मोहन हाई-यील्ड कॉरपोरेट फंड इन्वेस्टर शेयर ("वीडब्ल्यूईएचएक्स") दिसंबर 1 9 78 में मुख्य रूप से गैर-निवेश ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड के एक विविध पोर्टफोलियो का निवेश करने के लिए बनाया गया था, जो कि निवेश की तुलना में उच्च उपज का आदेश देते हैं। -ग्रेड बांड निधि ने $ 18 जमा किए हैं 30 जून 2016 तक प्रबंधन के तहत 9 अरब डॉलर की संपत्ति (एयूएम), और यह अपने साथियों के बीच सबसे सस्ता धन है। यह प्रबंधन अगुआ समूह द्वारा किया जाता है, जो दुनिया की सबसे बड़ी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों में से एक है, एयूएम में 3 खरब डॉलर से अधिक के साथ। मोहन अपने उच्च श्रेणी निर्धारण और सस्ती म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए जाना जाता है जो व्यक्तिगत निवेशकों के लिए तैयार किए जाते हैं।

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निवेश दर्शन

फंड मजबूत जोखिम प्रबंधन पर बल देता है अन्य उच्च-उपज के फंड की तरह, यह गैर-निवेश ग्रेड स्पेक्ट्रम में उच्च-गुणवत्ता वाले बॉन्ड को पकड़ने की प्रवृत्ति है। यह फंड यूएस की तरलता और अचानक बाजार में गिरावट का जोखिम भी रखता है अचानक पूंजी बहिर्वाह के मामले में सरकारी बॉन्ड और मुद्रा बाजार के साधन। निवेश के फैसले करने से पहले फंड्स के प्रबंधकों को गुणात्मक क्रेडिट विश्लेषण पर मजबूत जोर दिया जाता है। वित्तीय विश्लेषण के अलावा, फंड की प्रबंधन टीम यह सुनिश्चित करने में बहुत सावधानी रखती है कि बांड एक कंपनी के प्रबंधन और आपूर्तिकर्ताओं से सहमत हैं।

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फंड पोर्टफोलियो संरचना

निधि में विभिन्न issuers के 411 बांड 6 की परिपक्वता के लिए औसत उपज के साथ 9% और एक औसत कूपन दर धारण। 5%, जनवरी 31 के रूप में , 2016. संचार कंपनियों के कॉरपोरेट बॉन्ड फंड की परिसंपत्तियों की 25. 9% तक कमाते हैं, जबकि वित्तीय सेवा कंपनियों द्वारा जारी बांडों में 13. 9% आवंटन है। उपभोक्ता अनसाइक्लिक और सूचना प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में 12.5 और 10. 8% आवंटन क्रमशः हैं। निधि के पोर्टफोलियो का लगभग 44% बी या उससे नीचे मूल्यांकन किया गया है, और 47% का मूल्यांकन बीबी है, जो गैर-निवेश ग्रेड स्केल पर उच्चतम रेटिंग है। फंड में अमेरिका की कुछ हिस्सेदारी है सरकारी दायित्वों, जो 3 के लिए खाते हैं। इसकी संपत्ति का 1% इसकी औसत अवधि 4 है। 5 साल है, जो ब्याज दर में बदलाव के प्रति कुछ हद तक संवेदनशील है।

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फंड मैनेजमेंट टीम निधि का नेतृत्व माइकल हॉग करते हैं, जो वेलिंगटन प्रबंधन में एक निश्चित आय वाले क्रेडिट विश्लेषक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं, एक स्वतंत्र निवेश प्रबंधन कंपनी जो कई वैगनर्ड म्यूचुअल फंड की सलाह और प्रबंधन करती है । हांग 1997 में वेलिंगटन प्रबंधन में शामिल हो गया और कंपनी की उच्च उपज क्रेडिट शोध टीम का नेतृत्व करता है।

हांग ने 2009 से फंड को प्रबंधित किया है। क्योंकि वह एक आकर्षक जोखिम / बकाया व्यापार बंद पर जोर देता है, इसलिए फंड अपने पोर्टफोलियो को बहुत कम रेटिंग्स और बेहद उच्च पैदावार के साथ गैर-निवेश ग्रेड बॉन्ड की ओर झुकता नहीं है।वह निवेशकों की तलाश में निवेशकों के लिए फंड के पोर्टफोलियो का निर्माण करता है जो बॉन्ड बाजार के उच्च उपज वाले हिस्से में रूढ़िवादी निवेश की तलाश करते हैं।

फंड प्रदर्शन

फंड ने 30-दिन की सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) की उपज 6 मार्च 2012 तक, 53% की पैदावार की, जो उच्च में अपने साथियों के लिए औसत उपज के अनुरूप है। -यल्ड बांड श्रेणी। तीन साल की अवधि के लिए, फंड ने 2. 03% की औसत वार्षिक रिटर्न और 4 का एक मानक विचलन दिखाया है। 82%, एक शार्प रेशियो का उत्पादन 0. 43। यह पांच साल की अवधि के लिए बेहतर रिकॉर्ड है , 4 की एक औसत वार्षिक रिटर्न 4. 93%, 5 का एक मानक विचलन। 49% और एक शार्प अनुपात 0. 89. 10 साल की अवधि के लिए, इसका औसत वार्षिक रिटर्न 5. 8%, एक मानक 9 की विचलन। 17% और एक शार्प अनुपात 0 54.

निधि को लगातार प्रबंधन और मजबूत जोखिम के लिए उच्च-उपज बंधन श्रेणी में मॉर्निंगस्टार से चार सितारा समग्र रेटिंग और एक रजत विश्लेषक रेटिंग प्राप्त हुई है- समायोजित रिटर्न यह तीन साल की अवधि के लिए चार सितारा रेटिंग भी प्राप्त हुई, पांच साल की अवधि के लिए पांच सितारा रेटिंग और 10-वर्षीय रेटिंग के लिए तीन सितारा रेटिंग प्राप्त की गई।

निवेश की शर्तें मोहन हाई-यील्ड कॉरपोरेट फंड इन्वेस्टर शेयरों का शुद्ध व्यय अनुपात 0. 23% है, जो अपने साथियों के औसत व्यय अनुपात से 79% कम है। निधि भी योग्य निवेशकों के लिए कम लागत वाला एडमिरल शेयर म्यूचुअल फंड ("वीडब्लूएएएक्स") के रूप में उपलब्ध है, जिसमें 0. 13% का निवल शुद्ध व्यय अनुपात भी शामिल है। निधि के लिए न्यूनतम निवेश $ 3, 000 की आवश्यकता है और इसमें कोई भार शुल्क नहीं है