• एक्शन में तकनीकी विश्लेषण

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  बिग कैप बायोटेक के लिए समय (सीईएलजी, वीआरटीएक्स)

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  रूसी शेयरों की तरफ से ब्रेकआउट स्तर (आरएसएक्स, आरएसएक्सजे)

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  जहां से नेटफ्लिक्स का नेतृत्व किया गया है? (एनएफएलएक्स, बीआईडीयू)

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  3 ईटीएफ मूल्य स्टॉक्स (आईडब्ल्यूएफ) में ब्रेकआउट व्यापार के लिए

दलाल के रूप में, कभी-कभी आपको स्नैप फैसलों की ज़रूरत होती है क्या आपको उस स्टॉक को खरीदना, बेचना या रोकना चाहिए? निर्णय लेने के लिए आपके पास हमेशा फ़र्म के स्टॉक विश्लेषकों, साक्षात्कार प्रबंधन से परामर्श करने या लंबी शोध रिपोर्ट पढ़ने के लिए समय नहीं होगा। तो तुम क्या करते हो? एक सरल चाल कंपनी की अंतिम दो कमाई रिपोर्टों को देखने के लिए है इस लेख में, हम महत्वपूर्ण जानकारी के बारे में बात करेंगे जो कि दबाव में अच्छे निर्णय लेने में आपकी सहायता करेंगे। (संबंधित पढ़ने के लिए, त्रैमासिक कमाई सीजन , सभी निवेशकों को कमाई के बारे में पता करने की जरुरत है और कमाई: गुणवत्ता सब कुछ देखें।)

ट्यूटोरियल: कमाई का विश्लेषण करने के लिए कैसे

बढ़ती बिक्री

क्या कंपनी अपनी बिक्री बढ़ रही है, और यदि हां, तो क्या बिक्री की वृद्धि वास्तविक है, या एक बार की घटनाओं से संबंधित है? इसका मतलब है कि आपको पूरे प्रेस विज्ञप्ति को पढ़ने के लिए दोनों को लेना होगा, जिसमें प्रबंधन ने तिमाही के बारे में बताया था, साथ ही संख्याओं को भी देखें। क्या कंपनी आंतरिक वृद्धि का अनुभव करती है, या क्या वह किसी परिसंपत्ति को बेचती है या किसी अन्य अप्रत्याशित अनुभव का अनुभव करती है जो ऐसा लगता है कि यह बढ़ रहा है?

सामान्य तौर पर, छोटी कंपनियों ($ 100 मिलियन से 1 अरब डॉलर की बिक्री सीमा) में यह 10% से अधिक सालाना बढ़ रहा है। बड़ी कंपनियों पर विचार करते समय, उनकी बिक्री कम से कम 3% की बढ़ोतरी होनी चाहिए जो ब्याज के लिए हो। अन्त में, पिछले साल से न केवल बिक्री में कंपनी के विकास की तुलना करें, लेकिन पिछली तिमाही से (साल-दर-साल और क्रमिक रूप से) दोनों। यदि त्रैमासिक बिक्री में वृद्धि की प्रवृत्ति दिखाई देती है, तो यह आमतौर पर एक और अच्छा संकेत है (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, देखें महान अपेक्षाएं: बिक्री वृद्धि का पूर्वानुमान ।)

मार्जिन सुधारना

बिक्री लाइन में सुधार है क्या इसकी आय की बिक्री सामग्री की लागत बेची गई है, या इसकी बिक्री, आम और प्रशासनिक व्यय लाइन, इसकी आय स्टेटमेंट पर तेजी से बढ़ रही है? यदि हां, तो यह हो सकता है क्योंकि कंपनी सिर्फ एक नए व्यवसाय में प्रवेश कर रही है या एक नया उत्पाद लॉन्च कर रहा है और कुछ बढ़ती दर्द का सामना कर रहा है या कुछ स्टार्ट-अप लागतों का भुगतान कर रहा है। हालांकि, इसका यह भी मतलब हो सकता है कि कंपनी अपने खर्चों के प्रबंधन की एक खराब नौकरी कर रही है। त्रैमासिक परिणामों की प्रबंधन की चर्चा आपको उस जानकारी को इकट्ठा करने में सहायता करेगी

