न्यू जर्सी नगरपालिका बांड म्यूचुअल फंड नई जर्सी में जारीकर्ताओं के नगरपालिका बंधन के लिए जोखिम प्रदान करते हैं। डिजाइन के जरिए न्यू जर्सी में रहने वाले निवेशकों के लिए पूंजी का संरक्षण करते हुए, न्यू जर्सी नगरपालिका बंधन म्युचुअल फंड संघीय कर-मुक्त और न्यू जर्सी राज्य कर-मुक्त आय प्रदान करते हैं। इस तरह के म्यूचुअल फंड आम तौर पर निवेश-श्रेणी के नगरपालिका बांडों में निवेश करते हैं, और इसलिए, कम जोखिम वाले जोखिम के जोखिम में है।

न्यू जर्सी के नगरपालिका बंधन फंड की कीमत में उतार-चढ़ाव की कम से मध्यम डिग्री वाले स्थिर कर-मुक्त मासिक आय की पेशकश होती है, जो लंबी अवधि, उच्च आय और उच्च-निवल-मूल्य वाले निवेशकों के लिए अपील करता है। हालांकि, न्यू जर्सी नगरपालिका बांड म्यूचुअल फंड आम तौर पर मध्यवर्ती और दीर्घकालिक बांड में निवेश करते हैं, और इसलिए, एक मध्यम से उच्च ब्याज दर जोखिम ले सकते हैं। इसके अतिरिक्त, न्यू जर्सी नगरपालिका बांड फंडों के निहित जोखिमों में कॉल जोखिम, राज्य-विशिष्ट जोखिम, विस्तार जोखिम, आय जोखिम, तरलता जोखिम और नॉनविविर्सिफिकेशन जोखिम शामिल हैं।

मोहरा न्यू जर्सी लॉन्ग टर्म टैक्स-छूट फंड निवेशक क्लास ए शेयर

3 फरवरी, 1988 को मोहरा के प्रायोजन के साथ, मोहरा न्यू जर्सी लॉन्ग टर्म टैक्स-छूट फंड इनवेस्टर क्लास ए शेयर न्यू जर्सी राज्य और संघीय करों से मुक्त ऋण प्रतिभूतियों में अपनी शुद्ध संपत्ति की एक पर्याप्त राशि का निवेश करके न्यू जर्सी नगरपालिका बांड बाजार के लिए जोखिम प्रदान करता है। एक मोहरा फंड से होने की उम्मीद के अनुसार, वीएनजेटीएक्स का एक्सपेंस रेशियो 0 से 20% है, जो न्यू जर्सी के बॉन्ड फंड के औसत व्यय अनुपात से 78% कम है। 30 जून, 2015 तक, वीएनजेटीएक्स ने अपनी स्थापना के बाद से औसत वार्षिक रिटर्न 5। 98% उत्पन्न किया है।

-3 ->

वीएनजेटीएक्स आम तौर पर न्यू जर्सी स्थानीय सरकारों द्वारा जारी उच्च गुणवत्ता वाले नगरपालिका बांडों में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का 80% और राज्य और क्षेत्रीय सरकारी और सार्वजनिक वित्त प्राधिकरणों को निवेश करता है। 31 जुलाई, 2015 तक, निधि में अपने पोर्टफोलियो में 480 बांड हैं, जो कि मध्यम से दीर्घकालिक न्यू जर्सी नगरपालिका बंधों की ओर भारी भार है।

वीएनजेटीएक्स की परिपक्वता 2% की उपज है। 4 का औसत कूपन 60%; 14 साल की औसत आयुर्वेदिक परिपक्वता। 70 साल; और 6 की औसत प्रभावी अवधि। 40 साल। निधि की मामूली उच्च प्रभावी अवधि और ब्याज दर जोखिम की भरपाई करने के लिए, यह सितंबर 8, 2015 तक, 2. 94% की आकर्षक 30-दिवसीय एसईसी उपज प्रदान करता है।

