क्या आप डैन एकेरोयड-कम-एडी मर्फी को "ट्रेडिंग स्थान" झटका देखते हैं? यदि हां, तो आप उस दृश्य को याद कर सकते हैं जिसमें कमोडिटी वायदा राजाओं की एक जोड़ी ने महसूस किया कि उन्होंने संतरे का रस पर एक बड़ी शर्त बनायी है जो बुरी तरह खसखस ​​है। रैंडोल्फ और मोर्टिमर ड्यूक ट्रेडिंग फ्लोर पर उतरते हैं और अपने व्यापारी से "बेचना, बेचना!"

उनका निर्णय बहुत देर हो चुकी है चूंकि वे बुरे लोग थे, इसलिए वे हॉलीवुड की समाप्ति से बच नहीं पाए।

स्टॉक के निवेशकों के रूप में, हम ड्यूक भाइयों के जूते में होने के लिए शर्मिंदा होंगे। स्टॉक धन जनरेटर हैं, हाँ। लेकिन वे एक वित्तीय दलदल में भी बदल सकते हैं जब तक एक मुक्त बाज़ार मौजूद हो, तब तक एक बड़ा नुकसान उठाने का जोखिम - या एक मुनाफा गुब्बारे की तरह एक बड़ा लाभ घटा देना - यहां रहने के लिए यहां है

व्यक्तिगत निवेशक ड्यूक भाई बहनों के समान ही भाग्य से कैसे बच सकते हैं? बस तीन आसान चरणों का पालन करें:

• चरण 1 : स्मार्ट बेचे जाने वाले नियमों का एक सेट जानें।
  
• चरण 2 : बाजार में हर कदम पर उनका पालन करें।
  
• चरण 3 : उन नियमों का पालन करना बंद न करें।

कई सफल शेयर निवेशक आपको बताएंगे कि अच्छे बेचने के नियमों का काम करने के लिए, आपको सबसे पहले खरीदने के नियमों का अच्छा सेट होना चाहिए कोई प्रश्न नहीं। चाहे आप विकास-स्टॉक व्यापार या मूल्य-शैली के निवेश के मार्ग का पालन करें, आपको सही खरीदना होगा।

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ऐसा करने में समय, धैर्य और कड़ी मेहनत लगती है। लेकिन आपके पास एक अच्छी खरीददारी करने के बाद, नौकरी भी आधा नहीं हुई है। आप शायद वहाँ के रास्ते का केवल एक तिहाई हिस्सा हैं अगला स्टॉक की प्रगति देखता है और अंत में स्टॉक की बिक्री के दौरान शेयर बेचते हैं।

निवेशक के व्यापार दैनिक के संस्थापक विलियम ओ'निइल ने एक बैल बाजार में सबसे अधिक विकास स्टॉक को खोजने के लिए नियमों को खरीदने और बेचने की पूरी व्यवस्था पेश करने के लिए कई निवेशकों को कई दशकों तक मदद की है। यह लेख उन बेचना नियमों में से कुछ में से कुछ पर ध्यान केंद्रित करेगा। जो लोग ओ'नील के सभी प्रमुख नियमों को सीखना चाहते हैं, उनकी पुस्तक "कैसे करें मनी इन स्टॉक" के नवीनतम संस्करण में अध्याय 9 और 10 पढ़ सकते हैं। ओ'नील की 2004 की पुस्तक "द सफल निवेशक" में चरण 4 और 5 भी निवेशकों को अपनी बिक्री कौशल विकसित करने में मदद करेंगे। नियम संख्या 1 को बेचें - 7% से 8% तक की कटौती में कोई भी घाटा नहीं

कई निवेशकों के लिए पहला और सबसे महत्वपूर्ण बिकने वाला नियम सबसे कठिन हो सकता है। आखिरकार, कई लोगों के लिए सबसे मुश्किल काम करने में से एक यह स्वीकार करता है कि वे गलत हैं। लेकिन जीवन में बाजार में, हर कोई गलती करता है बाजार में सफलतापूर्वक निवेश करने की चाबी यह है कि जब आप एक गलती की है और क्षति को कम करने के लिए जमानत देते हैं यही वह जगह है जहां 7% बेचने का नियम आता है। आईबीडी मार्केट रिसर्च से पता चलता है कि सभी बड़े विजेताओं के 40% बाहर तोड़ने के बाद उनके धुरी बिंदु पर या उसके पास आते हैं। इसी शोध से पता चलता है कि धुरी से 7-8% नीचे एक बार बड़े लाभ के लिए बहुत कम चल रहा है, हालांकि,कुछ को पसीना न दें जो वापस उछाल करते हैं लंबे समय में, आप अपने नुकसान को छोटे रूप से लगातार रखते हुए बेहतर प्रदर्शन करेंगे।

