गोल्ड-आधारित एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशकों को सोने की कीमत के साथ उतार चढ़ाव वाली कंपनियों या अनुक्रमितों को ट्रैक करने की अनुमति देती हैं। इनमें स्वर्ण खनन कंपनी के शेयरों और अन्य कमोडिटी से जुड़े इक्विटी शामिल हैं; वे किसी भी भौतिक धातुओं को शामिल नहीं करते हैं शेयरधारकों को असली सोने की सलाखों या सिक्के के दावे कभी नहीं मिले, जिसका अर्थ है कि वे भंडारण लागत या नियमों की परेशानी से बचें।

अच्छे निवेश की बुनियादी बातों को अभी भी गोल्ड ईटीएफ के साथ सच है - उदाहरण के लिए कंपनियां अभी भी कुशलता से चलनी चाहिए और मुनाफा कमा सकती हैं - लेकिन शेयरधारकों को सोने की कमोडिटी कीमत पर भी ध्यान देने की जरूरत है।

अगस्त 2011 में सोने की कीमतों और गोल्ड ईटीएफ के लिए 2015 में संघर्ष करना मुश्किल था, लेकिन पिछले कुछ सालों में मंदी की प्रवृत्ति जारी रही थी। हालांकि, कुछ लोग भविष्य में सोने के लिए सकारात्मक रिटर्न की भविष्यवाणी कर रहे हैं। 2016 में संयुक्त राज्य अमेरिका में आर्थिक संकुचन और आसान पैसा नीतियों पर केंद्रीय बैंकों की निरंतर निर्भरता।

आईशहर गोल्ड ट्रस्ट ईटीएफ

जारीकर्ता: ब्लैक रॉक आईशर्स

प्रबंधन के अंतर्गत संपत्ति (एयूएम): $ 5 54 अरब

2015 सालाना (YTD) प्रदर्शन: -9 7%

व्यय अनुपात: 0. 25%

आईशर्स गोल्ड ट्रस्ट ईटीएफ (एनईएएसएआरएसीए: आईएयू आईएयूआईआईएसएस गोल्ड ट्रस्ट यूनिट यूनिट 12. 31 + 0 82% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) खंड में सबसे बड़ा नाम नहीं है; यह शीर्षक एसपीडीआर गोल्ड ईटीएफ से है, जो कि 22 डॉलर है स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स से 7 अरब गोलीथ फंड IAU काफी बड़ा है, हालांकि, $ 5 के साथ बंद होने वाले जोखिमों से बचने के लिए शुद्ध परिसंपत्तियों में 54 बिलियन, और यह एसपीडीआर सोने से काफी कम है - 40 बीपीएस की तुलना में 25 आधार अंक (बीपीएस)।

आईएयू अपने बड़े प्रतियोगी के रूप में आसानी से व्यापार नहीं करता, खासकर उच्च मात्रा में। संस्थागत निवेशक या निवेशकों को बहुत विशिष्ट सोना वाल्टिंग या उत्पत्ति संबंधी आवश्यकताएं भी अन्य ईटीएफ के साथ बेहतर हो सकती हैं। फिर भी, इन्हें औसत निवेशक के लिए चिंता नहीं होनी चाहिए

आईएयू दुनिया भर में वाल्टों में सोने की पट्टियों को खरीदने और पकड़कर सोने के स्पॉट मूल्य पर नजर रखता है। किसी भी अन्य भौतिक सोने के निवेश की तरह, आईएयू गोल्ड पोर्टफोलियो में संग्रहण शुल्क और अन्य इन्वेंट्री की लागत होती है, जो कुल रिटर्न को सीमित कर सकती हैं। आईएयू के लिए आधार इकाई या संभाल, सोने की एक औंस की 1/100 वीं राशि है। चूंकि एसपीडीआर गोल्ड ईटीएफ के लिए हैंडल एक औंस के 1/10 वें स्थान पर है, निवेशकों को प्रति शेयर शुल्क का भुगतान करने वाले आईएयू को गोल्ड एक्सपोजर के समतुल्य स्तर के लिए ज्यादा महंगे विकल्प मिलते हैं।

