21 वीं शताब्दी में वित्तीय बाधाओं का अध्ययन विकसित हुआ है, लेकिन अधिकांश व्यवसाय व्यवसाय फर्मों पर बाधाओं को समझने के लिए समर्पित हैं। किसी व्यक्तिगत या परिवार के वित्त के लिए बाधाओं को उतना ही महत्व दिया जाता है, और प्रशिक्षित वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को अपने लक्ष्यों पर बाधाओं को समझने में मदद करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं। यह सच है कि क्या ग्राहक छुट्टी घर खरीदना चाहता है, व्यवसाय शुरू करना या प्रारंभिक सेवानिवृत्ति की योजना बनाना है।

वित्तीय प्रतिबंधों के प्रकार

वित्तीय बाधाएं सामान्य रूप से सामान्य प्रकृति के बजाय हैं यह बाधाओं और अध्ययनों की तुलना में, आम बहाने से, जैसे "मेरे पास इस शेयर में निवेश करने के लिए पर्याप्त धन नहीं है" या, "मेरे पास निवेश को समझना कठिन समय है।" कैनसस सिटी और डेनवर बनाम बीच में किसी राजमार्ग को बताए जाने के बीच अंतर के रूप में सोचें। उन्हें गैस स्टेशनों के बिना गति जाल, खराब मौसम की स्थिति या लंबी दूरी के बारे में विशेष जानकारी के साथ एक रोडमैप खींचना।

निवेशक के लिए, एक वित्तीय बाधा ऐसा कोई कारक है जो निवेश विकल्प की मात्रा या गुणवत्ता को प्रतिबंधित करता है। वे आंतरिक या बाहरी हो सकते हैं (ऊपर दिए गए उदाहरणों को आंतरिक बाधा का एक रूप माना जा सकता है, जैसे कि ज्ञान की कमी या खराब नकदी प्रवाह)। प्रत्येक निवेशक दोनों आंतरिक और बाहरी बाधाओं का सामना करता है

कुछ बाधाएं सामान्य ज्ञान हैं प्रत्येक निवेशक को अपने समय-क्षितिज की कमी को समझना होगा, उदाहरण के लिए। यह एक पांच साल की बेटी के ग्राहक के लिए भी उतना ही सच है, जो उसे चार साल की विश्वविद्यालय शिक्षा के लिए पर्याप्त पैसा बचाने के लिए और 50 वर्षीय के लिए, जो सेवानिवृत्ति के निवेश के पीछे है और चाहता है 70 वर्ष से पहले काम करना बंद करें।

सभी ग्राहक अपने निवेश पर कर की कमी का सामना करते हैं ग्राहकों के सेवानिवृत्ति के लक्ष्यों पर चर्चा करते समय, रिटायरमेंट के बाद सहित, सभी भरोसेमंद लाभ और उत्पन्न आय पर कराधान के नकारात्मक प्रभाव के बारे में विशिष्ट होना चाहिए। यदि ग्राहक व्यवसाय शुरू करना चाहता है या विकल्पों में निवेश करना चाहता है, जैसे कीमती धातुओं या कला, तो सभी कानूनी और नियामक बाधाओं को उजागर करना सुनिश्चित करें उच्च-निवल-मूल्य वाले ग्राहकों के पास परोपकारी संगठनों या यात्रा में विशेष रुचियां हो सकती हैं, लेकिन उनमें से प्रत्येक की कमी और अवसरों की लागतें होती हैं

तरलता जोखिम प्रबंधन और सेवानिवृत्ति निवेश

तरलता जोखिम प्रबंधन एक ऐसा क्षेत्र का एक प्रमुख उदाहरण है जो व्यवसाय अंतरिक्ष में अच्छी तरह से अध्ययन किया जाता है लेकिन कभी-कभी एक व्यवस्थित तरीके से निजी निवेश पर भी लागू होता है। संक्षेप में, एक तरलता जोखिम जोखिम है जो एक दिया आर्थिक एजेंट (ईजी, व्यक्तिगत, कंपनी या देश) अस्थायी रूप से नकदी से बाहर चलाता है।लगभग हर निवेश में एक परिसंपत्ति शामिल होती है जो कि नकदी से कम तरल होती है, इसलिए निवेशक और उनके सलाहकार को यह विचार करना होगा कि निवेश कैसे भविष्य में नकदी प्रवाह को सीमित करता है।

सेवानिवृत्ति योजना में चार प्रकार की वित्तीय बाधाएं शामिल हैं: तरलता जोखिम, समय के क्षितिज, कर और कानूनी / नियामक बाधाएं। यदि आप अनुशंसा करते हैं कि 35 वर्षीय ग्राहक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) के लिए $ 5000 प्रति वर्ष का योगदान करता है, तो यह समझें कि यह व्यक्ति अगले 24. 5 वर्षों में एक गैर-लिक्विड खाते में $ 122, 500 प्रभावी रूप से समर्पित है। कुछ अपवादों के साथ, आपका ग्राहक सरकार को बड़ी शुल्क न देकर उन संपत्तियों को प्राप्त करने में असमर्थ होगा।

अतिरिक्त खर्च नहीं $ 122, 500 एक बाधा है, और इसे स्पष्ट रूप से इस तरह की पहचान करने की आवश्यकता है। अपने ग्राहक को $ 122, $ 500 से ज्यादा प्राप्त करने के लिए सेवानिवृत्ति से पहले खर्च करने में 12,000 डॉलर खर्च करने के बीच ट्रेड-ऑफ को समझना चाहिए

बाधाओं के बिना: सेवानिवृत्ति में अधिकतर भुगतान

जब सामाजिक सुरक्षा पहले बनाई गई थी, तब औसत अमेरिकी 65 साल की उम्र तक नहीं जीता। आधे से कम योगदानकर्ताओं को सिस्टम से लाभ प्राप्त होने की उम्मीद थी। आश्चर्य की बात नहीं, निजी कंपनियां 1 9 40 और 1 9 50 के दशक में मजबूत पेंशन की पेशकश कर सकती थीं, जब औसत जीवन प्रत्याशा बहुत कम थी। 2015 में पैदा हुए अमेरिकियों की औसत आयु लगभग 79 साल थी। लंबे जीवन एक आशीर्वाद और एक बाधा है। आपका ग्राहक अपनी रिटायरमेंट बचत का 10% 65 साल बाद रहने पर खर्च नहीं कर सकता यदि वह 85 साल तक रहने की योजना बनाते हैं। यह वित्तीय सलाहकारों पर निर्भर है ताकि उनके पुराने ग्राहकों सेवानिवृत्ति में अधिक खर्च न हो।