एक त्वरित गणित के पाठ में बढ़ते नुकसान का प्रभाव दिखाया गया है कहें कि आप अपने खरीद बिंदु से 7% नीचे स्टॉक बेचते हैं। आपको अपने अगले व्यापार पर भी 7% करना पड़ता है, यहां तक ​​कि वापस आने के लिए। इसे अपने खरीद बिंदु से 25% तक छोड़ दें, और आपको स्क्वायर एक पर लौटने के लिए 33% लाभ की आवश्यकता है। यदि यह 50% हानि को कम करता है, तो आपको स्क्रैच से शुरू करने के लिए बस अपने पैसे को दोगुना करना होगा। यह देखते हुए कि कैसे 100% या उससे अधिक के दुर्लभ लाभ हो सकते हैं, यह नुकसान छोटे रखने में एक बहुमूल्य सबक है।

नीचे की रेखा: यदि आप इसके लिए भुगतान की कीमत के नीचे 7% या 8% गिरते हैं तो हमेशा एक स्टॉक बेचते हैं। जब आप गलत हो जाए तो एक छोटे से नुकसान उठाने की चिंता न करें जब आप एक बड़े विजेता पर सही हैं, तो आप इसके लिए मेकअप से अधिक करेंगे।

चित्रा 1

आईबीडी ने एप्लाइड फिल्म्स कार्पोरेशन (एएफसीओ) को 22 जुलाई, 2004 को इसके एक अच्छे उदाहरण के रूप में उद्धृत किया। जैसा कि आप चित्रा 1 में देख सकते हैं, स्टॉक 2003 में अधिक से अधिक लाभान्वित हुआ। निर्माता कम्प्यूटर के लिए पतली फिल्म कोटिंग भारी मात्रा में कई हफ्तों तक लॉग आउट हो गई क्योंकि यह 2003 के पतन में एक आधार का गठन किया (प्वाइंट 1)। शेयर उस पैटर्न से गुनगुने व्यापार (बिंदु 2) में टूट गया।

ब्रेकआउट नहीं लिया गया, और एप्लाइड फिल्म्स ने बेस पर बेस बनाया। जनवरी 2004 (प्वाइंट 3) में एक और अधिक शक्तिशाली ब्रेकआउट द्वारा सीमांकित इस समय के दौरान, यह आसान था। लेकिन दो हफ्ते बाद, यह स्टॉक 35. 10 से कम के रूप में 32. 15, एक 8. 4% की गिरावट (प्वाइंट 4) के नीचे चला गया। इस बिंदु पर, जो लोग ब्रेकआउट में खरीदा था, उनके शेयरों को धोखा देना चाहिए था।

स्टॉक ने कुछ हफ्तों (प्वाइंट 5) के लिए लचीले मात्रा में कमजोर पलटाव का प्रयास किया। चार सीधे हफ्तों के एक स्ट्रिंग ने एप्लाइड फिल्म्स को अपने 50-दिवसीय (प्वाइंट 6) के नीचे वापस खारिज कर दिया।