सभी स्पॉट सोना ईटीएफ की तरह, आईएयू 2011 के बाद से काफी हद तक संघर्ष कर रहा है। जबकि आईएयू बाजार पर सबसे अधिक कुशल और अच्छी तरह से चलने वाले पारंपरिक गोल्ड ईटीएफ रहता है, इसका उल्टा पूरी तरह से सोने की अप्रत्याशित कीमत पर निर्भर करता है। यह किसी भी दीर्घकालिक पोर्टफोलियो में कोर होल्डिंग नहीं बनाना चाहिए, लेकिन विविधीकरण उद्देश्यों के लिए यह एक उचित उपग्रह हो सकता है।

डीबी गोल्ड डबल कम ईटीएन

जारीकर्ता: ड्यूश बैंक

एएम: $ 62 43 मिलियन

2015 YTD प्रदर्शन: 15. 21%

व्यय अनुपात: 0. 75%

हालांकि तकनीकी रूप से एक एक्सचेंज ट्रेडेड नोट (ईटीएन), डीबी गोल्ड डबल शॉर्ट ईटीएन फंड (NYSEARCA: DZZ > डीजेडडीडीबी लंदन डीबी गोल्ड डबल शॉर्ट एक्सचेंज ट्रेडेड एनटीएस 2008-15 2. 2. 38 एलएनकेडी डीबी तरल कॉम आईडीएक्स-इष्टतम यील्ड जीआरडी TR5 55-1 85% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) हाल के वर्षों में सबसे अधिक उत्पादक सोने-आधारित एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पादों में से एक रहा है। यह सोना वायदा सूचकांक की दैनिक वापसी के लिए 2x व्युत्क्रम जोखिम प्रदान करता है। मध्य 2012 और मध्य 2015 के बीच की अवधि में, DZZ को औसत औसत 28.72% रिटर्न का एहसास हुआ। यह एक सामरिक ट्रेडिंग ईटीएन है, लंबी ढोढ़ने के लिए खरीद और निवेश नहीं है। इस निधि के बारे में निर्णय लेने पर शेयरधारकों को वार्षिक प्रदर्शन मीट्रिक्स पर निर्भर होने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है

यह समझना बहुत महत्वपूर्ण है कि डीजेडझेड में निवेशकों को तीन साल तक फंड नहीं रखना चाहिए और यदि उन्हें किसी भी रिटर्न का एहसास होता है, तो वे 2012 2012 के मध्य और मध्य 2015 के बीच के समान नहीं होते। हर व्युत्क्रम लीवरेज फंड के साथ, एक से अधिक व्यापारिक दिन के लिए अगर डीजेड का रिटर्न चक्रवाही करने का खुलासा करता है, जो प्रदर्शन को काफी हद तक सीमित करता है। फिर भी, 2012 से डीजेडझेड के साथ अल्पकालिक पूंजी लाभ की क्षमता बहुत अधिक रही है।

डीजेडडब्ल्यू के साथ खरीद और पकड़ की स्थिति का अनुमान लगाना संभव है, हालांकि इसके लिए परिसंघ के प्रभाव को हटाने के लिए लगातार पुन: यह कुछ के लिए एक व्यवहार्य रणनीति है, लेकिन कई निवेशकों को धीरज, अनुभव या खाली समय पर पुन: संतुलन को चलाने के लिए आवश्यक समय की कमी है।

ईटीएन असुरक्षित ऋण प्रतिभूतियां हैं जो कूपनों का भुगतान नहीं करते हैं और बांड के रूप में एक ही मुख्य सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं। इसके बजाय, प्रत्येक ईटीएन बाजार मूल्य सूचकांक के प्रदर्शन के आधार पर मूल्य में बढ़ोतरी और गिरता है। डीजेडड ने ड्यूश बैंक तरल कमोडिटी इंडेक्स - इष्टतम यील्ड गोल्ड इंडेक्स को ट्रैक किया है।

