एसपीडीआर डॉव जोन्स इंटरनेशनल रियल एस्टेट फंड (एनएएनएसईआरएसीए: आरडब्ल्यूएक्स आरडब्ल्यूएक्सएसपीडीआर डीजे इटल रेमॉन 41-0। 26% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) है जो निवेशकों को बड़े, मध्यम और छोटी-छोटी कंपनियों तक पहुंच देता है जो संयुक्त राज्य के बाहर अचल संपत्ति उद्योग में काम करते हैं। आरडब्ल्यूएक्स डो जोन्स ग्लोबल एक्स-यू के प्रदर्शन को ट्रैक करता है एस रियल एस्टेट सिक्योरिटीज इंडेक्स का चयन बेंचमार्क के रूप में होता है, जिसमें रियल एस्टेट केंद्रित कंपनियों का शामिल होता है जिनकी न्यूनतम बाज़ार पूंजीकरण 200 मिलियन डॉलर और कुल राजस्व का कम से कम 75% है जो स्वामित्व या रीयल एस्टेट संपत्ति के संचालन से प्राप्त होता है। डॉव जोन्स ग्लोबल एक्स-यू एस का चयन करें रियल एस्टेट सिक्योरिटीज इंडेक्स में बंधक अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट्स (आरआईआईटीएस), रियल एस्टेट फाइनेंस कंपनियों, बंधक दलालों, वाणिज्यिक और आवासीय अचल संपत्ति दलालों और एजेंट या घर बिल्डरों शामिल नहीं हैं। 2006 में फंड की स्थापना के बाद से, आरडब्ल्यूएक्स ने निवेशकों को सालाना 0. 65% रिटर्न की दर प्रदान की है।

यह कैसे ट्रैक करता है

एसपीडीआर डॉव जोन्स इंटरनेशनल रियल एस्टेट ईटीएफ इसके बेंचमार्क इंडेक्स के कुल रिटर्न प्रदर्शन के समान निवेश के परिणाम प्रदान करने का इरादा रखता है। आरडब्ल्यूएक्स फंड मैनेजर्स इस समाप्ति को प्राप्त करने के लिए एक नमूनाकरण रणनीति का उपयोग करते हैं, जिसका अर्थ नहीं सभी फंड परिसंपत्तियों को ट्रैक किए गए बेंचमार्क पर सूचीबद्ध प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है। इसके बजाय, आरडब्ल्यूएक्स चयन निर्णयों को लागू करता है, जो बेंचमार्क पर सूचीबद्ध सिक्योरिटीज़ के निष्पादन विशेषताओं और भार को मिलते हैं, लेकिन एक विशेष वापसी हासिल करने के लिए लचीलेपन के लिए एक भत्ता के साथ। अगस्त 2015 तक, आरडब्ल्यूएक्स में 134 वैश्विक रियल एस्टेट इक्विटी पोजिशन हैं, जो कि बड़े, मिड-और-छोटी-छोटी कंपनियों में फैले हुए हैं।

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जबकि आरडब्ल्यूएक्स एक एकल बाजार क्षेत्र पर केंद्रित है, फंड परिसंपत्तियां विकसित और उभरते दोनों बाजारों में भौगोलिक क्षेत्रों की एक विस्तृत श्रृंखला के बीच विविध हैं। आरडब्ल्यूएक्स में आयोजित शीर्ष देश जापान में शामिल हैं। 89%, यूनाइटेड किंगडम में 15. 87%, ऑस्ट्रेलिया में 11. 95%, हांगकांग में 10. 60%, कनाडा में 10. 46% और फ्रांस में 10। 18%। अगस्त 2015 तक, आरडब्ल्यूएक्स शीर्ष होल्डिंग्स में ब्रुकफील्ड एसेट मैनेजमेंट इंक 7 में शामिल हैं। 23%, मित्सुई फूडोसन कं, लिमिटेड में 6. 44%, यूनिबल-रोडमको एसई 5। 74%, स्केंट्रे ग्रुप 3 पर। 56% और भूमि प्रतिभूति ग्रुप पीएलसी 3. 51%

