म्यूचुअल फंड की दुनिया में, दो मुख्य श्रेणियां हैं: सक्रिय रूप से प्रबंधित धन और निष्क्रिय प्रबंधन (इंडेक्स) फंड (अधिक के लिए, देखें: निष्क्रिय बनाम सक्रिय प्रबंधन ।)

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स को पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा चलाया जाता है जो फंड के निवेश उद्देश्य को हासिल करने के प्रयास में फंड के भीतर सिक्योरिटीज खरीदने और बेचते हैं। लक्ष्य-तिथि फंड सक्रिय रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की एक किस्म है जो किसी विशिष्ट समय में "परिपक्व" करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

व्यवहार्य रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंड केवल प्रतिभूतियों की एक टोकरी खरीद और रखता है जो किसी भी पोर्टफोलियो टर्नओवर के बिना भी फंड के उद्देश्य में फिट होते हैं।

लक्ष्य-तिथि और इंडेक्स फंड दोनों को स्वचालित पायलट चलाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, लेकिन जो प्रश्न बेहतर है, उसे कई चर की परीक्षा की आवश्यकता है। (अधिक जानकारी के लिए: सक्रिय प्रबंधन: क्या यह आपके लिए काम कर रहा है? )

इंडेक्स फंड्स

इंडेक्स फंड संभवत: आज उपलब्ध म्यूचुअल फंड का सबसे सरल प्रकार है ये फंड केवल उन सभी प्रतिभूतियों की खरीद करते हैं जो किसी दिए गए स्टॉक या बॉन्ड सूचकांक में सूचीबद्ध होते हैं। उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड में उस 500 शेयरों में से प्रत्येक का मालिक है, जो उस सूचकांक में शामिल हैं, और फंड का प्रत्येक हिस्सा उन 500 कंपनियों में से प्रत्येक में एक अविभाजित रुचि का प्रतिनिधित्व करता है। विदेशी और घरेलू दोनों में मौजूद लगभग हर वित्तीय सूचकांक के लिए इंडेक्स फंड उपलब्ध हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: इंडेक्स फंड्स पर कम नीची ।)

लक्ष्य-तिथि निधि

लक्ष्य-तिथि निधि को प्रबंधित किया जाता है ताकि फंड की प्रतिभूतियों को नियत तारीख के दृष्टिकोण के रूप में तेजी से रूढ़िवादी आवंटन में आवंटित किया जाता है। उदाहरण के लिए, बचत बचत योजना - संघीय सरकार द्वारा कर्मचारियों को प्रदान की जाने वाली सेवानिवृत्ति की योजना - पांच प्रमुख फंड प्रदान करता है जो रूढ़िवादी से आक्रामक और कई जीवन चक्र निधि से 10 साल के अंतराल में परिपक्व होते हैं, साथ ही अगले 2020 में परिपक्व हो जीवन चक्र निधि धन की निधि है जो पांच प्रमुख निधियों के आवंटन को बनाए रखती है। जब वे पहली बार जारी किए जाते हैं, तो 24% परिसंपत्तियां दो बांड फंडों में आयोजित की जाती हैं, जिनमें बाकी तीनों फंड फंडों में पांच मुख्य निधियों से आवंटित शेष हैं। लक्ष्य राशि तक पहुंचने तक धनराशि को धीरे-धीरे हर 9 0 दिनों में दोबारा आवंटित किया जाता है। इस बिंदु पर, प्रारंभिक आवंटन उलट हो जाता है, जहां 24% धन तीनों फंड फंडों में आवंटित किए जाते हैं और शेष 76% दो बांड फंडों के बीच होता है। (और अधिक के लिए, देखें: लाइफ साइक्ल फंड्स: क्या यह कोई सरलता प्राप्त कर सकता है? )

अधिकांश अन्य लक्ष्य-तिथि फंड एक समान तरीके से कार्य करते हैं, जहां प्रारंभिक परिसंपत्ति आवंटन आमतौर पर विकास की दिशा में तैयार किया जाता है और धीरे-धीरे एक स्थिर या आय-उत्पादक पोर्टफोलियो को पुनः जारी किया जाता है। ये फंड अब 500 अरब डॉलर से अधिक की कुल संपत्ति का दावा करते हैं और 401 (के) और अन्य नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजनाओं में तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं।(अधिक के लिए, देखें: लक्ष्य तिथि निधि: अधिक लोकप्रिय, कभी भी सस्ता ।)