ऋण सुरक्षा के रूप में, डीजेडडब्ल्यू में एक काउंटरपार्टी शामिल है- इस मामले में ड्यूश बैंक एजी, और इसलिए, काउंटरपार्टी जोखिम उठाना पड़ता है। ड्यूश बैंक दुनिया में सबसे बड़ा और सबसे प्रतिष्ठित वित्तीय संस्थानों में से एक है; स्टैंडर्ड एंड पुअर्स से मूडी की एए 3 से नवंबर 2015 तक बीबीबी + की क्रेडिट रेटिंग्स श्रेणी। डीजेडजेड के सभी शेयर असुरक्षित और असुंबित हैं।

नौसिखिया या रूढ़िवादी निवेशकों को डज़ेड से बचने के लिए अच्छी तरह से करना होगा, या नाटक करने से पहले पेशेवर मार्गदर्शन की तलाश करना चाहिए। इस ईटीएन के लिए बहुत कुछ उलट है, लेकिन कई अनूठे पहलुओं के कारण विशिष्ट ईटीएफ निवेशक को चिंता नहीं है। इसमें उलटा लाभ उठाना, ईटीएन परिपक्वता संरचना और प्रतिपक्ष जोखिम, अंतर्निहित वायदा अनुबंध, कमोडिटी आधारित एक्सपोज़र और सूचकांक कारक शामिल हैं। परिष्कृत contrarians और सामरिक व्यापारी जो सोने पर मंदी के लिए हैं, हालांकि, DZZ 2016 में एक उत्कृष्ट विकल्प हो सकता है।

बाजार वेक्टर गोल्ड खनिक ईटीएफ

जारीकर्ता: वैन एंक

एएम: $ 4 34

2015 YTD प्रदर्शन: -24 7%

व्यय अनुपात: 0. 53%

सबसे बड़ा और सबसे अधिक व्यापक रूप से कारोबार किया जाने वाला वैश्विक मूल्यवान धातुओं खनन ईटीएफ वैन ईक के मार्केट वैक्टर गोल्ड माइनर्स ईटीएफ (NYSEARCA: जीडीएक्स

जीडीएक्सवैनएक विक्ट गोल्ड 2291 + 2। 14% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। फंड मैकेनिक्स के संदर्भ में - जैसे फैलता, व्यय, परिसंपत्ति आधार और होल्डिंग की गहराई - जीडीएक्स उत्कृष्ट है और सेगमेंट में नेता बनी हुई है। हालांकि, एक बार उगते हुए स्वर्ण खनन क्षेत्र के पतन ने हाल के प्रदर्शन पर हावी कर दिया है, जिसके परिणामस्वरूप 30% से अधिक की तीन साल की औसत वार्षिक हानि हुई है। हालांकि, स्वर्ण खनन क्षेत्र को ठीक होने पर जीडीएक्स निश्चित तौर पर पकड़ के लिए निधि है। इसमें हर प्रमुख वैश्विक खनन कंपनी रखती है, जिसमें बैरिक, न्यूमॉन्ट माइनिंग और गोल्डकॉर्प शामिल हैं। जीडीएक्स में कई छोटे फर्म भी हैं, जिनमें संयुक्त राज्य और कनाडा पर विशेष एकाग्रता है।

हालांकि यह अपने साथियों के रिश्तेदार एक कुशल निधि है, हालांकि, जीडीएक्स अभी भी 53 बीपीएस का भुगतान करता है और कभी-कभी इसके अंतर्निहित सूचकांक को ट्रैक करने के लिए संघर्ष करता है। हाल के वर्षों में प्रदर्शन के साथ संघर्ष करते हुए, और निवेशकों को अंदर कूदने से पहले सावधान रहना चाहिए। सुनिश्चित करें कि सोने की खनन पर तेजी से बढ़ने से पहले बाजार में वास्तव में गिरावट आई है।