तीन साल के डेटा के पीछे के आधार पर, वीएनजेटीएक्स 4 का एक मानक विचलन, या अस्थिरता, 26%; एक आर स्क्वेर्ड, इसके बेंचमार्क इंडेक्स के बार्कलेज न्यू जर्सी नगर बांड इंडेक्स के 0. 99; और एक बीटा, 1 के अपने बेंचमार्क इंडेक्स के खिलाफ। 06. आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के संदर्भ में, 99% वीएनजेटीएक्स की कीमत में उतार-चढ़ाव इस अवधि के दौरान अपने बेंचमार्क इंडेक्स में मूल्य आंदोलनों से समझा जा सकता है।इसके अलावा, वीएनजेटीएक्स बेहद सहसंबंधित है, लेकिन इसके बेंचमार्क इंडेक्स से सैद्धांतिक रूप से अधिक अस्थिर है।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के संदर्भ में, वीएनजेटीएक्स में एक मध्यम जोखिम का जोखिम होता है और निवेशकों के लिए दीर्घकालिक निवेश क्षितिज के साथ उपयुक्त हो सकता है। न्यू जर्सी में रहने वाले निवेशकों के लिए वीएनजेटीएक्स सबसे उपयुक्त है जो कर-मुक्त मासिक आय उत्पन्न करने की मांग वाले उच्च कर ब्रैकेट में हैं।

फ्रैंकलिन न्यू जर्सी टैक्स फ्री इनाम क्लास ए शेयर

फ्रेंकलिन टेम्पलटन इन्वेस्टमेंट्स द्वारा 12 मई, 1988 को जारी की गई, फ्रैंकलिन न्यू जर्सी टैक्स फ्री इम्पैक्ट क्लास ए शेयर न्यू जर्सी के लिए दीर्घावधिक जोखिम प्रदान करना चाहता है नगरपालिका बांड बाजार एफआरजेजेक्स का प्रबंधन फ्रैंकलिन एडवाइजर्स इंक। द्वारा किया जाता है, जो कि नगर निगम के फ्रंट-लोड फंडों के औसत व्यय अनुपात की तुलना में 0. 64% के कम व्यय अनुपात का शुल्क लेता है। 31 जुलाई, 2015 तक, एफआरजेजेक्स अपने पोर्टफोलियो में 162 बॉन्ड रखता है, जिसमें कुल नेट एसेट $ 839 है। 90 मिलियन, जबकि सभी शेयर वर्गों ने करीब $ 1 की शुद्ध संपत्तियों को मिलाया है। 15 अरब

सामान्य बाजार परिस्थितियों में, एफआरजेजेक्स अपने पोर्टफोलियो में कम से कम 80% निवेश-ग्रेड नगरपालिका बंधन पर संघीय और न्यू जर्सी राज्य आयकरों से कर-छूट का निवेश करता है। हालांकि एफआरजेजेक्स का लक्ष्य है कि कर-मुक्त ऋण प्रतिभूतियों में अपनी परिसंपत्तियों का एक बड़ा हिस्सा निवेश करना, यह अपनी परिसंपत्तियों में से 20% तक संघीय वैकल्पिक न्यूनतम कर के अधीन प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है। इसके अतिरिक्त, एफआरजेजेक्स यू.एस. प्रदेशों द्वारा जारी की गई नगरपालिका प्रतिभूतियों में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का अधिकतम 35% निवेश कर सकता है।

31 जुलाई, 2015 तक, एफआरजेजेक्स के शीर्ष भौगोलिक एक्सपोजर हैं 82. 24% न्यू जर्सी; 10. 39% न्यूयॉर्क; 3. 90% प्यूर्टो रिको; 2. 87% पेंसिल्वेनिया; और 0. 60% डेलावेयर एफआरजेजेक्स का औसत कूपन दर 5. 21% है; 3. 3 9 साल की औसत प्रभावी अवधि; 4. पोर्टफोलियो का कारोबार 4. 81%; और 1 9 वर्षों की औसत भारित परिपक्वता। एफआरजेजेक्स की औसत प्रभावी अवधि यह इंगित करती है कि यह ब्याज दर जोखिम का मामूली कम डिग्री रखता है, जो निवेशकों से अपील करता है हालांकि निधि में कम-से-कम प्रभावी अवधि होती है, लेकिन यह अगस्त 31, 2015 तक, 33% के 30-दिवसीय मानकीकृत एसईसी उपज प्रदान करता है।

