ट्रेडिंग गुरु मार्क फिशर कोई साधारण बाजार खिलाड़ी नहीं है वह सिस्टम सिखाता है वह एमडीएफ क्लियरिंग कार्पोरेशन के अपने 75-से अधिक व्यापारियों को न्यू यॉर्क के बाजारों में दिन और दिन बाहर रहने के लिए उपयोग करता है। बुनियादी वस्तुओं जैसे कि प्राकृतिक गैस और कच्चे तेल से वाष्पशील स्टॉक के लिए सभी चीजों का व्यापार, उनके व्यापारियों ने कमोडिटी गेट्स को बहादुर किया है या कंप्यूटर टर्मिनलों से काम किया है। क्या यह काम करता है? बस फिशर के फर्म में किसी को पूछें कि वे सिस्टम के बारे में क्या सोचते हैं, और वे आपको बताएंगे कि यह क्या करता है।
बेसिक्स फिशर ने अपनी एसीडी प्रणाली का वर्णन किया और यह "द लॉजिकल ट्रेडर" नामक एक किताब में कैसे काम करता है। व्यापारियों की मदद करने के कारोबार में कई लोगों के विपरीत, वह उस प्रणाली को साझा करने में काफी खुश हैं क्योंकि उनका मानना है कि वहां जितने अधिक लोग इसका इस्तेमाल कर रहे हैं, उतना अधिक प्रभावी होगा।
असल में, उसकी व्यवस्था व्यापार के प्रवेश के लिए ए और सी अंक प्रदान करती है, और बी और डी के रूप में निकलता है- इसलिए नाम। यह एक ब्रेकआउट रणनीति है जो स्टॉक और वस्तुओं के एक विशेष समूह के साथ अस्थिर या ट्रेंडिंग मार्केट्स में सबसे अच्छा काम करती है (वे उच्च अस्थिरता वाले कामों के लिए सर्वोत्तम)। वह अपनी पुस्तक में उदाहरण के तौर पर प्राकृतिक गैस और कच्चे तेल का उपयोग करते हैं, लेकिन उन्होंने चीनी और कई स्टॉक जैसे वस्तुओं का भी उल्लेख किया है। ये संदर्भ ऐसे बाजारों पर अच्छा टिप-ऑफ हैं जिनके लिए एसीडी का उपयोग करना अच्छा है।
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एसएंडपी 500 इंडेक्स पांच मिनट की चार्ट में आंकड़ा 1, जो एसीडी संकेतों के साथ मार्च 2004 के पहले दस कारोबारी दिनों को दिखाता है, ओपनिंग रेंज (ओआर) (नीली लाइन) की गणना पहले 15 की श्रेणी व्यापार दिन के मिनट एक ए (लाल रेखा) तब होती है जब सूचकांक शुरुआती सीमा से तीन अंक ऊपर टूट जाता है। एक ए नीचे (लाल रेखा) तब होती है जब कीमत शुरुआती सीमा के नीचे एक निर्धारित राशि को तोड़ देती है और वहां रहता है। नोट करें कि सापेक्ष शक्ति सूचकांक की तरह एक संकेतक संकेतों की खरीद और बिक्री की पुष्टि करने में अक्सर सहायता कर सकते हैं। नकारात्मक विकृति के साथ एक बेचना संकेत एक अच्छा बेच संकेत की पुष्टि करता है - महीने के आठवें दिन पर टर्नडाउन देखें। यदि इंडेक्स एक ऐ में डाल दिया गया था और फिर उद्घाटन की सीमा के नीचे तोड़ दिया गया था, तो व्यापारी अपनी स्थिति को उलट देगा जब सी डाउन रखा गया था, 0 से शुरुआती सीमा से नीचे अंक 5 अंक कम होगा।
एक नई प्रणाली का जन्म हुआ है <1 1 9 80 के दशक के शुरूआत में व्हार्टन स्कूल ऑफ बिज़नेस में स्नातक छात्र के रूप में व्यापार करने के लिए सिस्टम पर काम करते हुए, फिशर ने महत्व दिया कि ओपनिंग रेंज की स्थापना व्यापार दिवस के लिए टोन कच्चे तेल के मामले में (जहां उस समय की उद्घाटन अवधि 10 मिनट थी), उस समय की शुरुआत 17 से 23% के बीच की ऊंचा या कम थी। यदि बाजार वास्तव में यादृच्छिक थे, और जब ट्रेडिंग दिन में 32 दस मिनट की अवधि होती है, तो एक उम्मीद करता है कि ओपनिंग रेंज उच्च या कम होनी चाहिए 1/16 (या 625%) समय (1/32 ऊंचे और कम के लिए 1/32)। एक और तरीका रखो, यह संभावना है कि ओपनिंग रेंज या तो उच्च या दिन के लिए कम होगी, अगर बाजार की गति वास्तव में यादृच्छिक होती है तो क्या उम्मीद रखती है, यह तीन गुना से अधिक होता है, जैसा कि यादृच्छिक चल सिद्धांत द्वारा किया गया है। फ़िशर ही इस तथ्य की खोज करने वाले एकमात्र व्यक्ति नहीं हैं दिशात्मक पूर्वाग्रह को सुराग प्रदान करने के लिए आजकल उपयोग में कई व्यापारिक प्रणालियां एक प्रारंभिक सीमा पर निर्भर करती हैं।
