लंबी अवधि के निवेश की रणनीति बनाने से कुछ और अधिक महत्वपूर्ण और अधिक चुनौतीपूर्ण हैं जो एक व्यक्ति को अपने भविष्य के बारे में आत्मविश्वास और स्पष्टता के साथ निवेश करने में सक्षम बना सकते हैं। एक निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण एक जानबूझकर और सटीक पोर्टफोलियो-नियोजन प्रक्रिया की आवश्यकता है जो पांच आवश्यक चरणों का पालन करता है।

चरण 1: वर्तमान वित्तीय स्थिति और लक्ष्य का आकलन करें

भविष्य के लिए नियोजन के लिए निवेशक की वर्तमान स्थिति की स्पष्ट समझ होनी चाहिए जहां वह होना चाहती है इसके लिए निवेशक के सबसे महत्वपूर्ण लक्ष्यों के प्रकाश में मौजूदा परिसंपत्तियों, देनदारियों, नकदी प्रवाह और निवेश का संपूर्ण आकलन आवश्यक है। लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित और मापने की आवश्यकता है ताकि मूल्यांकन मौजूदा निवेश की रणनीति और कहा लक्ष्यों के बीच किसी भी अंतराल की पहचान कर सके। इस कदम को निवेशक के मूल्यों, विश्वासों और प्राथमिकताओं के बारे में एक स्पष्ट चर्चा शामिल करने की आवश्यकता है, जो सभी ने एक निवेश रणनीति विकसित करने के लिए पाठ्यक्रम निर्धारित किया है।

चरण 2: निवेश के उद्देश्यों की स्थापना करें

निवेशक के जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल की पहचान करने के लिए निवेश उद्देश्यों के केंद्र की स्थापना करना। निवेशक कितना जोखिम उठाता है और यह समझने में सक्षम है कि निवेशक कितना जोखिम उठा सकता है, यह एक पोर्टफोलियो रणनीति तैयार करने की महत्वपूर्ण है जो जोखिम के स्वीकार्य स्तर के साथ आवश्यक रिटर्न वितरित कर सकती है। एक बार एक स्वीकार्य जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल विकसित हो जाने पर, पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर नज़र रखने के लिए मानक स्थापित किए जा सकते हैं। मानक के मुकाबले पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को ट्रैक करने के रास्ते में छोटे समायोजन की आवश्यकता होती है।

चरण 3: परिसंपत्ति आवंटन निर्धारित करें

जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल का उपयोग करना, एक निवेशक एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति विकसित कर सकता है। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और निवेश विकल्पों से चयन करना, निवेशक संपत्ति को ऐसे तरीके से आवंटित कर सकता है जो उम्मीदवार रिटर्न को लक्षित करते हुए इष्टतम विविधीकरण प्राप्त करता है। पोर्टफोलियो के लिए अस्थिरता की एक स्वीकार्य सीमा के आधार पर निवेशक स्टॉक, बांड, नकदी और वैकल्पिक निवेश समेत विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में प्रतिशत भी प्रदान कर सकता है। परिसंपत्ति आवंटन की रणनीति निवेशक की वर्तमान स्थिति और लक्ष्यों की एक स्नैपशॉट पर आधारित होती है, और आमतौर पर जीवन में बदलाव होने के रूप में समायोजित किया जाता है। उदाहरण के लिए, करीब एक निवेशक अपने सेवानिवृत्ति के लक्ष्य की तारीख को प्राप्त करता है, और अधिक आवंटन में अस्थिरता और जोखिम के लिए कम सहनशीलता को प्रतिबिंबित करने के लिए बदल सकता है।

चरण 4: निवेश विकल्प चुनें

व्यक्तिगत निवेश का चयन परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के मापदंडों के आधार पर किया जाता है। चयनित विशिष्ट निवेश प्रकार सक्रिय या निष्क्रिय प्रबंधन के लिए निवेशक की प्राथमिकता पर बड़े हिस्से पर निर्भर करता है।एक सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत स्टॉक और बॉन्ड शामिल हो सकते हैं, यदि इष्टतम विविधीकरण हासिल करने के लिए पर्याप्त संपत्ति हो, जो आम तौर पर परिसंपत्तियों में $ 1 मिलियन से अधिक है छोटे पोर्टफोलियो पेशेवर रूप से प्रबंधित फंड्स जैसे म्यूचुअल फंड्स के माध्यम से उचित विविधीकरण प्राप्त कर सकते हैं; प्रबंधित खातों के माध्यम से; या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स के साथ एक निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और आर्थिक क्षेत्रों से चयनित इंडेक्स फंडों के साथ एक निष्क्रिय प्रबंधित पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकता है।

चरण 5: मॉनिटर, मापन और रेबिलेंस

पोर्टफोलियो योजना को लागू करने के बाद, प्रबंधन प्रक्रिया शुरू होती है। इसमें निवेश की निगरानी और पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को मापने के लिए मानक के मुताबिक शामिल है। नियमित अंतराल पर, आमतौर पर तिमाही में निवेश प्रदर्शन की रिपोर्ट करना और पोर्टफोलियो योजना की वार्षिक समीक्षा करना आवश्यक है। एक साल में, निवेशक की स्थिति और लक्ष्यों को यह निर्धारित करने के लिए एक समीक्षा मिलती है कि क्या कोई महत्वपूर्ण परिवर्तन है पोर्टफोलियो की समीक्षा तब यह निर्धारित करती है कि निवेशक की जोखिम-इनाम प्रोफाइल को ट्रैक करने के लिए आवंटन अभी भी लक्ष्य पर है या नहीं। अगर ऐसा नहीं है, तो पोर्टफोलियो को पुन: संतुलित किया जा सकता है, उन निवेशों की बिक्री कर सकते हैं जो अपने लक्ष्य तक पहुंच गए हैं और निवेश को खरीदने में जो अधिक से अधिक संभावित क्षमता प्रदान करते हैं।

आजीवन लक्ष्यों के लिए निवेश करते समय, पोर्टफोलियो की नियोजन प्रक्रिया कभी भी बंद नहीं होती है। जैसे-जैसे निवेशक अपने जीवन-स्तरों से आगे बढ़ते हैं, परिवर्तन हो सकते हैं, जैसे नौकरी में बदलाव, जन्म, तलाक, मौत या समय की क्षैतिज सिकुड़ते हुए, जिनके लिए उनके लक्ष्य, जोखिम-इनाम प्रोफाइल या परिसंपत्ति आवंटन के समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। जैसा कि परिवर्तन होते हैं, या बाजार या आर्थिक स्थितियों के अनुसार, पोर्टफोलियो की योजना प्रक्रिया शुरू होती है, पांच चरणों में से प्रत्येक के बाद यह सुनिश्चित करने के लिए कि सही निवेश रणनीति है