तीन साल के डेटा के अनुकरण के आधार पर एफआरजेजेक्स ने एक मध्यम डिग्री का अनुभव किया उतार-चढ़ाव का और उसके बेंचमार्क इंडेक्स, बार्कलेज नगर बॉन्ड इंडेक्स, 2-बी के तहत प्रदर्शन किया। 23%। इसके कम लाभ और उतार-चढ़ाव की मध्यम स्तर की वजह से एफआरजेजेक्स को एक विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो में एक मध्यवर्ती- दीर्घकालिक उपग्रह के रूप में माना जा सकता है। न्यू जर्सी में रहने वाले हाई-आय वाले निवेशकों के लिए यह फंड सबसे उपयुक्त है जो कि कई क्षेत्रों में विविधतापूर्ण नगर निगम के पोर्टफोलियो के साथ कर मुक्त मासिक आय का लाभ उठाता है।

ड्रेफस न्यू जर्सी नगर बांड फंड, इंक क्लास ए शेयर

6 नवंबर 1987 को ड्रेफस इंवेस्टमेंट्स, ड्रेफस न्यू जर्सी नगर बांड फंड, इंक द्वारा शुरू किया। क्लास ए शेयरों का उद्देश्य निवेशकों को उच्च आय का स्तर न्यू जर्सी और संघीय करों से छूट डीआरजेजेक्स को ड्रेफस कॉरपोरेशन द्वारा सलाह दी जाती है और 0. 85% का सालाना शुद्ध व्यय अनुपात लगाया जाता है।

अधिकांश न्यू जर्सी नगरपालिका बंधन म्यूचुअल फंड की तरह, डीआरएनजेक्स सामान्य रूप से निवेश-श्रेणी के नगरपालिका बांडों में संघीय और न्यू जर्सी राज्य आयकरों से छूट से कम से कम 80% शुद्ध परिसंपत्तियों का निवेश करके अपने निवेश लक्ष्य का पीछा करता है।डीआरएनजेएक्स छह साल से अधिक की शेष परिपक्वता वाली बॉन्ड की भारी भार रखता है, और जुलाई 31, 2015 तक 4 9 0 वर्षों की औसत प्रभावी अवधि है। इसकी मामूली उच्च प्रभावी अवधि के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए, डीआरएनजेएक्स 30-दिन की सब्सिडी वाले एसईसी 9 सितंबर, 2015 तक 2. 12% की उपज।

31 अगस्त, 2015 तक, पिछली तीन आंकड़ों के आधार पर, डीआरएनजेएक्स की औसत वार्षिक उतार-चढ़ाव 4 है। 40% और बीटा, इसके खिलाफ मानक सूचकांक 1 की बार्कलेज नगर बांड सूचकांक। 20. डीआरएनजेएक्स नगरपालिका बांड फंडों के औसत मानक विचलन की तुलना में औसत स्तर की अस्थिरता का अनुभव करता है। कई राज्यों में विविधीकरण की कमी के कारण, डीआरएनजेएक्स सैद्धांतिक रूप से अपने बेंचमार्क इंडेक्स से 20% अधिक अस्थिर है। इसलिए, डीआरएनजेएक्स एक विविधतापूर्ण नियत-आय पोर्टफोलियो में दीर्घकालिक, सामरिक धारणा के रूप में सबसे उपयुक्त है। नियामक न्यू जर्सी के निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो नियमित रूप से उच्च जोखिम वाले जोखिम सहनशीलता के साथ न्यू जर्सी नगरपालिका के बाजार के बाजार में निवेश करने की मांग करते हुए स्थिर, कर-मुक्त मासिक आय प्राप्त करते हैं।