यहां बताया गया है कि किसी दिए गए दिन में एक व्यापारी एसीडी सिस्टम का उपयोग कैसे करता है। सबसे पहले, वह बाजार खोलने से पहले एक घंटे या इससे पहले दुनिया के बाजारों की निगरानी करता है। यह उसे या उसे दुनिया भर के व्यापारियों के लिए क्या महसूस करता है, यह जानने में मदद करता है इसके बाद, कमोडिटी रिपोर्टों को पढ़ना महत्वपूर्ण है। आज क्या रिपोर्टें आ रही हैं जो व्यापारी के बाजार पर मजबूत प्रभाव डाल सकती हैं? उदाहरण के लिए, कच्चे तेल के व्यापारी, ओपेक (पेट्रोलियम निर्यातक देशों के लिए संगठन) बैठकों की कटौती या उत्पादन कोटा में वृद्धि, तेल की खपत को प्रभावित करने वाली रिपोर्टों, साप्ताहिक तेल की सूची की रिपोर्ट और साथ ही साप्ताहिक प्राकृतिक गैस भंडारण आंकड़े
एक बार बाजार खोलने के बाद, एसएंडपी 500 इंडेक्स ट्रेडर, उदाहरण के लिए, बाजार के पहले 15 मिनट का अनुसरण करता है, जो उपर्युक्त उदाहरण में इस्तेमाल किया ओपनिंग रेंज (या) है, जो कि उसके या उसके पर उच्च और निम्न क्षैतिज रेखाओं को चिह्नित करता है दिन के लिए चार्ट यह व्यापारी तब एक ए या ए डाउ डाउन होने की प्रतीक्षा करता है। इस मामले में, सूचकांक या उससे ऊपर चलता है और एक ए ऊपर डालकर एक और तीन अंक बढ़ता है।
व्यापारी एक स्टॉप ऑर्डर देता है और ऐप में इंडेक्स खरीदता है एक स्टॉप लॉस या (बी-एक्स्टीट) के कम मूल्य के नीचे सेट किया जाएगा, ताकि यदि व्यापारी व्यापार में एक बार बाजार में अवांछित दिशा में अवांछित दिशा में स्थानांतरित हो, तो वह बाहर निकल जाएगा - सर्वोत्तम पैसे एक और दिन के व्यापार के लिए रखो अगर व्यापार दिन व्यापारी के लिए वांछित दिशा में जारी रहेगा, तो वह दिन के अंत के निकट व्यापार से बाहर निकलेगा।
एसी नीचे तब होता है जब ए अप सिग्नल उत्पन्न होता है, लेकिन फिर सूचकांक शुरुआती सीमा से नीचे ट्रेड करता है। या (बी से बाहर निकलें) की निचली सीमा का उपयोग करते हुए, व्यापारी जब यह रेखा घुस जाएगा और अपनी स्थिति (लघु बेचना) को उलट देगा, तब से बाहर निकल जाएगा जब सी डाउन को रखा गया था। एसी नीचे (या सी अप) चाल बहुत दुर्लभ है । वे दिलचस्प हैं क्योंकि दिन के बाद वे जो भी होते हैं, वही ज्यादा तेज़ कदम: कम समय के व्यापारियों को एक व्यापार से बाहर निकलना पड़ता है, और यह जरूरी हो जाता है और इसलिए अस्थिरता अधिक हो जाती है। फिशर के अनुसार, यह एक ऐसा उदाहरण है जिसमें रात भर व्यापार में रहना एक अच्छा विचार हो सकता है, क्योंकि बाजार में अक्सर अगले दिन के अंत में अंतराल का अनुभव होता है।
चित्रा 2 - पांच मिनट की सलाखों को दिखाये जाने वाला चार्ट
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एसी नीचे तब होता है जब ए अप सिग्नल उत्पन्न होता है, लेकिन फिर सूचकांक शुरुआती सीमा से नीचे ट्रेड करता है। या (बी से बाहर निकलें) की निचली सीमा का उपयोग करते हुए, व्यापारी जब यह रेखा घुस जाएगा और अपनी स्थिति (लघु बेचना) को उलट देगा, तब सी से नीचे (या सी अप) चालें कम दुर्लभ होंगी। । वे दिलचस्प हैं क्योंकि दिन के बाद वे जो भी होते हैं, वही ज्यादा तेज़ कदम: कम समय के व्यापारियों को एक व्यापार से बाहर निकलना पड़ता है, और यह जरूरी हो जाता है और इसलिए अस्थिरता अधिक हो जाती है। फिशर के अनुसार, यह एक ऐसा उदाहरण है जिसमें रात भर व्यापार में रहना एक अच्छा विचार हो सकता है, क्योंकि बाजार में अक्सर अगले दिन के अंत में अंतराल का अनुभव होता है।
