मार्च 2015 में सार्वजनिक होने के बाद से, फाइनटेक स्टार्टअप रॉबिनट वॉल स्ट्रीट पर इसके कमिशन-फ्री, मोबाइल-फ़ोकस किए गए शेयर ब्रोकरेज व्यवसाय के साथ तरंगों को बना रही है। 2013 में बैजू प्रफुल्कुमार भट्ट और व्लादिमीर टेनेव द्वारा स्थापित, पालो ऑल्टो स्थित कंपनी पहले से ही हजारों ग्राहकों को आकर्षित कर चुकी है और अपने प्लेटफॉर्म के जरिए एक अरब डॉलर से ज्यादा कारोबार कर रही है। जबकि कई उद्योग के अंदरूनी सूत्र संदेहपूर्ण हैं, विवादास्पद युवा कंपनी ब्रोकरेज व्यवसाय को बाधित करने की धमकी देती है, अगर यह साबित हो सकता है कि इसकी एक स्थायी व्यवसाय है

कंपनी पृष्ठभूमि

रॉबिनट के संस्थापक व्लादिमिर टेनेव और बैजू भट्ट स्टैनफोर्ड यूनिवर्सिटी में रूममेट थे, जहां उन्होंने दोनों गणित का अध्ययन किया। उन्होंने न्यूयॉर्क में अपना करियर शुरू किया, अग्रणी वैश्विक वित्तीय संस्थानों के लिए ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का निर्माण किया। वहीं, 2011 में कब्जा कर लिया वॉल स्ट्रीट आंदोलन की पृष्ठभूमि के मुताबिक, संस्थागत निवेशक और उच्च आवृत्ति वाले ट्रेडिंग फर्म अक्सर ट्रेडों को चलाने के लिए लगभग कुछ भी नहीं देते हैं, जबकि खुदरा निवेशक आमतौर पर लेनदेन के लिए 10 डॉलर या उससे अधिक का भुगतान करते हैं। व्यापार के साथ सशस्त्र होने का अनुभव उन्होंने न्यूयॉर्क में हासिल किया था, टेंवे और भट्ट रॉबिनेट्स के विचार के साथ आए और कैलिफोर्निया में वापस लौट आए और शेयर बाजार तक पहुंच हासिल करने और निवेशकों की नई पीढ़ी को प्रोत्साहित करने के लिए एक मिशन पर वापस लौट आए।

कंपनी ने पहले ही एनईए, गूगल वेंचर्स और एंड्रसेन हॉरोविट जैसे शीर्ष उद्यम पूंजी कंपनियों सहित विभिन्न स्रोतों से $ 66 मिलियन युद्ध छाती उठाई हैं जेरेड लेटो, स्नूप डॉग और नास जैसे सितारों ने भी कंपनी के वित्तपोषण में योगदान दिया है। Robinhood पहले आईफोन, आईपैड, और एप्पल वॉच के लिए उपलब्ध कराया गया था और हाल ही में एंड्रॉइड डिवाइस के लिए उपलब्ध हो गया।

अभी तक, कंपनी युवा निवेशकों को शेयर बाजार खोलने में सफल रही है: रॉबिनट के वर्तमान ग्राहकों में से 80% हज़ारें हैं, और औसत रॉबिनट ग्राहक की आयु 26 है। इसके अलावा, कंपनी बताती है कि 25% से अधिक उनके ग्राहक पहली बार निवेशक हैं

रॉबिनेट ने पैसे क्यों बनाए?

हालांकि कमीशन से पूर्ववर्ती राजस्व, रॉबिनट कई अलग-अलग तरीकों से पैसा बनाते हैं। एक महत्वपूर्ण आय वाहन, ग्राहकों के बेताज नकद शेष पर ब्याज एकत्र कर रहा है। राजस्व की एक और योजना बनाई धारा मार्जिन खातों का उपयोग कर ग्राहकों से ब्याज पाने से है।

ऑर्डर फ्लो (पीएफओएफ) के लिए भुगतान, जो अपने ग्राहकों से ऑर्डर निष्पादित करने के लिए खुदरा दलाली का भुगतान करने वाली वित्तीय कंपनियों को दर्शाता है, प्रमुख ऑनलाइन ब्रोकरेज के लिए एक आम राजस्व प्रवाह है। Robinhood लॉन्च करने से पहले PFOF से राजस्व उत्पन्न करने का इरादा व्यक्त किया था। हालांकि, Robinhood सीधे अपने PFOF प्राप्त नहीं करता है, क्योंकि उनके क्लियरिंग पार्टनर, एपेक्स क्लियरिंग के माध्यम से सभी आदेश निष्पादित करने की उनकी पसंद के कारण।