इंडेक्स बनाम टीडी

व्यापक फंड श्रेणियों, लक्ष्य-तिथि और इंडेक्स फंड में तुलना करना मुश्किल है कई मामलों क्योंकि वे दोनों संरचना और उद्देश्य में भिन्न हैं। लक्ष्य-तिथि फंड आम तौर पर जटिल उपकरण होते हैं, आंतरिक रूप से बोलते हैं, जबकि इंडेक्स फंड स्वभाव से पूरी तरह पारदर्शी और स्थिर होते हैं। लक्ष्य-तिथि फंड्स शुल्क संरचनाओं की एक पूरी श्रृंखला के साथ आती हैं, जबकि इंडेक्स फंड आमतौर पर उनके निष्क्रिय प्रबंधन के कारण कम या कुछ भी नहीं लेते हैं। लक्ष्य तिथि निधि भी कुछ मामलों में आम और पसंदीदा स्टॉक, कॉर्पोरेट और ट्रेजरी सिक्योरिटीज़ और अन्य म्यूचुअल फंडों सहित कई विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश कर सकती है। और क्योंकि बाद के फंड का आमतौर पर समय के साथ अधिक रूढ़िवादी रिटर्न प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, किसी भी इंडेक्स फंड के साथ तुलना किसी भी मौलिक रूप से अधूरी है। (अधिक के लिए, देखें: लक्ष्य तिथि निधि से वास्तविक लाभ क्या है? )

निवेशक जो इन दो प्रकार के फंडों की तुलना करना चाहते हैं, उन्हें शायद दो विशिष्ट फंड चुनने और कुछ अलग से उनके प्रदर्शन की तुलना करने की आवश्यकता होगी लेकिन समान समय सीमाएं लेकिन निवेशकों को अपने उद्देश्यों को ध्यान में रखते हुए ध्यान रखना चाहिए, जब वे इस डेटा को देखते हैं, क्योंकि जिनके पास निश्चित समय पर अपने पैसे का उपयोग करना होगा - जैसे कि जब प्रश्न में लक्ष्य की तारीख आती है - एक इंडेक्स फंड के लिए अच्छे उम्मीदवार नहीं हो सकते हैं मौका यह है कि उस सूचकांक में काफी हद तक ड्रॉप हो सकता है जब पैसे की आवश्यकता होती है। जिन लोगों को कुछ वर्षों के भीतर अपने निधियों को समाप्त करना होगा, संभवतः लक्ष्य-तिथि फंड में बेहतर होगा क्योंकि एक बड़ा नुकसान कायम रखने के बावजूद समय से कम हो जाएगा क्योंकि लक्ष्य पोर्टफोलियो को और अधिक संरक्षित रूप से आवंटित किया जाता है। (अधिक जानकारी के लिए: इंडेक्स फंड्स से बचने के 5 कारणों ।)

जिन लोगों को कम से कम 15 या 20 साल के लिए वापसी की ज़रूरत नहीं है, वे एक इंडेक्स फंड में आगे आ सकते हैं; उदाहरण के लिए, 40 के दशक में सेवानिवृत्ति सेवर एक इंडेक्स फंड खरीदने के लिए और उसमें रहना बुद्धिमान हो सकता है जब तक कि वह 65 या 70 तक नहीं रह जाता है क्योंकि उस समय के दौरान सूचकांक ने साल में 8% से 10% की औसत रिटर्न जमा किया है। यहां तक ​​कि अगर बाजार सेवानिवृत्ति से पहले ठीक हो जाता है, तो वह अभी भी एक लक्ष्य-तिथि निधि से आगे निकल सकती है क्योंकि उसने शेष समय अवधि में और अधिक वृद्धि में हिस्सा लिया था। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: क्या बढ़ाया इंडेक्स फंड्स कम-रिस्क रिटर्न देता है? )

नीचे की रेखा

इंडेक्स फंड में लक्ष्य-डेट फंड की तुलना संतरे के लिए सेब की तुलना की तरह है। प्रत्येक प्रकार के फंड को कुछ हद तक अलग उद्देश्य के लिए डिज़ाइन किया गया है, हालांकि दोनों प्रकार के फंड निवेशकों को एक अर्थ में स्वत: पायलट पर अपना पैसा बढ़ने की अनुमति देते हैं। सूचकांक और लक्ष्य तिथि निधि के बारे में अधिक जानकारी के लिए, मॉर्निंगस्टार इंक। (मॉरन मॉर्न मॉर्निंगस्टार इंक 87। 21 + 0। 12% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) वेबसाइट या अपने वित्तीय से परामर्श करें सलाहकार। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: कुछ लक्ष्य-तिथि प्रबंधक अपने स्वयं के फंड्स में निवेश करें ।)