अपना टाइम फ़्रेम चुनें
एसीडी सिस्टम की खूबसूरती यह है कि यह लगभग किसी भी समय फ्रेम में काम करता है एक दिन व्यापारी पांच मिनट की अवधि का उपयोग व्यापार के लिए अपने आधार के रूप में कर सकता है, जबकि एक दीर्घकालिक व्यापारी दैनिक डेटा का उपयोग कर सकता है।
लंबी परिप्रेक्ष्य के लिए, फिशर मैक्रो एसीडी का वर्णन करता है। यह अभी भी प्रारंभिक सीमा और ए ऊपर या नीचे आदि को निर्धारित करने के लिए अंतर्दाय डेटा के संदर्भ की आवश्यकता है। अंतर यही है कि अब लंबी अवधि के व्यापारी प्रत्येक दिन चल रहे कुल में अंकों की गणना करता है। फ़िशर मार्केट एक्शन के आधार पर दैनिक मूल्य प्रदान करता है उदाहरण के लिए, यदि इक्विटी एक दिन में शुरुआती सीमा से नीचे किसी ऐ में डालता है और कभी भी शुरुआती सीमा से नीचे नहीं ले जाता है, तो दिन +2 का अंक कमाया जाएगा अगर यह एक नीचे डालता है और कभी भी ऊपर बंद नहीं करता है या, वह इसे -2 देता है उनका दैनिक स्तर 4 से -4 तक होता है कुल रखा जाता है और प्रत्येक दिन नया दैनिक मूल्य जोड़ा जाता है जबकि 30 दिन पहले सबसे पुराना अंक निकाल दिया जाता है। जिस दिन चल रहे संख्या में बढ़ोतरी हो रही है, उस समय लंबी अवधि के व्यापारी इस तेजी को समझेंगे। जितना अधिक तेजी से मूल्य बढ़ रहा है या कम हो रहा है, उतना तेजी या सिग्नल मंदी है।
इस रणनीति की पूरी चर्चा इस लेख के दायरे से परे है, लेकिन यह कहने के लिए पर्याप्त है कि फिशर ने अपने व्यापारियों को बाज़ार में एक मैक्रो के साथ उपलब्ध कराने में बहुत काम किया है, जिसमें वे व्यापार करते हैं। अधिक सीखने में दिलचस्पी रखने वालों को "लॉजिकल ट्रेडर" की एक कॉपी प्राप्त करने की सलाह दी जाती है या फिशर की वेबसाइट पर जा सकते हैं। वह उन लोगों के लिए एक सदस्यता सेवा प्रदान करता है जो विभिन्न इक्विटी और वस्तुओं पर ए और सी के मूल्यों के साथ-साथ नियमित रूप से जानकारी प्राप्त करना चाहते हैं, साथ ही साथ अपने सिस्टम का सर्वोत्तम उपयोग करने के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं।
निष्कर्ष - हिमशैल की युक्ति
यहां पर चर्चा किए गए सिद्धांत एसीडी प्रणाली कैसे काम करते हैं, यह सिर्फ एक झलक है, इसलिए इसका उपयोग करने से पहले सुनिश्चित कर लें कि आप अधिक पढ़ना और होमवर्क करते हैं सिस्टम भी एक प्लग-एंड-प्ले ट्रेडिंग रणनीति नहीं है जिसका उपयोग किसी भी इक्विटी पर किया जा सकता है। एसीडी के लिए सबसे अच्छा काम करने वाले इक्विटी अत्यधिक अस्थिर, बहुत तरल (बहुत सारे दैनिक कारोबार की मात्रा) हैं, और लंबे रुझान के अधीन - मुद्राएं एसीडी सिस्टम के साथ बहुत अच्छी तरह से काम करती हैं। ध्यान रखें कि, हालांकि हमने उपर्युक्त उदाहरण में एसएंडपी 500 इंडेक्स का उपयोग किया है, फिशर ने एक टेलीफोन साक्षात्कार में कहा था कि यह विशेष रूप से अच्छी तरह से काम नहीं करता है और उनका मानना है कि एसीडी के साथ व्यापार करने के लिए बहुत अच्छे उम्मीदवार हैं।यह भी ध्यान देना ज़रूरी है कि यह ट्रेडिंग स्टेश में फंसे कम वाष्पशीलता इक्विटी पर बहुत अच्छा काम नहीं करता है।
यदि आप नए और दिलचस्प व्यापारिक विचारों की तलाश में हैं और आप कुछ काम करने से डर नहींते हैं, तो एसीडी सिस्टम बाजारों को देखने और दैनिक अस्थिरता और प्रवृत्तियों का लाभ लेने का एक तरीका प्रदान करता है स्टॉक, वस्तुओं और मुद्राओं