मार्गदर्शन

कई कंपनियां भविष्य की कमाई पर वॉल स्ट्रीट को कुछ प्रकार के मार्गदर्शन प्रदान करती हैं क्या कंपनी ने हाल ही में अपने भविष्य (कमाई) के मार्गदर्शन में वृद्धि या कमी की है? क्या वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों की उम्मीद की अपेक्षा कंपनी की अपेक्षा बेहतर या खराब है? यह जानकारी आपको इस बारे में एक विचार देगी कि क्या कंपनी को "वाह" द स्ट्रीट की क्षमता है, या यदि इसके भविष्य की संख्याओं के साथ निराश होने की अधिक संभावना है।(इस पर अधिक जानकारी के लिए, देखें 99 99> भविष्य की भविष्यवाणी की सटीकता से भविष्यवाणी कर सकता है? ) कमाई मार्गदर्शन के पीछे मनोविज्ञान में थोड़ा सा गहराई से, यदि कोई कंपनी मौजूदा तिमाही के लिए इसके मार्गदर्शन में है, इसके अलावा, इसका स्टॉक संभवतः बेच देगा इसके विपरीत, यदि कोई कंपनी चालू तिमाही के अनुमानों को कम कर देता है, लेकिन अपने पूरे वर्ष के अनुमान को बढ़ाता है, तो सामान्य शेयर संभवत: बंद हो जाएगा। अंगूठे के नियम के रूप में, लंबे समय तक अपनी आंखें रखें, क्योंकि ज्यादातर मामलों में, वॉल स्ट्रीट एक अल्पकालिक ठोकर की अनदेखी करेगा अगर यह आश्वस्त हो जाता है कि क्षितिज पर एक ठोस उत्प्रेरक हो सकता है।

शेयर खरीदी कार्यक्रम

क्या कंपनी खुले बाजार में स्टॉक का पुनर्खरीद कर रही है? जब कंपनियां अधिग्रहण करने या लाभांश देने के लिए नकदी का इस्तेमाल करने के बजाय अपने स्टॉक को वापस खरीदती हैं, तो आमतौर पर यह एक अच्छा संकेत होता है कि प्रबंधन का मानना ​​है कि शेयर का मूल्यांकन कम है प्रेस विज्ञप्ति में पुनर्खरीद कार्यक्रमों का उल्लेख किया जाएगा।

उस ने कहा, कुछ मामलों में प्रबंधन शेयरों को वापस खरीदने के पीछे गलत इरादों का सामना कर सकता है कुछ प्रबंधन टीम इसे वित्तीय अनुपात में सुधार या आमदनी बढ़ाने के लिए सार्वजनिक डोमेन में कुल शेयर की संख्या को कम करने के लिए करते हैं, जिससे कंपनी को विश्लेषक समुदाय के लिए और अधिक आकर्षक बना दिया जाता है। अन्य बायबैक कार्यक्रम निवेशकों को यह सोचने के लिए सार्वजनिक संबंधों की चाल के रूप में स्थापित किया जाता है कि स्टॉक का मूल्य अधिक है।

पुनर्खरीद कार्यक्रम साझा करना आम तौर पर अच्छा संकेत होता है कि बेहतर समय आगे बढ़ सकता है बस अपने आप से पूछें, क्या आप उस कंपनी को खरीदना चाहते हैं जो 52 सप्ताह के निचले स्तर के पास अपने शेयर को पुनर्खरीद कर रही है, या जो ऐसा करने के लिए नकद होने के बावजूद शेयर खरीदने से इनकार करते हैं? (आगे पढ़ने के लिए,