रॉबिनहुड बोली-मांग फैलाने के लिए पैसा बनाने के लिए जानबूझकर आदेशों को ऊपर उठाते हुए अटकलों के बीच, कंपनी ने स्पष्ट रूप से कहा है कि यह ऐसा नहीं बताता है कि इस तरह की एक सख्त कड़ाई से निषिद्ध है। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के नियमों के अनुसार ब्रोकरेज एनबीबीओ (नेशनल बेस्ट बिड एंड ऑफर) की गारंटी देते हैं।

कंपनी अपनी लागत को कम से कम रखती है ताकि अन्य ब्रोकरेज जैसे स्टोरफ़्रंट स्थान, मैन्युअल खाता प्रबंधन, और मार्केटिंग व्यय के द्वारा खर्च किए जा सकें। (अधिक के लिए, देखें: रॉबिनहुड $ 0 ट्रेडों के साथ कैसे बचाएंगे? )

पेशेवरों और विपक्ष

रॉबिनट्यू ने खाते खोलने के लिए कोई न्यूनतम शेष नहीं होने के कारण प्रवेश में बाधा को कम कर दिया है। अन्य यू.एस. ब्रोकरों के पास आमतौर पर एक हज़ार डॉलर से कम जमा राशि होती है। कमीशन के अभाव में कम से कम पूंजी का इस्तेमाल करते हुए ट्रेडों से पैसा बनाने के लिए इसे और अधिक व्यावहारिक बना देता है, जहां लाभ अन्यथा आयोग की लागत से खाया जा सकता है।

Robinhood की एक प्रमुख ताकत ऐप की सादगी और यूजर इंटरफेस (यूआई) है। ऐप को डिज़ाइन किया गया है कि ग्राहकों को कुछ नल के साथ ट्रेड्स रखने में सक्षम हो, जो कि कम से कम 30 सेकंड के भीतर हो। 2015 के वर्ल्डवाइड डेवलपर कॉन्फ्रेंस (WWDC) में, रॉबिनहुड के आईफोन और एप्पल वॉच ऐप, प्रतिष्ठित एप्पल डिज़ाइन अवार्ड से सम्मानित होने वाले पहले वित्तीय एप्लिकेशन थे।

अक्टूबर 2015 में पेश किए गए 'कार्ड' सुविधा, उपयोगकर्ताओं को ऐप के भीतर शोध करने और अपने निवेश के ऊपर रहने की अनुमति देती है। स्वाइप किए गए कार्डों में सूचनाएं शामिल हैं जैसे कि ताज़ा खबरें और खाता अपडेट, ऑर्डर, स्थानान्तरण और लाभांश।

रॉबिनट वर्तमान में यू.एस. के नागरिकों तक सीमित है, और व्यापार यू.एस. स्टॉक और ईटीएफ तक सीमित है। कंपनी अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विस्तार करने की योजना बना रही है, ऑस्ट्रेलिया से शुरू हो रही है, लेकिन पहले प्रत्येक देश के लिए आवश्यक नियामक अनुमोदन प्रक्रियाओं को पूरा करना होगा। व्यापार वर्तमान में केवल मोबाइल उपकरणों पर उपलब्ध है, और मंच में कोई वेब इंटरफ़ेस नहीं है कई कमीशन चार्ज करने वाले प्रतिस्पर्धियों की तुलना में रॉबिनेट ने व्यापार के लिए एक सीमित श्रेणी के बाजार और सेवाओं की एक सीमित सीमा प्रदान की है।

निचला रेखा

रॉबिनट कमीशन मुक्त व्यापार की पेशकश करने वाली पहली दलाली नहीं है; ऑनलाइन डिस्काउंट दलाल ज़ेको (बाद में ट्रेडकिंग द्वारा अधिग्रहण किया गया) ने ऐसा करने की कोशिश की और अंततः मॉडल को खोजने में असमर्थ रहे एक समस्या जो ज़ेको का सामना करती है और जो वर्तमान में मौजूद है वह कम वैश्विक ब्याज दरों का माहौल है, जिससे अप्रयुक्त ग्राहक नकदी शेष और मार्जिन ऋण पर ब्याज से लाभ होता है। फिर भी, रॉबिनहुड की प्रभावशाली तकनीक और उपयोगकर्ता का संकेत है कि यह आधुनिक स्टॉक ब्रोकरेज के चेहरे को बदलने में एक असली दावेदार है। (और अधिक के लिए, देखें: क्या रॉबिनिड बिग ब्रोकरेज कंपनियों को खतरा है? )