हमारे हाल के लेख में हमने छोटे टोपी रसेल 2000 और एसएंडपी 500 के बीच एक अंतर को बताया। एसएंडपी 500 की तुलना में छोटी सीपी तेजी से गिर गई और विचलन पैदा करने और अव्यक्त अस्थिरता को बढ़ावा देने के लिए हालांकि, विचलन को संकुचित कर दिया गया है जबकि रसेल ने अपने हाल के विश्लेषण के साथ अपने पायदान को फिर से हासिल किया है। इलियट वेव का उपयोग करके हमने अपने व्यापार के स्तर को परिभाषित किया है और विकल्पों के बाजार में ऊंचा अस्थिरता बेचकर एक लंबा व्यापार में कदम रखा होगा।

1 अगस्त को हमारे आलेख में, हमने एसएंडपी 500 की तुलना में रसेल 2000 इंडेक्स की रिश्तेदार कम प्रदर्शन की चर्चा की। इससे ज्यादा बाजार का ध्यान आकर्षित हुआ क्योंकि कई विश्लेषकों ने सुझाव दिया था कि स्टॉक रैली के परिणामस्वरूप बर्बाद हो गया था बड़ी टोपी के लिए छोटे कैप विचलन। हमारे विश्लेषण के माध्यम से, हमने भविष्यवाणी की कि एसएंडपी और रसेल के बीच विचलन फिर से संरेखित करना शुरू हो जाएगा, और यह भी मामला बना दिया है कि इक्विटी में प्रभावशाली बैल बाजार अभी भी बरकरार है और ऊपर की तरफ फिर से शुरू करने के लिए तैयार है।

तब से, एसएंडपी / रसेल रिलेशनशिप फिर से संरेखित करने के लिए शुरू हो गया है, और उम्मीद के मुताबिक कुल बाजार फिर से शुरू हो गए हैं। हम रसेल 2000 की वर्तमान स्थिति और साथ ही व्यापक बाजारों की एक नज़र भी देखेंगे और बाजारों में हमारा अगला कदम दिखाएंगे।

पूर्व लेख में, हमने दो बाज़ारों के बीच रिश्तेदार शक्ति या कमजोरी को मापने के लिए एक साधन अनुपात की गणना की है। हमने रसेल 2000 ईटीएफ की गणना की "आईडब्ल्यूएम आईडब्ल्यूएमआईआईएसएचआर रेश 2000148. 61-0 07% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 "और एस एंड पी 500 ईटीएफ" स्पाइ एसपीआईपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 258 45 + 0। 33% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 "स्पेम मूल्य से आईएमडब्लू मूल्य को विभाजित करके 0. 0500 के अनुपात पर पहुंचने के अनुपात। तकनीकी विश्लेषण के माध्यम से, हम अनुमान लगाते हैं कि अनुपात वास्तव में समर्थन में था और उच्च स्थानांतरित करने के लिए सेट किया गया था दूसरे शब्दों में, रसेल के रिश्तेदार को एसएंडपी के नतीजों का अंत होने वाला था और रिश्ते को सामान्य स्तरों के मुकाबले वापस ले जाना था। अगस्त 12 वें , आईडब्ल्यूएम $ 112 की बंद कीमतों का उपयोग करना 57 और स्पाय $ 1 9 3 53, हमारे पास 0. 5800 का एक नया अनुपात है। अनुपात दो हफ्ते पहले, अनुच्छेद में 0. 5700 स्तर से अधिक स्थानांतरित हो गया है, जैसा कि उम्मीद है यह सही नहीं है कि यह एक बड़ा कदम नहीं है क्योंकि हम 0. 6000 के स्तर से पीछे की ओर एक कदम को लक्षित करते हैं, लेकिन तथ्य यह है कि अनुपात उच्च चल रहा है व्यापक बाजारों के लिए महत्वपूर्ण निहितार्थ है। वैश्विक तनाव और गरीब यूरोपीय आर्थिक आंकड़ों के बावजूद, हाल के सत्रों में छोटे कैप पकड़ने और नास्डैक ताकत के साथ खेल रहे हैं, हम देखते हैं कि एसएंडपी ने आने वाले हफ्तों और महीनों में 2000 तक आगे बढ़ दिया।