स्टॉक खरीदें बैकएक्स की जांच करें।) राइजिंग शेयर काउंट

आदर्श रूप से, आप बकाया शेयरों की कुल संख्या एक ही या गिरते हुए देखना चाहते हैं, शायद एक पुनर्खरीद कार्यक्रम का परिणाम इस तरह, भविष्य की कमाई कम शेयरों में फैली हुई है, जिससे प्रति शेयर आय अधिक हो जाती है। बकाया बढ़ोतरी शेयरों के रूप में, आय निवेशकों के एक बड़े पूल में विभाजित की जाती है और लाभ कमाने के लिए आपकी क्षमता कम हो जाती है।

नया उत्पाद

समय की थोड़ी अवधि में, यह तय करना लगभग असंभव है कि कोई उत्पाद विजेता होगा या नहीं। हालांकि, इन शेयरों को नजरअंदाज करने में एक बड़ी गलती हो सकती है, क्योंकि नए उत्पाद अक्सर उपभोक्ताओं और निवेशकों दोनों से बहुत अधिक ध्यान आकर्षित करेंगे। यह अक्सर निकट अवधि में शेयर की कीमत को उच्चतर करने में मदद करता है। इसके अलावा, कंपनी शायद पहले ही आर एंड डी और शुरुआती प्रोन्नति पर एक बड़ी रकम खर्च कर चुकी है क्योंकि यह कम (अर्थात् अनुसंधान एवं विकास) खर्चे के साथ पूरी रकम लेने के लिए खुद को स्थान देता है।

उदाहरण के लिए, एप्पल की 2001 में आइपॉड की रिहाई को लेकर देखें। शुरू में, कुछ निवेशकों और विश्लेषकों को इस उत्पाद से सार्थक राजस्व देने में सक्षम होगा या नहीं, यह संदेह था कि क्या। हालांकि, उत्पाद बेहद सफल हुआ; पिछले वर्षों में कंपनी की वृद्धि आईपॉड की सफलता से प्रेरित थी; कंपनी ने 42 को भेज दिया2011 में 6 मिलियन आइपॉड अकेले थे। नए उत्पाद हमेशा उन कंपनियों के लिए नकद गायों के रूप में नहीं होते हैं, जो कि उन्हें उत्पादित करते हैं, लेकिन यदि आप एक अच्छी शुरुआत में प्राप्त करते हैं, तो लाभ के लिए एक नाटकीय क्षमता हो सकती है। (अधिक जानने के लिए,

कॉपरेट रिसर्च एंड डेवलपमेंट (आर एंड डी) और अमूर्त आस्तियां स्टॉक के लिए वास्तविक मूल्य प्रदान करें ।) भाषा का प्रयोग करें

प्रेस पढ़ें रिहाई। तिमाही में क्या हुआ इसकी इंप्रेशन क्या है? क्या यह एक सकारात्मक रिपोर्ट थी जिसमें प्रबंधन ने "अवसर" के बारे में बात की और अपने पिछले विकास को प्रभावित किया, या प्रबंधन ने कंपनी की तरफ से कई "चुनौतियों" के बारे में बात की? क्या इसकी कमाई का मार्गदर्शन उठाया या कम किया गया था? क्या कोई नया संभावित उत्प्रेरक जैसे कि नए उत्पादों या संभावित अधिग्रहण के उम्मीदवारों के बारे में प्रबंधन है जो उस बारे में बात कर रहा है जो स्टॉक को अधिक से अधिक बढ़ाने में मदद कर सकता है? इन प्रेस विज्ञप्ति में इस्तेमाल की गई भाषा बहुत जानबूझकर है। इसकी समीक्षा कई प्रेस और कानूनी विभागों में हुई है। एक उत्साहित रिपोर्ट विशेष रूप से अच्छा संकेत है, जबकि मौन वाली भाषा वाली एक रिपोर्ट को संदेह के साथ देखा जाना चाहिए।

चेतावनी का एक शब्द: रिपोर्ट जो अधिक मात्रा में उत्साहित हैं, उन्हें सावधानी के साथ भी देखा जाना चाहिए। यदि कोई कंपनी पहले से वादा कर चुका है या भविष्य की अपेक्षाओं से कम हो रही है, तो यह स्टॉक देने में असफल रहता है, तो शेयर को बंद करने की संभावना है। (अधिक जानना चाहते हैं?