प्रबंधन

आरडब्ल्यूएक्स ईटीएफ के एसपीडीआर परिवार का हिस्सा है, जो सभी राज्य स्ट्रीट कार्पोरेशन के निवेश प्रबंधन शाखा स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स द्वारा प्रबंधित और निवेशकों के लिए उपलब्ध कराए जाते हैं। स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स ने पिछले 40 सालों से वित्तीय सलाहकारों और संस्थानों की सहायता से निवेशकों को उच्च गुणवत्ता वाली ईटीएफ प्रदान किया है, और मई 2015 तक, $ 2 से अधिक का प्रबंधन करता है। 4 ट्रिलियन निवेशक संपत्तिआरडब्ल्यूएक्स 34 अंतरराष्ट्रीय स्तर पर केंद्रित ईटीएफ को एसपीडीआर नाम के तहत पेश करता है।

अभिलक्षण

आरडब्ल्यूएक्स फंड मैनेजर्स फंड की परिसंपत्तियों के साथ एक निष्क्रिय प्रबंधन निवेश रणनीति का पालन करते हैं, जिसका मतलब है कि निधि के भीतर व्यापारिक मात्रा अपेक्षाकृत कम है। इस प्रबंधन दृष्टिकोण के कारण, आरडब्ल्यूएक्स के लिए व्यय अनुपात 0. 0 9% है, जो सभी ईटीएफ के लिए औसत से थोड़ा कम है। हालांकि, वैश्विक रियल एस्टेट इक्विटी ईटीएफ के लिए औसत व्यय अनुपात 0. 4 9% है। जून 2015 तक, आरडब्ल्यूएक्स ने निवेशकों को $ 1 की एक वार्षिक लाभांश दर प्रदान की है। 27, जो अपने श्रेणी के साथियों के करीब 30% से अधिक है।

आरडब्ल्यूएक्स 8,000 ईटीएफ और अन्य एक्सचेंज-सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के साथ न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज आर्का पर खरीदा और बेचा जा सकता है। जबकि आरडब्ल्यूएक्स निवेशकों, व्यापार शुल्क और सलाहकार कमीशन के लिए व्यय अनुपात अपेक्षाकृत कम है, खरीद या बिक्री के समय आवेदन कर सकते हैं। जिस समय पर ट्रेड रखा गया है उस समय आरडब्ल्यूडब्ल्यूएक्स के मालिकों के लिए शुल्क का मूल्यांकन किया जाता है और इसका उपयोग प्लेटफॉर्म और सलाहकार या दलाल सहायता की आवश्यकता के आधार पर किया जाता है।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

आरडब्ल्यूएक्स को निवेशकों को स्थापित अचल संपत्ति बाजार कंपनियों की संख्या में निवेश करने का अवसर प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो विदेशी काम करते हैं। अंतर्राष्ट्रीय शेयर होल्डिंग उन निवेशकों के लिए संभावित पोर्टफोलियो विकास में एक महत्वपूर्ण कारक हैं जो पारंपरिक परिसंपत्ति आवंटन सिद्धांतों का पालन करते हैं और रियल एस्टेट अक्सर दीर्घकालिक निवेश खाते के भीतर एक छोटे वैकल्पिक स्थिति के रूप में उपयोग किया जाता है। आरडब्ल्यूएक्स के भीतर बड़े, मध्य और छोटे-कैप कंपनियों के संयोजन, निवेशकों को भौगोलिक स्थान और बाजार पूंजीकरण के मामले में जोखिम को फैलाने के दौरान एक संभावित लाभदायक बाजार में निवेश करने का मौका देता है।