नियम नंबर 2 को बेचें - अपने शेयरों को क्लाइमॅक्स रन में बेचना

बहुत सारे तरीके महान स्टॉक एक चोटी के रूप में बनाते हैं और सभी तरह से उनके पराक्रमी पर्वतारोहियों के आधार पर वापस स्लाइड करते हैं सबसे आम तरीकों में से एक है जब ऐसा लगता है कि हर कोई कंपनी का एक टुकड़ा चाहता है शेयर, अपने उचित खरीद बिंदु से 100% या अधिक चढ़ने के बाद, अचानक बंद होता है यह एक या दो सप्ताह के मामले में 25-50% या अधिक बढ़ जाता है एक चार्ट पर देखा गया, स्टॉक खड़ी होने लगता है। महान, सही लगता है? ज़रूर। लेकिन उत्साह के उस पल में, यह समय बेचना है। स्टॉक में प्रवेश किया गया है जो आईबीडी को "क्लाइमैक्स रन" कहते हैं यह आम तौर पर किसी भी तरह से आगे नहीं बढ़ेगा क्योंकि कोई और अधिक शेयरों को बोली लगाने के लिए तैयार नहीं है। अचानक, भारी मांग आपूर्ति की एक भारी उछाल में बदल जाती है। पिछले 50 वर्षों में बैल बाजारों के दौरान सबसे बड़े विजेताओं के आईबीडी शोध के अनुसार, एक चरमोत्कर्ष चलाने वाले सभी स्टॉक वास्तव में कभी भी उनकी कीमत चोटियों तक नहीं पहुंचते हैं। और यदि वे करते हैं, तो इसमें 10 से 20 साल लग सकते हैं

नियम नंबर 3 को बेचें - कम से कम मात्रा में शेयरों की बढ़ोतरी से बाहर निकलें।

जीतने वाले स्टॉक की कीमत सिर्फ आपूर्ति और मांग की बात नहीं है जब रैली ताजा होती है, तो एक बाजार नेता आम तौर पर भारी मात्रा में नए ऊंचाइयों पर घुसता है। अब, "भारी मात्रा" क्या है? सरल: जब किसी दिए गए दिन का वॉल्यूम पिछले 50 सत्रों में औसत दैनिक मात्रा से अधिक भारी होता है।संस्थागत निवेशकों - अर्थात् म्युचुअल फंड, बैंक, बीमाकर्ता, हेज फंड और अन्य बड़े खिलाड़ी शेयरों को हड़पने के लिए खुद पर गिर रहे हैं और स्टॉक में एक अर्थपूर्ण स्थिति जमा कर रहे हैं। वे उच्च कीमतों पर शेयरों को खरीदने के लिए तैयार हैं क्योंकि वे अपने प्रतिद्वंद्वियों से पहले ही मिलना चाहते हैं। लंबे समय तक चलने के बाद, स्टॉक थका हुआ हो। वे सभी समय के उच्चतम तक बढ़ सकते हैं, लेकिन औसत से कम मात्रा में गिरावट आती है अब रैली बासी हो रही है कम निवेशकों - खासकर संस्थागत खिलाड़ी जैसे कि म्यूचुअल फंड, बैंक और बीमा कंपनियों - शेयरों को स्नैप करने के लिए तैयार हैं आपूर्ति मांग पर रेंगना शुरू हो रही है और अंत में अधिक लोग खरीददारी से बेचना चाहते हैं। कम मात्रा में नए उच्च-स्तरीय श्रृंखलाएं अक्सर इस मोड़ को इंगित करती हैं।

नियम नंबर 4 को बेचें - 20% पर सबसे ज्यादा लाभ नीचे दें

होम डिपो की तरह हर शेयर नहीं होगा 1 9 80 के दशक में या सिस्को सिस्टम्स 1990 के दशक में था यही कारण है कि विकास के निवेशकों को लाभ उठाना चाहिए जब उनके शेयर अपने उचित खरीद अंक से 20% बढ़ते हैं। यदि आप 20% पर लाभ लेते हैं और 7% की हानि में कटौती करते हैं, तो आप चार में से तीन बार गलत हो सकते हैं और बाजार में बुरी तरह से चोट नहीं पहुंचे।
आईबीडी के संस्थापक ओ'नील के ऊपर दिए गए नियम के लिए एक अपवाद है: यदि एक स्टॉक रैली को सिर्फ एक, दो या तीन हफ्तों में अपने ब्रेकआउट बिंदु से 20% इसे कम से कम कुल आठ हफ्तों तक पकड़ लें क्यूं कर? इस तरह के तेजी से लाभ का अर्थ यह हो सकता है कि स्टॉक में 100% या 200% लाभ, या इससे भी ज्यादा का उत्पादन करने की शक्ति है। इसलिए इसे कम से कम आठ हफ्तों तक पकड़कर शेयर को खुद को साबित करने का मौका मिलता है।

नियम संख्या 5 को बेचना - बाहर निकलें जब एक स्टेज के ब्रेकआउट से स्टेज-स्टेज बेस विफल रहता है