रसेल 2000 और आईडब्ल्यूएम के विश्लेषण के लिए आगे बढ़ते हुए, हमने दाएं पैमाने पर रसेल 2000 इंडेक्स के साथ बाएं पैमाने पर दिखाए गए आईडब्ल्यूएम की कीमत को बढ़ाया है।अगस्त 1

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लेख के बाद से, हमने वर्तमान मूल्य संरचना को प्रतिबिंबित करने के लिए हमारे इलियट वेव विश्लेषण को अपडेट किया है। एक समीक्षा के रूप में, इलियट वेव विश्लेषण क्लासिक डॉव थ्योरी में निहित पैटर्न और अनुपात मान्यता पद्धति है। इलियट वेव एक उच्च स्तर की पूर्ण बाजार प्रवृत्ति के 5 चरणों को पहचानती है; 3 प्रवृत्ति तरंगों और 2 सुधारात्मक लहरें हम IWM को इलियट त्रिभुज का पता लगाते हैं, जो उच्चतर स्तर के बाज़ार के उन्नयन के भीतर सुधारात्मक लहरों में से एक है। एक त्रिभुज एक एकड़ के समेकन आकार लेता है और इसका एकीकरण समेकन चरण में दिखाना है। त्रिकोण में 5 पैर "एबीसीडीई" के रूप में चिह्नित होते हैं, और इसे दो कम-ऊंचा (बी लहर और डी-तरंग के रूप में लेबल) और तीन उच्च-दालों (ए-वेव, सी लहर और ई -wave)। यह सुनिश्चित करने के लिए कि त्रिकोण पैटर्न बरकरार रहता है, प्रत्येक बाद के ऊंचे निम्न होना चाहिए और प्रत्येक निम्न कम अधिक होना चाहिए। उदाहरण के लिए, यह चलती डी-लहर रैली को बी लहर के ऊपर नहीं बढ़ना चाहिए, जैसा कि बी-वेव ए-तरंग की ऊंची / उत्पत्ति से आगे बढ़े। एक बार ई लहर कम हो जाने पर, सी तरंग के ऊपर कहीं, सुधारात्मक मूल्य पैटर्न को पूर्ण माना जाता है और पैटर्न उच्च के ऊपर एक ब्रेक होने की संभावना है। ^{रसेल 2000 और आईडब्ल्यूएम के दैनिक चार्ट में आगे बढ़ते हुए, हम प्रगति में एक त्रिकोण का पैटर्न देखते हैं। विशेष रूप से हम एक त्रिकोण के सी लहर में रसेल 2000 इंडेक्स में 1190 की अपेक्षा डी-तरंग रैली के साथ और IWM में 119 डॉलर की उम्मीद कर रहे हैं। डी-लहर की उच्च सुरक्षित होने के बाद, हम उम्मीद करते हैं कि रसेल के पास ई-तरंग में एक और मामूली गिरावट साल के अंत में 1250 की ओर चलती है।} व्यापार की रणनीति में आगे बढ़ना, अगले कुछ महीनों में अंतर्निहित में बग़लून आंदोलन की भविष्यवाणी करते समय, सीधे शेयर, ईटीएफ, म्यूचुअल फंड और विशेष रूप से लंबी कॉल विकल्पों में एक निवेशक के रूप में पैसा बनाना मुश्किल होता है। हालांकि, कुछ विकल्प रणनीतियों के उपयोग के माध्यम से, आप अपने लाभ के लिए आने वाले महीनों में रसेल की संभावना-सीमा-प्रकृति का उपयोग कर सकते हैं। एक त्वरित समीक्षा के रूप में, विकल्प मूल्य दो भागों से बना है, आंतरिक और बाह्य मूल्य आंतरिक मूल्य एक विकल्प का "वास्तविक मूल्य" है और यह वह राशि है जिसके द्वारा अंतर्निहित शेयर कॉल विकल्प के स्ट्राइक मूल्य (और डाल विकल्प के साथ स्ट्राइक मूल्य के नीचे) से ऊपर है। बाहरी मूल्य एक विकल्प मूल्य का अधिक गूढ़ आधा है और यह माना जाता है कि समाप्ति की अवधि तक अंतराल की समाप्ति और अपेक्षित अस्थिरता तक कितना समय बचेगा। अपेक्षित या निहित अस्थिरता जितना अधिक होगा, उतना अधिक महंगा होगा कि विकल्प अनुबंध बन जाएगा। स्टॉक मार्केट की बिकवाली के दौरान उतार-चढ़ाव की प्रवृत्ति बढ़ती है क्योंकि तेज शेयर बाजार रैलियों की तुलना में।

