्षिक योगदान को सीमित कर देगा जो खाते में अंतिम संख्या को केवल $ 569,000 में ला सकता है। 8% पर, योगदान अंतिम शेष राशि के लिए सीमित होगा केवल $ 284,000 का। (अंक 2, पृष्ठ 6 में अंक संक्षिप्त देखें।)

राष्ट्रपति की योजना भी छोटी कंपनियों को अपनी 401 (के) योजनाओं को पूरी तरह से त्यागने के लिए नेतृत्व कर सकती है। VanDerhei भी संभावना है कि प्रायोजक 100 कर्मचारियों या कम के साथ छोटे 401 (कश्मीर) योजनाओं को समाप्त कर सकते हैं क्योंकि छोटे व्यापार के मालिक अंतिम लाभ पर टोपी के लिए आवश्यक सीमा के खिलाफ ऊपर फेंक दिया और अब योजना में योगदान नहीं कर सकता

यहां तक ​​कि 4% छूट दर पर, जो उच्च योगदान की अनुमति देगा, सेवानिवृत्ति की सीमा योजना में योगदान को गंभीरता से रोकेगी। योजना के आकार पर निर्भर करते हुए, कम प्रतिबंधों के सामना करने वाली छोटी योजनाओं के साथ, मौजूदा 401 (के) योजनाओं के 18% और 62% के बीच कम से कम एक कर्मचारी होगा - संभवतः मालिक या शीर्ष कार्यकारी - एक योगदान सीमा के खिलाफ टक्कर अगर डिस्काउंट 8% तक बढ़ जाता है तो यह शेयर 29% और 75% के बीच सीमा तक बढ़ जाता है।

अधिक बहस में शामिल हों

हाल के महीनों में राष्ट्रपति के प्रस्ताव के बारे में अधिक विश्लेषक बहस में शामिल हो गए हैं। सर्दी 2014 के "जर्नल ऑफ रिटायरमेंट" (आलेख के पीछे, लेख के अनुसार) में एक लेख है जिसमें राष्ट्रपति ओबामा के मूल उद्देश्यों को प्राप्त करने का एक प्रस्ताव है लेकिन एक विधि के साथ जो लागू करने के लिए आसान और कम महंगा होगा वाशिंगटन, डी.सी. में पेंशन पॉलिसी सेंटर के निदेशक जॉन टर्नर ने डैक्सल विश्वविद्यालय में कानून के प्रोफेसर डेविड मैककार्थी, पेंशन पॉलिसी सेंटर और नोर्मन स्टीन के वरिष्ठ अनुसंधान के साथ लेख लिखा था।

राष्ट्रपति की तरह, टर्नर और उनके सहयोगियों ने चिंता व्यक्त की कि कुछ अमीर लोग अति उच्च शेष जमा कर रहे हैं, यहां तक ​​कि मौजूदा योगदान सीमा के साथ भी। लेखकों का अनुमान है कि 176,000 घरों में परिभाषित अंशदान और 2010 में $ 3 मिलियन से अधिक की आयआरए या केओघ खातों को मिलाया गया था। इस आधार पर, लेखकों का अनुमान है कि इन खातों में होने वाली बड़ी मात्रा में "500 अरब डॉलर से अधिक की संभावना है"

शेष राशि का एक उदाहरण के रूप में, लेखकों ने 2012 में राष्ट्रपति के लिए असफल रहा मैसाचुसेट्स के रिपब्लिकन पूर्व गवर्नर मिट रोमनी द्वारा एक इरा में संचित $ 87 मिलियन का भी एकल किया। लेख में शीर्ष 10 योजनाओं की भी सूची है 2010 में सबसे अधिक औसत औसत खाते के शेष के साथ। सूची के शीर्ष पर 2010 में समाप्त हुई योजना है, चेल्सी कैपिटल प्राइवेट शेयरिंग प्लान ऑफ़ न्यूयॉर्क, जिसमें 253 मिलियन डॉलर की औसत संपत्ति वाले केवल दो प्रतिभागी हैं। नंबर 10 पर, पेरी जे। रेडॉफ, पी। सी। ह्यूस्टन, टेक्सास की प्रॉफिट शेयरिंग योजना में $ 11 का औसत शेष था। दो प्रतिभागियों के लिए 8 मिलियन

फ्लैट $ 5 मिलियन

टर्नर और उनके सह-लेखक अनुशंसा करते हैं कि परिभाषित योगदान योजनाओं में अंतिम संचय शेष राशि पर $ 5 मिलियन की एक सपाट डॉलर हो। चूंकि लेखकों ने एक नीति का समर्थन नहीं करना चाहते थे जो परिभाषित लाभ योजनाओं को प्रभावित कर सकते थे, वे चाहते थे कि सीमाएं केवल परिभाषित योगदान योजनाओं पर लागू हों टर्नर बताते हैं, "हमें लगता है कि सार्वजनिक नीति को परिभाषित लाभ योजनाओं को प्रोत्साहित करना चाहिए।"