हर कोई चार मौसम जानता है: वसंत, गर्मी, गिरावट और सर्दी ग्रेट स्टॉक एक समान चक्र में व्यवहार करते हैं। वे प्रत्येक चरण के बीच रैलियों के चरणों के माध्यम से जाते हैं, कम से कम 20% की कीमत के चलते आधार पर ठिकानों का निर्माण करते हैं (संकीर्ण मूल्य सीमाएं)। अधिक ठिकानों के एक स्टॉक रूपों, आम तौर पर बोलते हैं, बड़ा चढ़ाई यह बनाया है। यह जोखिम को भी बढ़ाता है कि स्टॉक में नुकीला हो गया है और तेज गिरावट की शुरुआत है। आम तौर पर, कमाई और बिक्री में वृद्धि शिखर पर सुंदर दिख रही है लेकिन शेयर की कीमतें भविष्य को प्रतिबिंबित करती हैं। इसमें कोई आश्चर्य नहीं कि शेयरों की बढ़ोतरी से पहले कंपनी की विकास तेजी से धीमा पड़ती है

चित्रा 2

चित्रा 2 में, हम सिनैपेटिक्स (SYNA) को देखते हैं फर्म, जो एप्पल कंप्यूटर के लिए टचपैड टेक्नोलॉजी बनाती है, मई 2003 (प्वाइंट 1) की शुरुआत में अपने पहले बेस से बाहर निकल गई, जैसे शेयर शेयर 10 के आसपास गिर गया, जिस स्तर पर बड़े-धन निवेशक आमतौर पर ध्यान देना शुरू करते हैं ।

यह 14 के रूप में उच्च के रूप में भाग गया। 90, और फिर क्या इसके दूसरे आधार बन जाएगा में गिरावट शेयर 1 अगस्त, 2003 के अकेले (प्वाइंट 2) के सप्ताह में 24% घट गया, आधार के दौरान इसके कुल मूल्य का लगभग 40% उछला। इसकी कीमत की कार्रवाई को कड़ा कर दिया क्योंकि यह पैटर्न की दाईं ओर वापस चले गए (प्वाइंट 3 द्वारा चिह्नित)। दिसंबर 2003 के मध्य में स्टॉक फिर से टूट गया।

सिनैपिटिक्स ने अपने अगले रन-अप में 59% लाभ अर्जित किया, और फिर जनवरी 2004 (प्वाइंट 4) के अंत में उसके तीसरे आधार पर गिरा दिया।

स्टॉक 3 दिसंबर, 2004 को समाप्त हुए सप्ताह में अपना चौथा आधार बनाने शुरू कर दिया था। लेकिन स्टॉक के पिछले पैटर्नों के विपरीत, यह एक वी-आकार और एकतरफा था, जो लक्षण अक्सर असफलता का कारण बनते हैं।

सिनैपेटिक्स ने 4 फरवरी, 2005 को समाप्त हुए सप्ताह में एक नया उच्च अंक (अंक 5) मार डाला। लेकिन लाभ पिछले नहीं था। ब्रोकरेज ने स्टॉक को डाउनग्रेड कर दिया, एप्पल ने प्रतिद्वंद्वियों को एप्पल आईपॉड और नोटबुक पीसी के लिए घटक बनाने में सिनैपेटिक्स की जगह लेने की बात की थी। समाचार ने सियानेटिक्स को अपने ब्रेकआउट (पॉइंट 6) के बाद सप्ताह में 43% तक पहुंचा दिया। बुरी खबरों की भविष्यवाणी करते समय कठिन हो सकता है, आखिरकार देर के आधार पर आपसे दूर रहने के लिए कहा जाता था।

नियमों के पालन के बारे में यह सब है

सामान्यतः शेयर बाजार और नियमों के अनुसार सभी शेयर बाजार संचालित होते हैं। स्टॉक बेचने की चाबी सही तरीके से बस बिना किसी अपवाद के निम्नलिखित हैं। जब भी आप एक स्टॉक खरीदते हैं, और जब ये समय आने पर उन नियमों का पालन करने के लिए तैयार हों, तब हमेशा बिक्री नियमों के ध्वनि सेट से सशस्त्र रहें। वे न केवल आपको बड़े नुकसान से बचने में मदद करेंगे, वे आपको अपने पोर्टफोलियो को आगे बढ़ाने के लिए लाभ लेने की ओर भी मार्गदर्शन करेंगे।