अनुसंधान रिपोर्ट दलालों के लिए लाल झंडे ।) तकनीकी संकेतक

अगला, पिछले साल के स्टॉक चार्ट को देखो और पिछले पांच सालों में क्या स्टॉक मूल्य में मौसमी विविधताएं हैं? क्या यह आमतौर पर वर्ष के कुछ हिस्सों में अधिक या कम व्यापार करता है? यह मूल्यवान जानकारी हो सकती है

क्या स्टॉक 50 से ऊपर या उससे नीचे का स्टॉक ट्रेडिंग- और 200-दिवसीय चलती औसत है? यह स्टॉक का कारोबार करने में प्रवृत्ति का निर्धारण करें। क्या यह एक कम कारोबार वाला स्टॉक है, या क्या यह प्रति दिन लाखों शेयरों का व्यापार करता है? क्या मात्रा हाल ही में बढ़ी है या घट गई है? मात्रा में कमी शेयरों में कम ब्याज का संकेत हो सकती है, जो शेयर की कीमत में गिरावट का कारण बन सकती है। अगर आम तौर पर बुनियादी आधार ठोस होते हैं, तो इसका मतलब है कि कंपनी को ठोस विकास के अवसर मिलते हैं और अच्छी तरह से कैपिटल किया जाता है।

10, 000-फुट देखें

पिछले कुछ प्रेस विज्ञप्ति से परे, मैक्रो प्रवृत्तियों पर विचार करें जो स्टॉक को प्रभावित कर सकते हैं। क्या ब्याज दरों में बढ़ोतरी, उच्च कर या उद्योग के भीतर पैटर्न खरीदने पर स्टॉक पर असर पड़ रहा है? क्या कोई अन्य बाहरी कारक है, जैसे उद्योग-उद्योग में गिरावट, जो कि कंपनी को प्रभावित कर सकती है? ये विचार मूल सिद्धांतों और तकनीकी संकेतक के रूप में महत्वपूर्ण हैं।

उदाहरण के लिए, 2006 में कॉन्टिनेंटल एयरलांस में स्थिति पर विचार करें। कंपनी काफी अच्छी स्थिति में थी, लेकिन उद्योग के अंदर दिवालिया होने की संख्या के साथ ईंधन की लागत और चिंताओं के कारण शेयर नीचे धारण कर रहे थे। इसलिए, भले ही कॉन्टिनेंटल को अगले साल के दौरान 50% से अधिक की कमाई बढ़ने की संभावना थी, लेकिन निराशाजनक संभावनाओं के बावजूद यह शेयर निवेश समुदाय के बीच अलोकप्रिय रहा और अंततः 2010 में संयुक्त एयरलाइंस के साथ कॉन्टिनेंटल के विलय में समाप्त हो गया।कंपनी का 10, 000-फुट दृश्य लेना आपको बाहरी कारकों को लेने की अनुमति देगा जो शेयर को लाभदायक होने से रोक सकें।

नीचे की रेखा

आवश्यकता से, निवेशकों और उनके दलालों को अक्सर उड़ान भरने वाली कंपनियों का विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है। ऊपर दी गई सूचनाओं पर ज़िरोइंग करने से आपको कंपनी की संभावनाओं को समझने की अनुमति मिलनी चाहिए, जबकि दाने के फैसले से बचने के लिए