टर्नर और उनके सह-लेखक एक फॉलो-अप पेपर पर काम कर रहे हैं जो कि "कर सब्सिडी" योजनाओं को कितना बड़ा मिलता है। हालांकि कर स्थगित कर दिए गए हैं और अंततः जब पैसे निकाले जाते हैं तब भुगतान किया जाता है, टर्नर का तर्क है कि खाते में रिटर्न को आश्रय के द्वारा, पूंजीगत लाभ को आमदनी से आश्रयित किया जाता है और यह एक सब्सिडी का गठन करता है। यदि करों को रकम वापस ले जाने पर धनाढ्य बचतकर्ताओं द्वारा भुगतान किया जाता है, तो "कर वैसा ही होता है जैसे उसने कर आय के बाद निवेश किया था और पूंजीगत लाभ पर टैक्स फ्री रिटर्न हासिल किया था," टर्नर का तर्क है।

आगामी वसंत 2014 के एक लेख के लेखक "जर्नल ऑफ़ सेवानिवृत्ति" के टर्नर और उनके सहयोगियों के दावों के साथ मुद्दे को उठाते हैं। "प्रस्तावित लाइफटाइम पेंशन सीमाएं: कम से मीट्स दी नेत्र" शीर्षक वाला लेख, टावर वाटसन से सेवानिवृत्त सिल्वेस्टर स्कीबेर द्वारा लिखित, और न्यू मार्केट में एक स्वतंत्र परामर्शदाता के रूप में काम करते हैं, और ब्रेंडन मैकफर्लैंड, टॉवर वाटसन में वरिष्ठ अनुसंधान सहयोगी अर्लिंग्टन में, वीए

Schieber कुछ खातों में बहुत उच्च शेष पर ध्यान केंद्रित करने के मूल्य पर नीतियों के आधार के रूप में पूछता है जो अंततः मध्य स्तर के अधिकारियों और ऊपरी मध्यम आय वाले घरों को नुकसान पहुंचा सकता है।

बढ़िया लेखा

"उन लोगों के ऐसे मामले हैं जिन्होंने इन शानदार खातों को विकसित किया है," स्टेबीर टर्नर और उनके सहयोगियों के बारे में कहते हैं। बहुत अधिक शेष वाले लोग कर-स्थगित योजनाओं में परिसंपत्तियां लगा रहे थे, अक्सर जब वे किसी कंपनी के शुरूआती समय में युवा थे। Schieber कहते हैं, "फिर वे इन शानदार परिणाम थे और अचानक इन परिसंपत्तियों के लिए बहुत पैसा बन गया।"

"आप यह बता सकते हैं कि टैक्स से बचने के लिए किसी तरह के उपकरण के रूप में करों से बचने के लिए," Schieber कहते हैं, "और शायद यहां कुछ ऐसा है जो मैं नहीं देख रहा हूँ कि कैसे लोग रिटायरमेंट की उम्र में अपने खातों को समाप्त कर सकते हैं। "फिर भी, अपने स्वयं के विश्लेषण से, Schieber टर्नर और उनके सहयोगियों से सहमत नहीं है कि अमीर के लिए एक कर सब्सिडी है।

Sweber एक आईआरए या 401 (के) खाते से वितरण के लिए टैक्स की गणना करके अपने निवेश को 100 मिलियन डॉलर में निवेश करता है। खाते के मालिक, यह रोमनी या किसी और को हो, वर्तमान कानून के तहत 70 वर्ष की उम्र के लिए आवश्यक हो तो शेष राशि के 27 से विभाजित राशि वापस लेना शुरू कर दें। 4. इस $ 100 मिलियन खाते के लिए, पहले वार्षिक वितरण की राशि Schieber की गणना के अनुसार, कर वर्ष 2013 में $ 3, 64 9, 635 होगा

उच्चतम आय कर ब्रैकेट में, इस खाते के मालिक को कर वर्ष 2013 के लिए $ 1, 455, 255 कर लगाया जाएगा। अगर यह पैसा नॉन-कर-पसंदीदा खाते में था, तो 2013 में कर $ 3, 64 9, 635 20% कैपिटल गेन टैक्स दर के आधार पर केवल $ 729, 927 हो सकता था। सरकार इस उदाहरण में स्पष्ट रूप से आगे आती है कि अगर आईआरए में टैक्स डिफैरेल के बिना आयआरए के बाहर बचाए जाने के बजाय टैक्स डिफेर्रायल के साथ पैसे दूर हो गए थे।

रोमनी के करों

"रोमनी की स्थिति मुझे दिखती है जैसे वह अधिक करों का भुगतान करने जा रहा है क्योंकि वह इस पैसे से आश्रय मिल गया है अगर वह सिर्फ एक नियमित निवेश के रूप में लेता है।" "तो, हो सकता है कि सरकार अपने करों को जब चाहें प्राप्त करने वाला नहीं है, लेकिन आखिरकार वह अधिक प्राप्त करने जा रही है क्योंकि वह इन परिसंपत्तियों को आश्रय के लिए काफी मूर्खतापूर्ण है, जो शानदार परिणाम पैदा करता है," वे कहते हैं।