जबकि अंतरराष्ट्रीय रियल एस्टेट में कुछ के लिए जगह है, परिसंपत्ति वर्ग प्रत्येक निवेशक के लिए उपयुक्त जोखिम नहीं है। दोनों विकसित और उभरते हुए मार्केट कंपनी के शेयरों में राजनीतिक परिदृश्य और मुद्रा में उतार-चढ़ाव में अंतर्राष्ट्रीय बदलाव से जुड़े जोखिम का सामना करना पड़ता है। इसके अतिरिक्त, अचल संपत्ति बाजार में तरलता और ब्याज दर के जोखिम के रूप में निवेशकों को चुनौती प्रस्तुत करता है। इन कारकों में से प्रत्येक आरडब्ल्यूएक्स द्वारा अनुभवित अस्थिरता के स्तर को बढ़ाता है जैसा कि इसके जोखिम मीट्रिक में देखा गया है। आरडब्ल्यूएक्स के लिए बीटा का पीछा 0. 9 3 है, जिसका अर्थ है कि घरेलू बाजार से अलग दिशा में जाने की क्षमता है। इसी तरह, आरडब्ल्यूएक्स का 12 साल का तीन साल का मानक विचलन है। यह एक बड़ी रेंज पर फैलाने वाले रिटर्न से मापा गया अस्थिरता के लिए एक उच्च क्षमता का प्रतिनिधित्व करता है।

जब जोखिम सहिष्णुता और समय के क्षितिज को ध्यान में रखा जाता है, तो आरडब्ल्यूएक्स निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो अंतरराष्ट्रीय अचल संपत्ति बाजार के लिए एक समग्र परिसंपत्ति आवंटन का एक छोटा सा हिस्सा है। निवेशकों के पास लंबी अवधि के निवेश की समय सीमा या जो लोग मूल्य और मूल्य में उतार-चढ़ाव कर सकते हैं, वे पोर्टफोलियो के लिए उचित अतिरिक्त होने के लिए आरडब्ल्यूएक्स पा सकते हैं।

वित्तीय सलाहकार ग्राहक इस ईटीएफ का उपयोग कैसे कर सकते हैं

वित्तीय सलाहकार आरडब्ल्यूएक्स को विकसित या उभरते हुए क्षेत्रों में अन्य अंतरराष्ट्रीय होल्डिंग्स के पूरक के रूप में रख सकते हैं जिनके पास रियल एस्टेट फोकस नहीं हैक्लाइंट के पोर्टफोलियो के भीतर एक व्यापक विविधीकरण रणनीति के हिस्से के रूप में आरडब्ल्यूएक्स को जोड़ना, अंतरराष्ट्रीय कंपनियों को चुनने के लिए निवेश करता है जो अचल संपत्ति बाजार में काम करते हैं, लेकिन इसके अतिरिक्त इसके साथ-साथ एक ग्राहक के खाते के समग्र जोखिम को बढ़ाता है। चूंकि आरडब्ल्यूएक्स के पास अचल संपत्ति क्षेत्र के भीतर एक संकीर्ण फोकस है, इसलिए ईटीएफ को एकमात्र अंतरराष्ट्रीय धारक के रूप में इस्तेमाल नहीं किया जाना चाहिए। इसके बजाय, आरडब्ल्यूएक्स का उपयोग एक वित्तीय सलाहकार ग्राहक के साथ एक छोटी स्थिति के रूप में किया जा सकता है, जिसका दीर्घकालिक निवेश समय क्षितिज है, जैसे कि एक सेवानिवृत्ति परिसंपत्ति संचय के लिए निर्धारित खाता।

मुख्य प्रतिस्पर्धी और विकल्प

ईटीएफ की अंतरराष्ट्रीय रीयल एस्टेट श्रेणी में, आरडब्ल्यूएक्स के वैनगार्ड ग्लोबल एक्स-यू में विकल्प हैं। एस रियल एस्टेट इंडेक्स फंड और विस्टामट्री ग्लोबल एक्स-यूएस रियल एस्टेट फंड मोहरा ग्लोबल एक्स-यू एस रियल एस्टेट इंडेक्स फंड में कुछ ही अचल संपत्ति कंपनी के शेयरों को अपने 629 होल्डिंग्स में रखा जाता है लेकिन एक अलग बेंचमार्क इंडेक्स ट्रैक करता है। इसी तरह, विस्टामट्री ग्लोबल एक्स-यूएस रीयल एस्टेट फंड और आरडब्ल्यूएक्स के स्वामित्व वाले 175 शेयरों में होल्डिंग्स में ओवरलैप होता है, लेकिन ईटीएफ एक अलग बेंचमार्क के लिए ट्रैक करता है। मोनार्ड के विकल्प का व्यय अनुपात 0. 24% है, जबकि विस्टामट्री विकल्प का व्यय अनुपात 0. 58% है।