अब, रसेल पर वापस लौटकर, मजबूत गर्मियों में बेचे गए थे, जिसने सभी को उत्साहित किया IWM विकल्पों में अंतर्निहित अस्थिरता को बढ़ाकर दोनों डालता है और अधिक महंगा बनाता है यदि हमें अपनी इलियट वेव गिनती पर भरोसा है कि सी तरंग जगह में है, तो हमें उपरोक्त उल्लिखित डी-लहर लक्ष्य की तरफ बढ़ना शुरू करना चाहिए। तो, क्या यह कॉल विकल्प खरीदने का समय है?निश्चित रूप से नहीं। जैसा कि मैंने ऊपर उल्लेख किया है, गर्मी के पहले छमाही में बेचने की वजह से अस्थिरता बढ़ी, जिससे कॉल विकल्प अधिक महंगा हो गए। यहां तक ​​कि यहां से रसेल रैलियों, बाजार की दिशा पर सही होने के बावजूद, बाजार से निकल जाने और आपके कॉल विकल्पों के मूल्य को निराशा देने से निहित अस्थिरता वास्तव में आपको पैसा खो सकता है। क्यूं कर? अंतर्निहित में लाभ आपके कॉल विकल्प मान को कम करने वाले उतार-चढ़ाव संपीड़न के लिए बड़ा हो सकता है। तो क्या करने वाला व्यापारी है?

चल रहे इलियट वेव त्रिकोण के हमारे विश्लेषण के साथ-साथ अपने लाभ के लिए अस्थिरता संपीड़न का उपयोग क्यों न करें? अगर हमें भरोसा है कि रसेल में 1080 के ए-तरंग चढ़ाव का परीक्षण कम से कम वर्ष के अंत तक नहीं किया जाएगा, तो इस स्तर के आसपास एक छोटा विकल्प व्यापार करने के लिए शुरू करें, जो 1 का लाभ लेंगे) में एक अस्थिरता संपीड़न आईडब्ल्यूएम और 2) अगले 2 महीनों के लिए बग़ल में समेकन की संभावना है।

विकल्प बाज़ार की ओर मुड़ते हुए हम सामान्य अवतरण वक्र के साथ मानक विचलन के रूप में जाना जाने वाला एक अवधारणा पर स्पर्श करेंगे। इसमें बहुत गहराई के बिना (हम निश्चित रूप से इसे दूसरे लेख में मार देंगे), हम रसेल में 1060 के हमारे व्यापार स्तर और 105. IWM में 50 के स्तर के रूप में सितंबर विकल्प कीमतों में -1 मानक विचलन स्तर को देख सकते हैं। ए -1 मानक विचलन स्तर का अनिवार्य रूप से मतलब है कि IWM समापन पर इस स्तर से नीचे बंद नहीं करेगा कि एक 84% मौका है। जब आप गठबंधन करते हैं कि इलियट वेव विश्लेषण के साथ मैं मानता हूं कि प्रतिशत अधिक हो जाता है। और बिक्री के बंद होने के बाद आईडब्ल्यूएम विकल्पों में बढ़ती अस्थिरता के साथ, प्राप्त क्रेडिट सामान्य बाजार के माहौल की तुलना में अधिक होगा।

इसलिए, हम -1 मानक विचलन को बेचने के लिए $ 106 में आईडब्ल्यूएम में डालते हैं। 00 $ के क्रेडिट के लिए सितंबर की समाप्ति के साथ 00 हड़ताल 71. यदि बाजार या तो रैलियों को या अगले 37 दिनों में समेकित करता है, तो हम पूरी क्रेडिट करेंगे। उन विकल्पों के लिए जो एक विकल्प कम होने के असीमित जोखिम को कम करने की तलाश में हैं, आप आसानी से अपने जोखिम को कैप करने वाले फैसले बनाने के लिए कम स्ट्राइक लॉक (105 डॉलर, 104 डॉलर, आदि) खरीद सकते हैं, लेकिन आपका पेआउट भी कम कर सकता है अपेक्षित मूल्य एकीकरण के समय में विकल्प बाज़ार भी शानदार अवसर बनाते हैं।