सवीबेर, अपने आने वाले लेख में, यह भी देखा कि कैसे सेवानिवृत्ति की आयु में आने वाले लोगों ने आज का प्रदर्शन किया होगा यदि उनके पूरे करियर के लिए राष्ट्रपति की प्रस्तावित सीमा होती है। उनके नकली परिणाम 60% शेयरों और 40% बॉन्ड के पोर्टफोलियो के वास्तविक रिटर्न और अंतिम 40 प्लस वर्षों के प्रत्येक वर्ष की छूट दर को ध्यान में रखते हैं। Schieber ने पाया कि $ 3 जमा करने के बजाय 4 मिलियन, यहां तक ​​कि सबसे अधिक आय में सेवानिवृत्त होने पर $ 1 से अधिक जमा नहीं होता। 5 मिलियन शेष राशि

स्केइबेर ने यह भी मूल्यांकन किया है कि अगर $ 2 के लिए एक ही रिटायर किराया जाएगा। अंतिम शेष राशि पर 5 मिलियन फ्लैट-डॉलर की राशि सीमाएं फिर उन्होंने मूल्यांकन किया कि कैसे $ 5 मिलियन फ्लैट-डॉलर की सीमा उसी रिटायर को प्रभावित करेगी, टर्नर और उनके सहयोगियों द्वारा अनुशंसित सीमा।Schieber ने पाया कि $ 2 की एक फ्लैट डॉलर की सीमा के मामले में 5 लाख, जो कि 1 9 76 में 25 साल की उम्र में काम करना शुरू कर दिया था और 2013 में 62 साल की उम्र में सेवानिवृत्त हो गया था, केवल 1 डॉलर अर्जित किया होगा 5 मिलियन, मुद्रास्फीति-समायोजित मूल्य के आधार पर $ 2 1 9 76 में 5 मिलियन। अगर अंतिम सीमा 5 मिलियन थी, तो उसी व्यक्ति ने 2 डॉलर जमा कर दिए होंगे। 1 मिलियन, फिर 1 9 76 में 5 मिलियन डॉलर की मुद्रास्फीति-समायोजित मूल्य के आधार पर।

सफ़ीएर भी हर साल से शुरू होने वाले करियर के लिए सिमुलेशन चलाकर एक शतक वापस जा रहा था ताकि यह देखने के लिए कि कैप ऐतिहासिक स्थितियों में कैसे काम करता। " द्वितीय विश्व युद्ध के अंत से शुरू होने वाले कैरियर में $ 2 के तहत एक कर्मचारी होगा। सामान्य निवेश पैटर्न के साथ 5 मिलियन कैप में सेवानिवृत्ति पर सुझाई गई नियामक टोपी के बराबर संतुलन प्राप्त करने में सक्षम रहा है। " Schieber का कहना है कि नीति निर्माताओं को सामाजिक सुरक्षा और सेवानिवृत्ति बचत दोनों की विस्तृत तस्वीर को देखना चाहिए ताकि प्रस्तावों का मूल्यांकन किया जा सके जो कि सेवानिवृत्ति लाभ को कैप कर सकते हैं। सामाजिक सुरक्षा के तहत, उच्च आय श्रमिक एक प्रणाली में भुगतान करते हैं और एक बहुत ही कम लाभ प्राप्त करते हैं, फायदे में वापस प्राप्त करते हैं जो कि उनके योगदान के नीचे, दूसरों के लाभों पर सब्सिडी करते हैं। इसलिए, ये वही श्रमिकों को उन सीमाओं का सामना नहीं करना चाहिए, जो उन्हें सेवानिवृत्ति में पर्याप्त आय प्राप्त करने से रोकें, Schieber कहते हैं।
नीचे की रेखा

सुइबेर यह सिफारिश करती है कि यदि नीति निर्माताओं सेवानिवृत्ति संचय पर एक सीमा निर्धारित करना चाहते हैं, तो पॉलिसी एक साधारण ट्रिगर पर भरोसा करती है, जब कोई व्यक्ति सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचता है। यह कुछ अमीर सेवानिवृत्त लोगों के बहुत अधिक खाता शेष के साथ शानदार रिटर्न हासिल करेगा, जबकि पर्याप्त सेवानिवृत्ति आय प्राप्त करने के लिए कर्मचारियों की कमाई $ 250,000 कमाई करने की क्षमता को नुकसान पहुंचाने में नहीं है। Schieber $ 7 की एक ट्रिगर सीमा का सुझाव देता है 5 मिलियन, समझ से कि सामाजिक सुरक्षा के रूप में जल्दी सेवानिवृत्ति की उम्र के रूप में सेवानिवृत्ति के लिए $ 7 ​​से अधिक राशि निकालना होगा। 5 मिलियन शेष राशि

सुधार: एक पहले के संस्करण में अनुमानित राशि का अनुमान लगाया गया था जिसे $ 2 के तहत जमा किया जा सकता है। 5 मिलियन और 5 मिलियन फ्लैट-डॉलर की सीमाएं